《中國非公募資產（基金）營運和管理研究》是2004年出版的一本圖書，作者是德珍。
基本介紹
- 作者：德珍
- ISBN：7-309-04001-5/F.875
- 頁數：220頁
- 定價：14.00元
- 出版時間：2004年7月
- 裝幀：平裝
- 開本：32 開
- 字數：186千字
內容簡介,圖書目錄,
內容簡介
本書以資本市場體系中的非公募資產（基金）營運和管理為研究對象，分析並探討在金融全球化的背景下，非公募資產（基金）規範化發展對我國金融體系的建設、資本市場的發育、資產管理制度和投融資機制的完善等內容，在借鑑已開發國家的實踐經驗和基本理論的基礎上，評價非公募基金的風險、運作方式、收益分配和組織架構，剖析我國非公募基金的現狀、問題和成因，分析非公募資產（基金）的特點和營運規律，提出了選擇正確的政策、策略、法律、規則和運行管理手段等。
本書適合資本運作者，各大專院校經濟、金融等專業師生。
本書適合資本運作者，各大專院校經濟、金融等專業師生。
圖書目錄
第一章 導言
一、 本書的選題背景和意義
二、 本書的研究方法和特徵
三、 本書的結構和內容
四、 本書的貢獻和創新之處
第二章 資產管理概述
一、資產與資產管理的定義
1. 資產的一般含義
2. 資產管理的定義
3. 資產管理的募集方式
二、資產管理的作用
1. 提高資產質量
2. 加快資產證券化、資本化、市場化的發展
3. 投資基金專業化發展的必然趨勢
三、資產與資產管理者的分類
1. 從金融機構角度的分類
2. 從資產來源角度的分類
3. 從募集方式上分類
四、投資基金概述
1. 定義
2. 規模
3. 分類
五、投資基金的基本情況
1. 國際的基本情況
2. 我國的基本情況
第三章 非公募基金構建的理論綜述
一、非公募基金的屬性分析
1. 資本募集的私募性
2. 資產管理的私約性
3. 市場進入的私生性
4. 運行方式的非公開性
5. 募集對象的特定性
二、非公募基金定義的確定
1. 募集方式不同
2. 募集對象不同
3. 信息披露要求不同
三、非公募基金規模及產生的動因
1. 社會資金缺位是非公募基金產生的基本動因
2. 民間理財需求是非公募基金的發展動因
3. 資本市場發展是非公募基金的成熟動因
四、非公募基金的作用
1. 大力發展論
2. 適度發展論
五、非公募基金與上市管理
1. 加大對實業的投資力度
2. 放寬對營運方式的限制
3. 資產管理多樣性的選擇理論
第四章 非公募資產營運管理理論
一、委託代理理論
1. 財產權的轉移性
2. 財產運作的獨立性
3. 財產運作的非營利性
4. 財產受益人的多元性
二、風險收益理論
1. 資產風險與收益的線性相關性
2. 資產收益率的可評估性
3. 資產風險收益的可測算性
三、現代投資組合理論
1. 投資理論概述
2. 資產組合理念
3. 資產組合的選擇
4. 資產有效組合的構建
四、信息與機構投資者行為的選擇理論
1. 證券市場有效和信息與投資者的行為偏差
2. 證券價格隨機遊走模型與信息反映的非線性
3. 信息分布和信息成本與預期行為
4.噪聲交易和從眾行為與理性決策的系統性偏離
5. 市場功能鎖定與機構投資者的交易策略
第五章 非公募基金管理的國際慣例
一、非公募基金的份額發售
1. 份額的非公募特徵
2. 證券經紀商和交易商的註冊
二、避開《投資公司法》的有關規定
1. 《投資公司法》以及投資者人數的計算
2. 規避風險的合併約定
三、投資基金的運作
1. 聯邦法和州法對投資服務的身份註冊規定
2. 投資顧問的激勵費報酬
3. 商品期貨經營人的註冊
4. 投資基金的行銷披露
5. 賬戶上分配和賬戶間交易
6. 個人交易與守法
7. 客戶資產的託管
四、投資基金的計畫管理
1. 信託義務
2. 通常禁止的交易
3. 激勵酬金
4. 外國證券託管規則
5. 保證金要求
6. 規定的懲罰
五、 解散與終止
第六章 國際非公募基金管理機構的業務營運趨勢
一、市場的形成
1. 機構投資者
2. 買方與賣方
3. 法律的完善
4. 理論和模型的豐富
二、對沖基金概況
1. 對沖基金的定義
2. 對沖基金的基本情況
3. 投資方式分析
三、美國聯邦與州的證券法律
1. 美國聯邦證券法簡介
2. 證券法的法律表現形式
3. 證券的定義
4. 豁免證券
5. 管轄範圍
四、基金活動的管理
1. 管理與控制
2. 與關聯人的交易
3. 基金股份的銷售
第七章 我國非公募基金投資營運現狀
一、組合投資的有效性分析
1. 我國資產市場的風險結構分析
