《中國金融穩定報告（2019）》是中國人民銀行發布的報告。該報告對2018年以來中國金融體系的穩健性狀況進行了全面評估。
2019年11月，《中國金融穩定報告（2019）》發布。
基本介紹
- 中文名：中國金融穩定報告(2019)
- 外文名：China Financial Stability Report 2019
- 發布機關：中國人民銀行
- 發布日期：2019年11月
報告目錄,內容解讀,
報告目錄
第一部分 巨觀經濟運行情況……………………………………… 1
一、國際巨觀經濟金融環境…………………………………………………… 3
二、國內巨觀經濟運行………………………………………………………… 8
三、展望…………………………………………………………………………15
專題一 打好防範化解重大金融風險攻堅戰……………………………………17
一、攻堅戰總體部署……………………………………………………………17
二、攻堅戰取得良好開局………………………………………………………17
三、將防範化解重大金融風險攻堅戰向縱深推進……………………………21
專題二 我國住戶部門債務分析…………………………………………………24
一、住戶部門債務水平及結構…………………………………………………24
二、住戶部門債務風險分析……………………………………………………28
三、政策建議……………………………………………………………………32
專題三 市場化債轉股的成效及下一步工作考慮………………………………33
一、定向降準後，市場化債轉股呈現量增質升的良好勢頭…………………33
二、市場化債轉股工作仍面臨一些困難………………………………………34
三、進一步推動市場化債轉股工作取得實效…………………………………35
第二部分 金融業穩健性評估………………………………………37
一、銀行業穩健性評估…………………………………………………………39
二、保險業穩健性評估…………………………………………………………42
三、證券業穩健性評估…………………………………………………………46
四、金融市場穩健性評估………………………………………………………50
專題四 銀行業壓力測試…………………………………………………………54
一、壓力測試基本情況…………………………………………………………54
二、償付能力壓力測試結果……………………………………………………56
目錄三、流動性風險壓力測試結果…………………………………………………60
專題五 我國人身險業轉型面臨挑戰……………………………………………61
一、轉型是我國人身險業健康發展的必然要求………………………………61
二、我國人身險業轉型面臨的困難……………………………………………62
三、助推我國人身保險業轉型的政策建議……………………………………64
專題六 公募基金流動性風險壓力測試…………………………………………66
一、壓力測試基本情況…………………………………………………………66
二、壓力測試結果………………………………………………………………67
專題七 私募基金行業風險分析與發展建議……………………………………69
一、我國私募基金行業的發展歷程和現狀……………………………………69
二、私募基金行業存在的問題和風險…………………………………………70
三、政策建議……………………………………………………………………71
專題八 在上交所設立科創板並試點註冊制……………………………………72
一、科創板的主要制度創新……………………………………………………72
二、對相關制度安排的思考與政策建議………………………………………73
專題九 債券市場違約風險分析及應對…………………………………………75
一、債券市場違約總體情況……………………………………………………75
二、應對措施……………………………………………………………………75
三、債券市場風險形勢展望及政策建議………………………………………76
專題十 探索完善金融監管框架 促進金融科技健康發展……………………78
一、金融科技發展趨勢…………………………………………………………78
二、我國金融科技發展的基本情況……………………………………………79
三、當前我國金融科技發展帶來的挑戰………………………………………80
四、國際上金融科技監管的主要做法…………………………………………81
五、政策建議……………………………………………………………………83
第三部分 巨觀審慎管理……………………………………………85
一、國際組織加強巨觀審慎管理的進展………………………………………87
二、主要國家和地區巨觀審慎管理最新進展…………………………………90
三、我國巨觀審慎管理的實踐…………………………………………………93
專題十一 央行金融機構評級結果分析…………………………………………96
目錄一、央行金融機構評級開展情況………………………………………………96
二、央行金融機構評級結果分析………………………………………………96
三、央行金融機構評級結果運用………………………………………………97
專題十二 農村信用合作機構發展現狀和改革思路……………………………99
