中國股票市場的系統風險與回報研究

《中國股票市場的系統風險與回報研究》是2008年6月由中國經濟出版社出版的一本圖書。

基本介紹

• 書名：中國股票市場的系統風險與回報研究
• ISBN：7501787301/9787501787302
• 頁數：246 頁
• 出版社：中國經濟出版社
• 出版時間：2008年06月
• 裝幀：平裝
• 開本：32

內容簡介

多年來，股票市場貝塔的穩定性一直困擾著投資界和理論界。《中國股票市場的系統風險與回報研究》從個股貝塔穩定性、組合貝塔穩定性、個股與股票組合貝塔係數變動的方向三個角度研究中國股票市場系統性風險的穩定性，並希望找到穩定貝塔的估計方法。同時，《中國股票市場的系統風險與回報研究》套用不同於一般計量經濟學的方差分解方法，研究紅利與投資者預期收益率對中國股市波動的影響程度以及中國股票市場是否存在財富效應的問題。

作者簡介

劉仁和，湖南雙峰人，華南農業大學經濟管理學院金融系副主任，副教授，碩士生導師，註冊會計師。復旦大學經濟學博士，曾在南方證券等機構從事資本市場研究與投資銀行工作。研究領域：資產定價、金融經濟學與行為金融學。 目前主持一項國家自然科學基金項目、一項教育部人文社科基金項目和一項廣東省社科基金項目等。在《改革》、《經濟學動態》等刊物發表論文20餘篇，出版專著一部。

圖書目錄

第一篇

導論

1中國股票市場風險與回報統計分析

1.1市場指數與市值規模變化

1.2股票收益率的統計分析

1.3市場風險與收益

第二篇

中國股票市場系統風險穩定性研究

2研究綜述

2.1國外研究現狀

2.2國內研究現狀

2.3簡要評述

3貝塔估計模型的選擇與實證設計

3.1貝塔係數及其意義

3.2貝塔係數的估計模型

3.3研究設計

4貝塔係數穩定性的實證結果及分析

4.1股票各月度貝塔係數的估計結果分析

4.2個股總波動性（穩定性）的度量

4.3組合貝塔值穩定性研究

4.4個股與組合貝塔的回歸趨勢

4.5小結

5結論與討論

5.1結論

5.2討論

附錄

第三篇

是什麼引起了中國股票市場波動

6研究綜述

6.1國外研究現狀

6.2國內研究現狀

6.3小結

7實證設計

7.1動態戈登增長模型

7.2收益率方差分解模型

8實證結果及分析

8.1數據來源

8.2變數的設計與計算

8.3時間序列的平穩性檢驗

8.4VAR系統的檢驗

8.5收益的方差分解

9結論與討論

9.1結論

9.2需要進一步討論的問題

附錄

第四篇

中國股票市場波動對消費的影響：財富效應研究

10導言

11實證設計

11.1什麼是財富效應

11.2影響財富效應的因素

11.3數據選取與計量模型的構建

11.4計量模型的建立

12實證結果及分析

12.1輸入數據進行分析

12.2對初步計量模型進行修正及結果輸出

12.3對修正計量模型的檢驗

12.4實證分析總結

13結論與啟示

13.1中國股票市場是否存在財富效應

13.2國內外股票市場財富效應的比較

13.3各個時期貨幣政策的有效性

13.4政策建議

附錄

參考文獻

後記