中國重工[601989]，所屬板塊 機構重倉板塊，滬股通板塊。
要點一：所屬板塊 機構重倉板塊，滬股通板塊，2025規劃板塊，航母概念板塊，證金持股板塊，船舶製造板塊，海工裝備板塊，一帶一路板塊，上證180_板塊，北京板塊，軍工板塊，HS300_板塊，中字頭板塊，風能板塊，融資融券板塊，上證50_板塊。
要點二：經營範圍 資產經營；投資管理；艦船、艦船配套產品、海洋工程及裝備、能源裝備、交通裝備、環保裝備和機械電子設備的設計、研製、生產、修理、改裝、租賃、銷售；進出口業務。
要點三：重工裝備龍頭 公司是中船重工集團的上市旗艦，是國內研發生產體系最完整，產品門類最齊全的船舶配套設備製造企業，是國內海軍艦船裝備的主要研製和供應商，業務貫穿整個船舶配套業的價值鏈，主營業務包括船用動力及部件，船用輔機和運輸設備及其他三個業務板塊。2010年公司實現新接船舶訂單732萬載重噸，價值量241億元，同時本公司造船完工量達到900.3萬載重噸，創歷史新高。截至2010年底，公司手持船舶訂單2657萬載重噸。
要點四：定向增發-注入航母等軍工資產1 2013年9月，公司擬以3.84元/股的價格向包括大船集團和武昌造船集團在內的不超過十名對象非公開發行不超22.08億股，其中大船集團和武昌造船集團承諾擬分別認購本次非公開發行股票總量的10%。本次非公開發行擬募集資金不超過84.8億元，其中32.75億元用於收購大船集團、武船集團軍工重大裝備總裝業務及資產，在軍工資產中，包括超大型水面艦船、大中型水面艦船、常規潛艇、大型登入艦等軍工重大裝備總裝的生產設計及總裝業務及資產；26.61億元用於6個軍工裝備項目和7個軍民融合產業技術改造項目；另外不超過25.44億元用於補充流動資金。通過此次定向增發，將會推進公司產業結構最佳化，未來軍工軍貿收入占比預計將大幅提升到20%以上，從而最終形成以軍品為核心，包含軍品業務、海洋經濟業務、能源交通裝備及科技產業、民船製造及修理改裝業務、艦船裝備業務五大產業布局。
要點五：定向增發-注入航母等軍工資產2 大船集團是中船重工於2010年成立的軍品公司，是目前我國最大的水面艦艇建造基地。主要從事研製、生產超大型水面艦船、飛彈驅逐艦、油水補給艦等各類各型號的大型水面、軍輔船舶產品的業務。1949年至今，大船集團共建造了44個型號、820艘艦船，是我國水面艦船研製生產實力最強、海軍建造艦船最多的船廠。大船集團擬出售的軍品總裝業務由大船集團本部及大船集團全資子公司大連船研所具體運營。經審計，該部分資產今年1~5月份及2012年度總收入分別為14.84億元、45.28億元；歸屬於母公司的淨利潤分別為1.03億元、1.21億元；武船集團是以造船為主的大型現代化綜合性企業和重要的軍工生產基地，主要從事水面、水下軍用艦艇及輔助艦船的總裝和配套生產業務。武船集團擬出售的軍品總裝業務資產經審計2013年1~5月及2012年度總收入分別為9.92億元、31.82億元；歸屬於母公司的淨利潤分別為7455萬元、2245萬元。本次發行完成後，公司將充分發揮武船集團在軍工軍貿領域的優勢，建設中國最先進完整的海軍裝備製造基地之一。
要點六：定向增發+收購集團資產 2011年6月修改定向增發方案為擬以不低於11.96元/股向包括公司控股股東中國船舶重工集團在內特定對象定增不超過9.62億股(原為擬以不低於12.44元/股定增不超過10億股)，計畫募資不超過115億元，其中預計以36.31億元收購中國船舶重工集團所持武昌船舶重工等7家公司股權(備案評估值為36.35億元)，補充流動資金不超過34.5億元。根據盈利預測報告，本次收購的七家公司目標資產2011年預計實現營業收入合計854801.37萬元，淨利潤40784.23萬元。上述公司2010年實現營業收入合計622673.56萬元，淨利潤34584.92萬元。(國資委原則同意，股東大會通過)
要點七：海洋工程 擬以不超過44.19億元募集資金用於建設艦船及海洋工程裝備產業能力建設等5個募集資金投資項目(擬投入募資18.7億元)，海洋工程及大型艦船的改裝，修理及拆解建設等2個募集資金投資項目(擬投入募資13億元)，能源環保裝備及工程機械減速機製造建設項目等4個募集資金投資項目(擬投入募資12.49億元)。其中北船重工海洋工程項目(擬投入募資4.3億元)建成後，年新增1.5萬噸自升式海洋工程1座，年新增海洋工程及船舶上層建築14隻，項目內部收益率13.04%。大船重工海洋石油配套裝備製造能力建設項目(擬投入募集資金8.7億元)建成後，形成年產海洋石油鑽井升降系統6套，海工大型吊車15套，海工模組4套的生產能力，項目內部收益率13.7%。