一、農合機構改革歷程…………………………………………………………99
二、農合機構發展現狀及存在問題………………………………………… 100
三、農合機構改革思路……………………………………………………… 101
專題十三 資管新規實施效果評估…………………………………………… 102
一、資管行業監管框架日趨完善…………………………………………… 102
二、影子銀行治理效果初顯………………………………………………… 102
三、各行業資管業務有序轉型……………………………………………… 103
四、積極穩妥實施資管新規，深化資管行業改革………………………… 104
專題十四 非銀行支付機構實施備付金集中存管…………………………… 106
一、備付金集中存管制度出台背景………………………………………… 106
二、備付金集中存管制度的實施情況……………………………………… 107
三、備付金集中存管制度實施效果………………………………………… 107
專題十五 健全金融安全網 有效防範化解金融風險……………………… 109
一、我國金融安全網的發展歷程…………………………………………… 109
二、我國金融安全網面臨的挑戰…………………………………………… 112
三、健全金融安全網的政策建議…………………………………………… 113
專題十六 存款保險早期糾正流程的國際經驗……………………………… 115
一、儲貸危機的教訓及相關改革…………………………………………… 115
二、國際上存款保險早期糾正的流程……………………………………… 116
專題十七 構建中國版總損失吸收能力要求框架…………………………… 118
一、各國建立TLAC政策框架的情況… …………………………………… 118
二、我國落實TLAC要求仍面臨一定的挑戰… …………………………… 120
三、構建我國TLAC要求框架… …………………………………………… 120
附錄 統計資料…………………………………………………… 123
（全文內容參見中華人民共和國中國人民銀行網站附屬檔案：）
內容解讀
《中國金融穩定報告（2019）》，對2018年以來我國金融體系的穩健性狀況進行了全面評估。報告認為，2018年以來，全球經濟政治格局仍處於深度調整過程中，中國經濟金融發展面臨的外部挑戰明顯增多。金融系統始終堅持穩中求進的工作總基調，按照高質量發展要求，迎難而上、紮實工作，推動巨觀政策有效實施，金融服務實體經濟力度加強，金融秩序不斷好轉，金融改革開放取得進展，實現了防範化解重大金融風險攻堅戰的良好開局，為經濟持續健康發展和社會大局穩定做出了貢獻。
報告指出，受內外部多重因素影響，中國經濟中一些長期積累的深層次矛盾逐漸暴露，金融風險易發高發，經濟成長面臨的困難增多。從國際上看，世界經濟增速“見頂回落”的可能性增加，全球範圍內的單邊主義和貿易保護主義情緒加劇，金融市場對貿易局勢高度敏感，全球流動性狀況的不確定性上升。國內方面，金融風險正在呈現一些新的特點和演進趨勢，重點機構和各類非法金融活動的增量風險得到有效控制，但存量風險仍需進一步化解，金融市場對外部衝擊高度敏感，市場異常波動風險不容忽視。
報告認為，過去的一年中，在國務院金融穩定發展委員會統一指揮協調下，人民銀行會同相關部門，按照攻堅戰總體要求，針對不同風險分類施策，對威脅金融穩定的重點領域風險，及時“精準拆彈”；對可能持續存在的潛在風險，採取主動措施進行逐步化解，實現“慢撒氣、軟著陸”；對於體制機制性不足，持續推動監管改革，彌補監管短板；對於將來可能顯現的“黑天鵝”和“灰犀牛”風險，強化日常風險監測與評估，做好各類風險處置預案。同時，在風險化解和處置過程中，把握政策節奏和力度，適時預調微調，防範“處置風險的風險”，有效保障了金融市場和金融機構的平穩運行。通過一年多的集中整治和多措並舉，防範化解金融風險方面取得積極進展，有效穩住了巨觀槓桿率；平穩有序處置了包商銀行等高風險機構；大力整頓金融秩序，存量風險有序壓降；穩妥化解中小銀行局部性、結構性流動性風險，有序處置民營企業債券違約事件；出台資管新規、系統重要性金融機構監管相關指引檔案，補齊監管制度短板。總體來看，我國金融風險由前幾年的快速積累逐漸轉向高位緩釋，已經暴露的金融風險正得到有序處置，金融市場平穩運行，金融監管制度進一步完善，守住了不發生系統性金融風險的底線。
展望未來，全球經濟金融動盪源和風險點仍在增多，國內經濟下行壓力有所加大，潛在風險隱患短時間內難以消除，但中國經濟的韌性仍然較強，居民儲蓄率高，微觀基礎充滿活力，重要金融機構運行穩健，巨觀政策工具充足，監管體制機制健全，防範化解風險經驗豐富。面對國內外複雜局勢，要時刻保持清醒，把握長期大勢，抓住主要矛盾，善於化危為機，辦好自己的事。要繼續堅持穩中求進工作總基調，堅持以供給側結構性改革為主線，堅持推進改革開放，緊緊圍繞“鞏固、增強、提升、暢通”八字方針，下大力氣做好穩就業、穩金融、穩外貿、穩外資、穩投資、穩預期各項工作。要推動最佳化融資結構和金融機構體系、市場體系、產品體系，進一步提高金融供給對實體經濟的適應性和靈活性。要堅決打好防範化解重大金融風險攻堅戰，平衡好穩增長和防風險的關係，壓實各方責任，穩妥處置和化解各類風險隱患，守住不發生系統性金融風險底線，最大限度地保護廣大人民民眾合法權益。
