中國IPO市場效率的基本特徵及演變規律

《中國IPO市場效率的基本特徵及演變規律》是2015年6月對外經濟貿易大學出版社出版的圖書，作者是賀炎林。

基本介紹

• 書名：中國IPO市場效率的基本特徵及演變規律
• 作者：賀炎林
• ISBN：9787566313461
• 定價：42.00
• 出版社：對外經濟貿易大學出版社
• 出版時間：2015年6月

內容簡介

1999年我國開始了新股發行市場化取向的改革，及至2005年詢價制在我國正式實施，我國市場化改革逐步走向深入，改革縱向推進效果好壞的一個重要評價指標是IPO市場效率，本書以IPO市場效率為研究對象。與目前大多數研究側重用橫截面數據分析不同，本書採用時間序列數據，利用截至2011年6月30日在滬深A股市場上市的IPO月度數據為樣本，研究我國IPO市場效率的基本特徵和演變規律。

目 錄

第1章緒論 / 1
11研究背景 / 1
12問題的提出 / 3
13研究內容及研究意義 / 5
131研究內容 / 5
132研究意義 / 6
14研究思路和框架 / 6
15創新點 / 7
第2章文獻綜述 / 9
21IPO市場效率的信息不對稱理論 / 10
22詢價制的信息揭示原理 / 16
221IPO市場中的信息不對稱 / 17
222詢價制的信息揭示原理 / 18
223詢價制所揭示信息的理論分析 / 25
224我國 IPO 詢價制度 / 27
23股權結構和控制權 / 28
24全球發行 / 30
25制度因素 / 31
26承銷商聲譽 / 33
27行為金融模型 / 34
28IP0效率的其他理論解釋 / 36
281價格支持假說 / 36
282規避法律訴訟假說 / 38
283行銷事件假說 / 38
284投資銀行的理性行為假說 / 39
29結論和討論 / 39
第3章中國IPO市場效率的基本特徵 / 41
31IPO市場效率的界定 / 41
311效率的界定 / 41
312IPO市場效率的界定 / 43
32我國IPO市場效率的基本特徵 / 49
321EFF效率指標 / 49
322IPO抑價率 / 64
323EFF值和IPO抑價率的比較 / 75
33小結 / 84
第4章中國IPO市場效率的ARMA-GARCH特徵 / 86
41ARMA-GARCH類模型介紹 / 87
411ARMA類模型 / 87
412ARCH類模型 / 91
413ARMA模型的診斷檢驗 / 95
414ARCH模型的檢驗 / 97
415一些注意事項 / 98
42EFF值時間序列的ARMA-GARCH特徵 / 99
421EFF時間順序的月度分布 / 99
422EFF時間順序的ARMA-GARCH特徵 / 100
43IPO抑價率時間順序的ARMA-GARCH特徵 / 103
431IPO抑價率時間順序的月度分布 / 103
432IPO抑價率時間順序的ARMA-GARCH特徵 / 104
44小結 / 111
第5章中國IPO市場效率的結構變化特徵 / 112
51結構突變模型介紹 / 112
511參數線性約束的回歸模型 / 113
512鄒氏參數穩定性檢驗 / 115
513鄒氏預測檢驗 / 117
514最大似然比檢驗（LR） / 118
515沃爾德檢驗（WD） / 119
516結構突變點未知 / 120
52EFF值時間序列的結構變化特徵 / 121
53IPO抑價率時間序列的結構變化特徵 / 129
54結論和討論 / 136
第6章總結 / 138
61主要研究工作 / 139
62主要研究結論 / 140
63研究不足及未來進一步研究方向 / 141
參考文獻 / 143
後記 / 155
目錄