中國債券拍賣發行的微觀機理與實證研究

《中國債券拍賣發行的微觀機理與實證研究》是2012年經濟科學出版社出版的圖書，作者是夏曉華。本書在充分考慮中國債券市場制度特徵的基礎上，對我國債券市場均衡行為和市場特徵做了系統分析。

基本信息

作　者：夏曉華

出 版 社：經濟科學出版社

出版時間：2012-3-1

版　次：1

頁　數：206

字　數：170000

印刷時間：2012-3-1

開　本：大32開

印　次：1

I S B N：9787514116441

內容簡介

本書運用債券拍賣理論和拍賣計量分析的最新研究成果，緊緊圍繞拍賣研究中最重要的收益與效率問題，以估計中國債券投資者私人信息為出發點，從私人信息影響市場均衡的微觀機理切入主題。

目錄

第1章　導論

1．1問題的提出和選題背景

1．2債券拍賣發行的國際實踐

1．3研究目的與意義

1．4研究出發點、內在邏輯與方法

1．5研究內容與章　節安排

1．6本書的創新與貢獻

第2章　理論背景與新近發展：文獻綜述

2．1引言

2．2拍賣理論中的信息假設

2．3多單位拍賣中的需求減少與抑價

2．4債券拍賣方式的收益比較

2．5債券拍賣方式的效率分析

2．6拍賣計量理論回顧

2．7拍賣與最優機制設計

2．8國內相關研究文獻

第3章　中國債券拍賣的極值需求與市場勢力

3．1引言

3．2博弈模型與估計方法

3．3數據處理與實證分析

3．4主要結論

第4章　債券拍賣投資者的非對稱性與需求策略差異

4．1引言

4．2基本模型與CSE均衡

4．3估計方法說明

4．4數據處理與估計

4．5估計結果的運用

4．6主要結論

第5章　債券拍賣中的隨機衝擊、信息傳導與收益比較

5．1引言

5．2基本模型

5．3風險中性下的均衡分析

5．4風險規避下的均衡分析

5．5收益比較

5．6模型校準與數值模擬

5．7主要結論

第6章　債券拍賣發行的效率問題

6．1引言

6．2基本模型

6．3數據分析與債券異質性處理

6．4投資者最高報價策略分析

6．5效率分析

6．6結論與評論

第7章　主要結論、政策建議與研究展望

7．1主要結論

7．2政策建議

7．3研究不足與擴展方向

附錄：

【附錄一】CSE均衡與博弈模型的識別(第4章　附錄)

【附錄二】順序統計量與Perm運算元(第6章　附錄)

【附錄三】程式附錄

參考文獻

後記