2. 我國市場的時變風險分析
3. 組合投資風險分散效果分析
二、系統性風險規避與投資組合保險技術
1. 無對沖機制下的系統性風險規避策略
2. 對沖機制下的投資組合保險技術
三、指數化投資策略與積極投資策略比較分析
1. 理論依據
2. 指數化投資管理模式
3. 積極投資管理模式
4. 我國資本市場投資策略的思考
四、市場擴容情況下的投資組合最佳化
1. 股市擴容的影響
2. 證券選擇集動態變化下的組合最佳化
第八章 我國非公募基金的形式與特點
一、公募基金與非公募基金的異同分析
1. 本源區別
2. 法律行規上的區別
3. 優異點區別
二、我國非公募產業投資基金的發展狀況
1. 我國的非公募產業投資呈良性發展態勢
2.非公募產業投資極大地推動了高新技術產業的發展
3. 非公募產業投資公司的分布相對集中
4. 非公募產業投資對環境的依賴程度增高
5.外資產業投資機構開始涉足中國非公募產業投資領域
6. 非公募基金營運中仍存在體系性障礙
三、我國非公募證券投資基金的發展狀況
四、我國發展非公募基金的可行性分析
1. 發展非公募基金的必要性
2. 發展非公募基金的作用
3. 以技術創新增強國際競爭力
4. 促進科技優勢向競爭優勢的轉化
5. 促進高新技術企業成長的催化劑
6. 為知識經濟提供金融支持
五、 構建有中國特色的非公募基金
第九章 我國非公募基金的規範化管理
一、我國非公募基金的管理現狀分析
1. 以資質為基礎，建立基金進入的“門檻”機制
2. 以利益為紐帶，建立理性的營運和管理隊伍
3.以競爭為手段，建立適應國際化營運的政策體系
4. 以規範為秩序，建立信息公開的監管程式
5. 以效益為目標，建立規範化管理的運作程式
二、非公募基金規範化管理的方向
1. 加強非公募基金的風險管理
2. 規範非公募基金管理人委託許可權
3. 開放非公募基金管理人的資格
4. 拓展非公募基金的投資對象
5.發展具有中國特色的非公募基金信息披露方式
三、對非公募基金的監管
1. 非公募基金監督的基礎條件
2.部分國家和地區對非公募基金的監管的案例借鑑
3. 我國對非公募基金的監管
四、用法律手段規範非公募基金
1. 非公募基金呼喚法律健全
2. 非公募基金法律地位確定後的影響
3. 非公募基金合法化是經濟發展的必然
第十章 我國非公募基金的營運管理創新
一、非公募基金的法律制度創新
1. 主管機構的職能定位制度
2. 構建公司的信息披露制度
3. 實施有效的公司資產管理制度
4. 基金管理公司費用開支限制制度
5. 管理公司———投資人關係制度
二、非公募基金的組織創新
1. 非公募產業投資基金的組織構建
2. 非公募證券投資基金的募集與組織
三、非公募基金的投資組合創新
1. 證券投資組合理論
2. 資本資產定價理論
3. 套利定價理論
一、 本書的選題背景和意義
二、 本書的研究方法和特徵
三、 本書的結構和內容
四、 本書的貢獻和創新之處
第二章 資產管理概述
一、資產與資產管理的定義
1. 資產的一般含義
2. 資產管理的定義
3. 資產管理的募集方式
二、資產管理的作用
1. 提高資產質量
2. 加快資產證券化、資本化、市場化的發展
3. 投資基金專業化發展的必然趨勢
三、資產與資產管理者的分類
1. 從金融機構角度的分類
2. 從資產來源角度的分類
3. 從募集方式上分類
四、投資基金概述
1. 定義
2. 規模
3. 分類
五、投資基金的基本情況
1. 國際的基本情況
2. 我國的基本情況
第三章 非公募基金構建的理論綜述
一、非公募基金的屬性分析
1. 資本募集的私募性
2. 資產管理的私約性
3. 市場進入的私生性
4. 運行方式的非公開性
5. 募集對象的特定性
二、非公募基金定義的確定
1. 募集方式不同
2. 募集對象不同
3. 信息披露要求不同
三、非公募基金規模及產生的動因
1. 社會資金缺位是非公募基金產生的基本動因
2. 民間理財需求是非公募基金的發展動因
3. 資本市場發展是非公募基金的成熟動因
四、非公募基金的作用
1. 大力發展論
2. 適度發展論
五、非公募基金與上市管理
1. 加大對實業的投資力度
2. 放寬對營運方式的限制
3. 資產管理多樣性的選擇理論
第四章 非公募資產營運管理理論
一、委託代理理論
1. 財產權的轉移性
2. 財產運作的獨立性
3. 財產運作的非營利性
4. 財產受益人的多元性
二、風險收益理論
1. 資產風險與收益的線性相關性
2. 資產收益率的可評估性
3. 資產風險收益的可測算性
三、現代投資組合理論
