中歐價值發現混合型證券投資基金是中歐基金髮行的一個混合型的基金理財產品
基本介紹
- 中文名：中歐價值發現混合型證券投資基金
- 基金簡稱：中歐價值發現混合A
- 基金類型：混合型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：中歐基金
- 基金管理費：1.50%
- 首募規模：7.15億
- 託管銀行：中國建設銀行股份有限公司
- 基金代碼：166005
- 成立日期：20090724
- 基金託管費：0.25%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,風險收益特徵,
投資目標
本基金通過適當的資產配置策略和積極的股票選擇策略，以合理價格買入並持有具備估值優勢、較強盈利能力和較好業績持續成長性的價值型優秀企業，在注重風險控制的原則下，力爭實現超越業績比較基準的長期穩定資本增值。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票、債券、貨幣市場工具、權證、資產支持證券以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資的其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資的其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
本基金投資策略的核心在於通過積極的股票選擇，關注具備估值優勢，並具備較強盈利能力和業績可持續成長的價值型優秀企業，採取以合理價格買入並持有的投資方式，實現基金資產的長期穩定資本增值。作為一種典型的價值股投資策略，本基金投資策略的特點在於吸收和借鑑國內外較為成熟的價值股投資經驗，根據中國股票市場的特點引入相對價值的概念，並以此為依據通過各種主客觀標準進行股票選擇和投資組合構建，從而在降低風險的同時，提高本基金投資組合的長期超額回報。
1、資產配置策略
本基金將以中歐價值發現股票基金資產配置記分卡評分體系為基礎，通過分析巨觀經濟運行狀況和金融市場運行趨勢，動態最佳化大類金融資產比例。
記分卡提供了一個分析體系，通過確定影響證券市場前景的一系列變數（巨觀經濟趨勢、上市公司盈利能力、股票市場估值和市場情緒），跟蹤變數的變化，將結果歸入相應的評分體系並形成資產配置計畫。同時，為了保證基金管理具有足夠靈活性，把握更短期限內的潛在收益機會，在投資總監（CIO）的監督下，基金經理在資產配置範圍內，在相應的時期內，可根據市場變化、有利的投資機會和短期市場熱點，自由決定並調整資產配置。
2、股票選擇策略
（1）行業配置
與業績比較基準相比，本基金的行業配置風格偏中性，主要參考本基金的業績比較基準滬深300 指數的行業權重，並根據各行業業績預測增速、相對於全市場估值水平的當前折溢價程度、以及該折溢價程度相對於歷史平均折溢價程度的偏離，以及其他各種可能影響行業的因素綜合判斷該行業估值標準的合理性，從而由基金經理決定對各行業的配置比例。這種行業配置方法也是本基金基於相對價值的認識而採取的具體投資方法。
（2）股票選擇策略
本基金管理人採取積極的股票選擇策略，旨在依託專業的研究力量，綜合採用定量分析、定性分析和深入調查研究相結合的研究方法，以“自下而上”的方式遴選出具備估值優勢，並具備較強盈利能力和業績可持續成長的價值型優秀企業，採取以合理價格買入並持有的投資方式，將其納入投資組合，從而實現基金資產的穩定增值。
3、債券選擇策略
本基金的債券資產構成以國債(含央行票據)和金融債為主，同時也投資於企業債和可轉換債券。本基金將採取久期偏離、期限結構配置、類屬配置、個券選擇等積極的投資策略，構建債券投資組合
4、權證投資
本基金管理人在確保與基金投資目標相一致的前提下，通過對權證標的證券的基本面研究，並結合權證定價模型計算權證價值，本著謹慎和風險可控的原則，充分發掘可能的套利機會，投資於權證。
1、資產配置策略
本基金將以中歐價值發現股票基金資產配置記分卡評分體系為基礎，通過分析巨觀經濟運行狀況和金融市場運行趨勢，動態最佳化大類金融資產比例。
記分卡提供了一個分析體系，通過確定影響證券市場前景的一系列變數（巨觀經濟趨勢、上市公司盈利能力、股票市場估值和市場情緒），跟蹤變數的變化，將結果歸入相應的評分體系並形成資產配置計畫。同時，為了保證基金管理具有足夠靈活性，把握更短期限內的潛在收益機會，在投資總監（CIO）的監督下，基金經理在資產配置範圍內，在相應的時期內，可根據市場變化、有利的投資機會和短期市場熱點，自由決定並調整資產配置。
