內容簡介
本報告以“養老基金與ESG投資”為主題,從理論研究、實踐探索和國際經驗三個維度,解析養老基金投資與資本市場ESG策略之間的聯繫。本報告包括一篇導讀、八篇特稿、一篇主報告和四十一篇分報告。“理論篇”包括十篇分報告,分別從養老基金與ESG投資的必要性、可行性、國際經驗以及概念釐清、觀點爭議、歷史演進、未來發展等方面深入解析。“實踐篇”包括九篇分報告,來自博時基金、中信證券、太平養老、國壽養老、英國安本集團、南方基金、施洛德投資、匯添富基金等機構的作者分別介紹了公司或行業的實踐,來自標普道瓊斯指數公司的作者介紹了標普碳效率指數策略在助力機構投資者踐行ESG投資理念上的經驗和實踐。“國際篇”包括二十二篇分報告,這些分報告可以進一步分為兩大類:一類關注全球大型養老基金的ESG投資策略和實踐,另一類關注全球重要的資產管理機構在養老基金ESG投資方面的做法和經驗。
作者簡介
鄭秉文,全國政協委員,中國社會科學院政府管理學院教授,博士生導師,中國社會科學院世界社保研究中心主任,中國社會科學院社保實驗室首席專家,中國社會科學院鄭州市人民政府鄭州研究院常務副院長,二級研究員,政府特殊津貼享受者,人力資源和社會保障部諮詢專家委員會委員,保監會重大決策諮詢委員會委員,中國保險行業協會首席社保專家,在北京大學、中國人民大學、國家行政學院、武漢大學等十幾所大學擔任客座教授。曾任中國社會科學院美國所第五任所長、拉美所第四任所長兼黨委書記、歐洲所副所長、研究生院副院長等。研究領域主要為福利國家、社會保障制度比較、社保基金投資和企業年金、慈善公益等。發表論文、文章、內參等500多篇,英文論文十幾篇,著述和譯著十幾種,合計900萬字。代表性著作主要有:《鄭秉文自選集》(上卷、中卷、下卷,1350頁,人民出版社,2015年):主編《中國養老金髮展報告》(經濟管理出版社,年度報告,每年12月出版,2011年至今已經出版11輯),《中國養老金精算報告》(中國勞動社會保障出版社,2018年至今已出版2輯);等等。
圖書目錄
導讀“雙碳”帶動ESG投資,助力實現共同富裕/1
特稿一 養老基金ESG投資的實踐及其存在的問題/6
特稿二我國銀行業發展ESG投資與養老金融的現狀、挑戰與展望/12
特稿三 養老金ESG可持續責任投資研究/17
特稿四積極發揮保險資金優勢,努力推動社會責任投資的實踐與發展/23特稿五聚焦ESG投資
——構建與綠色發展相互的養老金融/27
特稿六 養老基金與ESG投資/31
特稿七 資產管理行業的社會責任與ESG投資
——二十年銀華基金再出發/38
特稿八助力“雙碳”目標實現,我國養老金ESG投資大有可為/42
主報告 養老基金ESG投資的理論、實踐、趨勢/49
上篇理論篇
分報告一 養老基金參與ESG投資的必要與可行/69
分報告二養老基金受託管理踐行ESG投資之法
——海外經驗借鑑及國內實踐探索/78
分報告三養老基金在ESG投資上的探索與建議/87
分報告四 ESG投資
——國內養老金投資的未來/100
分報告五養老基金開展ESG投資的必要、而臨的挑戰與經驗借鑑/115
分報告六 養老基金ESG投資
——歷史、觀點爭議及發展前景/129
分報告七 養老基金ESG投資的受託責任
▁▁辨析、趨勢與建議/137
分報告八 養老基金ESG投資
——值得倡導也要理/146
分報告九 養老基金引入ESG投資
——現況、理念與展望/152
分報告十 ESG理念對養老金投資的影響及對我國的啟示/160
中篇實踐篇
分報告十一 ESG投資實踐及養老基金ESG投資建議/171
分報告十二中信證券養老金管理ESG實踐經驗與政策建議/180
分報告十三 養老基金ESG投資實踐探索與政策建議/189
分報告十四 ESG實踐及行業發展建議/199
分報告十五 英國安本集團養老金ESG投資實踐與思考/205
分報告十六 南方基金ESG投資實踐與養老基金ESG投資建議/216
分報告十七施洛德投資
——養老基金與ESG投資/225
分報告十八標普碳效率指數策略如何助力機構投資者踐行ESG投資理念/243
分報告十九 ESG在養老金管理中的投資實踐/257
下篇篇
分報告二十已開發國家養老基金ESG投資理念、現狀與啟示/269
分報告二十一美國聯邦退休儲蓄投資基金委員會與ESG投資策略/280
分報告二十二加州教師退休養老基金的ESG投資:理念與實踐/287
分報告二十三“楓葉”:加拿大養老金投資管理公司(CPPIB)ESG的實踐/295
分報告二十四 加拿大安大略省教師退休金計畫(OTPP)的ESG投資理念與實踐/307
分報告二十五 英國大學養老金計畫與ESG投資/317
分報告三十六愛爾蘭儲備型主權養老基金的ISG投資實踐分析/329
分報告三十七澳大利亞未來基金的ESG投資/341
分報告三十八丹麥ATP養老基金的可持續投資經驗/348
分報告三十九挪威全球養老基金ESG投資實踐及啟示/356
分報告三十 瑞典國家養老基金ESG投資政策與實踐/367
分報告三十一瑞上養老基金與IESG投資/376
分報告三十三 日本養老投資金的ESG投資/388
分報告三十三韓國民年金基金與ESG投資/396
分報告三十四新加坡中央公積金的ESG投資實踐/403
分報告三十五 美國富達投資集團養老基金與ESG投資
——兼論對中國的啟示/411
分報告三十六荷蘭Aegon資產管理的養老基金ESG投資實踐420
分報告三十七 瑞典Alecta與ESG投資/428
分報告三十八 丹麥PEA養老金的ESG投資實踐/438
分報告三十九安聯集閉可持續戰略下的ESG投資/447
分報告四十 法國安盛投資管理公司養老金ESG投資實踐/458
分報告四十一瑞士瑞銀(UBS)資產管理的ESG投資實踐/467
附錄世界社保研究中心/社會保障實驗室年度學術活動和成果一覽/479
編後記/483