1. 投資理論概述
2. 資產組合理念
3. 資產組合的選擇
4. 資產有效組合的構建
四、信息與機構投資者行為的選擇理論
1. 證券市場有效和信息與投資者的行為偏差
2. 證券價格隨機遊走模型與信息反映的非線性
3. 信息分布和信息成本與預期行為
4.噪聲交易和從眾行為與理性決策的系統性偏離
5. 市場功能鎖定與機構投資者的交易策略
第五章 非公募基金管理的國際慣例
一、非公募基金的份額發售
1. 份額的非公募特徵
2. 證券經紀商和交易商的註冊
二、避開《投資公司法》的有關規定
1. 《投資公司法》以及投資者人數的計算
2. 規避風險的合併約定
三、投資基金的運作
1. 聯邦法和州法對投資服務的身份註冊規定
2. 投資顧問的激勵費報酬
3. 商品期貨經營人的註冊
4. 投資基金的行銷披露
5. 賬戶上分配和賬戶間交易
6. 個人交易與守法
7. 客戶資產的託管
四、投資基金的計畫管理
1. 信託義務
2. 通常禁止的交易
3. 激勵酬金
4. 外國證券託管規則
5. 保證金要求
6. 規定的懲罰
五、 解散與終止
第六章 國際非公募基金管理機構的業務營運趨勢
一、市場的形成
1. 機構投資者
2. 買方與賣方
3. 法律的完善
4. 理論和模型的豐富
二、對沖基金概況
1. 對沖基金的定義
2. 對沖基金的基本情況
3. 投資方式分析
三、美國聯邦與州的證券法律
1. 美國聯邦證券法簡介
2. 證券法的法律表現形式
3. 證券的定義
4. 豁免證券
5. 管轄範圍
四、基金活動的管理
1. 管理與控制
2. 與關聯人的交易
3. 基金股份的銷售
第七章 我國非公募基金投資營運現狀
一、組合投資的有效性分析
1. 我國資產市場的風險結構分析
2. 我國市場的時變風險分析
3. 組合投資風險分散效果分析
二、系統性風險規避與投資組合保險技術
1. 無對沖機制下的系統性風險規避策略
2. 對沖機制下的投資組合保險技術
三、指數化投資策略與積極投資策略比較分析
1. 理論依據
2. 指數化投資管理模式
3. 積極投資管理模式
4. 我國資本市場投資策略的思考
四、市場擴容情況下的投資組合最佳化
1. 股市擴容的影響
2. 證券選擇集動態變化下的組合最佳化
第八章 我國非公募基金的形式與特點
一、公募基金與非公募基金的異同分析
1. 本源區別
2. 法律行規上的區別
3. 優異點區別
二、我國非公募產業投資基金的發展狀況
1. 我國的非公募產業投資呈良性發展態勢
2.非公募產業投資極大地推動了高新技術產業的發展
3. 非公募產業投資公司的分布相對集中
4. 非公募產業投資對環境的依賴程度增高
5.外資產業投資機構開始涉足中國非公募產業投資領域
6. 非公募基金營運中仍存在體系性障礙
三、我國非公募證券投資基金的發展狀況
四、我國發展非公募基金的可行性分析
1. 發展非公募基金的必要性
2. 發展非公募基金的作用
3. 以技術創新增強國際競爭力
4. 促進科技優勢向競爭優勢的轉化
5. 促進高新技術企業成長的催化劑
6. 為知識經濟提供金融支持
五、 構建有中國特色的非公募基金
第九章 我國非公募基金的規範化管理
一、我國非公募基金的管理現狀分析
1. 以資質為基礎，建立基金進入的“門檻”機制
2. 以利益為紐帶，建立理性的營運和管理隊伍
3.以競爭為手段，建立適應國際化營運的政策體系
4. 以規範為秩序，建立信息公開的監管程式
5. 以效益為目標，建立規範化管理的運作程式
二、非公募基金規範化管理的方向
1. 加強非公募基金的風險管理
2. 規範非公募基金管理人委託許可權
3. 開放非公募基金管理人的資格
4. 拓展非公募基金的投資對象
5.發展具有中國特色的非公募基金信息披露方式
三、對非公募基金的監管
1. 非公募基金監督的基礎條件
2.部分國家和地區對非公募基金的監管的案例借鑑
3. 我國對非公募基金的監管
四、用法律手段規範非公募基金
1. 非公募基金呼喚法律健全
2. 非公募基金法律地位確定後的影響
3. 非公募基金合法化是經濟發展的必然
第十章 我國非公募基金的營運管理創新
一、非公募基金的法律制度創新
1. 主管機構的職能定位制度
2. 構建公司的信息披露制度
3. 實施有效的公司資產管理制度
4. 基金管理公司費用開支限制制度
5. 管理公司———投資人關係制度
二、非公募基金的組織創新
1. 非公募產業投資基金的組織構建
2. 非公募證券投資基金的募集與組織
三、非公募基金的投資組合創新
1. 證券投資組合理論
2. 資本資產定價理論
3. 套利定價理論