2、股票選擇策略
（1）行業配置
與業績比較基準相比，本基金的行業配置風格偏中性，主要參考本基金的業績比較基準滬深300 指數的行業權重，並根據各行業業績預測增速、相對於全市場估值水平的當前折溢價程度、以及該折溢價程度相對於歷史平均折溢價程度的偏離，以及其他各種可能影響行業的因素綜合判斷該行業估值標準的合理性，從而由基金經理決定對各行業的配置比例。這種行業配置方法也是本基金基於相對價值的認識而採取的具體投資方法。
（2）股票選擇策略
本基金管理人採取積極的股票選擇策略，旨在依託專業的研究力量，綜合採用定量分析、定性分析和深入調查研究相結合的研究方法，以“自下而上”的方式遴選出具備估值優勢，並具備較強盈利能力和業績可持續成長的價值型優秀企業，採取以合理價格買入並持有的投資方式，將其納入投資組合，從而實現基金資產的穩定增值。
3、債券選擇策略
本基金的債券資產構成以國債(含央行票據)和金融債為主，同時也投資於企業債和可轉換債券。本基金將採取久期偏離、期限結構配置、類屬配置、個券選擇等積極的投資策略，構建債券投資組合
4、權證投資
本基金管理人在確保與基金投資目標相一致的前提下，通過對權證標的證券的基本面研究，並結合權證定價模型計算權證價值，本著謹慎和風險可控的原則，充分發掘可能的套利機會，投資於權證。
收益分配原則
1、本基金的每份基金份額享有同等分配權；
2、在符合有關法律法規規定和基金契約約定的基金分紅條件的前提下，本基金收益每年最多分配4 次，每次分配比例不低於期末可供分配利潤的50%，且基金紅利發放日距離收益分配基準日（即期末可供分配利潤計算截至日）的時間不超
過15 個工作日；
3、若基金契約生效不滿3 個月則可不進行收益分配；
4、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值，即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
5、收益分配時所發生的銀行轉賬或其他手續費用由投資人自行承擔。當投資人的現金紅利小於一定金額，不足以支付銀行轉賬或其他手續費用時，基金註冊登記機構可將投資人的現金紅利按除息日的基金份額淨值自動轉為基金份額；
6、本基金場外認購、申購基金份額的收益分配方式分為兩種：現金分紅與紅利再投資，投資人可選擇現金紅利或將現金紅利按除息日的基金份額淨值自動轉為基金份額進行再投資；若投資人不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
場內認購、申購的基金份額的收益分配方式為現金紅利，投資人不能選擇其他的分紅方式，具體權益分配程式等有關事項遵循深交所及中國證券登記結算有限責任公司的相關規定；
7、法律法規或監管機構另有規定的從其規定。
2、在符合有關法律法規規定和基金契約約定的基金分紅條件的前提下，本基金收益每年最多分配4 次，每次分配比例不低於期末可供分配利潤的50%，且基金紅利發放日距離收益分配基準日（即期末可供分配利潤計算截至日）的時間不超
過15 個工作日；
3、若基金契約生效不滿3 個月則可不進行收益分配；
4、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值，即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
5、收益分配時所發生的銀行轉賬或其他手續費用由投資人自行承擔。當投資人的現金紅利小於一定金額，不足以支付銀行轉賬或其他手續費用時，基金註冊登記機構可將投資人的現金紅利按除息日的基金份額淨值自動轉為基金份額；
6、本基金場外認購、申購基金份額的收益分配方式分為兩種：現金分紅與紅利再投資，投資人可選擇現金紅利或將現金紅利按除息日的基金份額淨值自動轉為基金份額進行再投資；若投資人不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
場內認購、申購的基金份額的收益分配方式為現金紅利，投資人不能選擇其他的分紅方式，具體權益分配程式等有關事項遵循深交所及中國證券登記結算有限責任公司的相關規定；
7、法律法規或監管機構另有規定的從其規定。
風險收益特徵
一是公司主要業務的風險評估和檢測辦法、重要部門風險指標考核體系以及業務人員道德風險防範體系等；二是公司靈活有效的應急、應變措施和危機處理機制。通過嚴密有效的風險管理系統，對公司內外部風險進行識別、評估和分析，及時防範和化解風險。