要點八：軍品業務 本次收購標的中的河柴重工是國際先進，國內領先的高速大功率柴油機製造企業，也是我國海軍軍用動力成套裝置的主要供應商之一。2010年營收為65994萬元，淨利潤4167萬元，平陽重工主要從事以水中兵器總裝為主的軍工產品和煤礦用液壓支架產品的研製和生產。2010年實現營收149441.88萬元，淨利潤2755萬元，中南裝備是軍用光電裝備的骨幹生產企業，是向海軍提供艦用潛望鏡及夜視觀測儀器的主要企業，也是唯一一家向陸軍獨家提供系列潛望鏡及光電觀測跟蹤儀器的企業。中南裝備在石油抽油泵為主的石油裝備及大型液壓啟閉機領域具有顯著的競爭優勢和較大的市場份額。2010年營收為57997萬元，淨利潤3614萬元。
要點九：重大契約 2013年7月，公司下屬全資子公司山海關船舶重工有限責任公司與新加坡 FTS DERRICKS PTE LTD 公司簽訂 2+2 座自升式鑽井平台的建造契約。契約價格為2.18億美元/平台，2 座平台契約於2013年7月5日生效。另2座選擇權契約的生效時間擬定於首兩座平台生效後的3個月。公司本次簽訂自升式鑽井平台的建造契約總價達 8.72 億美元,折合人民幣53.88億元，占公司2012年經審計營業收入的9.2%。
要點十：新能源裝備 本次收購標的中的江峽船機生產的風機支架主要向GE公司配套供應，在GE公司1.5MW，1.6MW，2.5MW風機支架的全球採購量中占絕對領先的市場份額。江峽船機在壓力容器製造方面擁有A1級高壓容器，A2級第三類低，中壓容器的設計，製造資質。2010年營收為28054萬元，淨利潤828.42萬元。
要點十一：船舶全產業鏈 2011年2月以6.93元/股定向增發251632萬股受讓大連船舶重工100%股權，渤海船舶重工100%股權，青島北海船舶重工94.85%股權，山海關船舶重工100%股權，目標資產評估值1743807.38萬元。交易完成後公司新增船舶製造，船舶修理，海洋工程裝備等業務，形成船舶製造，船舶配套，海洋工程裝備和能源交通裝備及其他五大業務板塊，成為我國規模最大的造修船及船舶裝備製造企業之一，業務拓展至整個船舶產業鏈。交易完成後2011年公司合併盈利預測分別為445654萬元。
要點十二：資產注入預期 中國船舶重工集團已將公司確定為上市旗艦，並將充分整合中船重工集團內相關業務和資產，將公司打造成為國內最強最大，國際一流的船舶製造及艦船配套，船舶修理及改裝，艦船裝備，海洋工程和能源交通裝備企業。力爭在上述重大資產重組完成後3年內注入中國重工的企業包括：武昌船舶重工，天津新港船舶重工等公司，對於重慶液壓機電，重慶清平機械廠等4家企業，中船重工集團承諾給予中國重工優先選擇權，對於重慶華渝電氣儀表總廠，重慶江陵儀器廠等短期內難以達到上市要求的4家企業，中船重工集團承諾給予中國重工優先選擇權，中船重工集團範圍內，對船舶造修及改裝等業務方面的項目開發，資本運作等事宜，公司具有優先選擇權。
要點十三：大船重工 大船重工是我國規模最大的船舶製造企業之一，其2009年船舶產量為385.15萬載重噸，2009年底手持船舶訂單1897萬載重噸，根據克拉克松研究公司統計，大船重工2009年底手持船舶訂單位於全球第7位，中國第1位，2008年，2009年，2010年1-6月大船重工淨利潤分別為114665萬元，174408萬元，143737萬元。2010年，2011年盈利預測分別為180658萬元，186755萬元。
要點十四：船用動力及部件業務 公司是國內少數幾家能夠配套生產全部船用柴油機關鍵部件(包括曲軸，增壓器，燃油噴射系統等)及柴油機整機的公司之一，根據中國船舶工業行業協會的統計數據，08年公司低速船用柴油機，大功率中速柴油機(4000馬力以上)分別占國產同類設備42.45%，50.70%的市場份額。同時，公司是具備超大型螺旋槳設計和生產能力的企業。2010年生產低速柴油機144台，同比增長15.2%，大功率中速柴油機263台，同比減少37.2%。
要點十五：政策支持 工信部發布《船舶工業調整和振興規劃實施細則》，提出力爭“2011年造船產量達到5000萬噸，船用低速柴油機產量達到1200萬馬力”，“2011年造船完工量占世界造船完工量的35%以上，高技術高附加值船舶市場占有率達到20%，海洋工程裝備市場占有率達到10%”，“2011年，三大主流船型本土生產的船用配套設備的平均裝船率達到65%以上，船用低速柴油機，中速柴油機，甲板機械等配套設備的國內市場滿足率達到80%以上。”等規劃目標，並出台加大生產經營信貸融資支持，增加船舶出口買方信貸投放等八點政策措施。
要點十六：自願鎖定股份的承諾 中船重工集團承諾：自公司股票上市交易之日(09年12月16日)起36個月內，不轉讓或者委託他人管理其已直接和間接持有的本公司股份，也不由本公司收購該部分股份，鞍鋼集團和航天科技集團均承諾：自公司股票上市交易之日起12個月內，不轉讓或者委託他人管理其已直接和間接持有的本公司股份，也不由本公司收購該部分股份。
要點十七：控股股東所持IPO前限售股解禁後自願鎖定 2012年12月，公司控股股東中國船舶重工集團公司承諾其持有的IPO前6,931,312,371股限售股於2012年12月16日解禁變為無限售股後，自願繼續鎖定一年（即自2012年12月16日至2013年12月15日）。
