中國股指期貨與現貨間信息傳導與互動作用的研究

內容簡介

中國股指期貨市場在短短几年間經歷了巨大的波動，受2015年股災的影響至今未恢復。本書通過對中國股指期貨和股市現貨市場的互相影響與信息傳遞的研究，深入地探索兩個市場間互相影響的模式和效果，以求為股指期貨市場的政策改進提供參考。通過對股災前市場數據的實證分析，發現了以下結論：（1）滬深300股指期貨在股災前已發揮了價格發現的作用，引導現貨市場的價格。（2）兩個市場受價格穩定製度的影響程度不同，股指期貨市場存在更多的跳躍性，而現貨市場則具有更多的短期波動性。（3）股指期貨和現貨兩個市場間的耦合水平受現貨市場的價格穩定因素水平的影響，同時期貨的價格在現貨價格的波動受價格穩定政策限制時仍具有價格發現能力。

圖書目錄

第1章緒論

1.1問題的提出

1.2國內外研究現狀

1.3研究內容及結構安排

1.4技術路線和研究方法

第2章股指期貨微觀市場結構的理論分析

2.1 股指期貨的微觀價格理論分析

2.2 股指期貨與現貨引導關係和信息傳遞理論分析

2.3 市場波動理論和跳躍理論分析

2.4 期現基差理論分析

2.5 市場價格穩定機制理論分析

2.6 理論框架的構建

2.7 本章小結

第3章股指期貨與現貨間信息傳遞和引導作用的研究

3.1市場運行效率與期現間的信息傳遞

3.2 數據說明

3.3 期現之間引導關係的實證研究

3.4 期現市場間波動性傳遞的實證研究

第4章股指期貨與現貨市場波動性解析對比研究

4.1中國期現市場漲跌停製度的差異及其風險

4.2市場的動態特徵分析

4.3基於長短時和跳躍的波動性模型

4.4實證結果

4.5結果分析與討論

第5章基於基差分析的市場間互動作用的研究

5.1期現市場的非同步交易現象

5.2數據說明

5.3漲跌停製度對基差均值回復性的影響

5.4價格穩定因素對基差穩定性的影響

結論

參考文獻

中國股指期貨與現貨間信息傳導與互動作用的研究

基本介紹

內容簡介

圖書目錄

相關詞條

熱門詞條