基本介紹
- 基金簡稱：上投摩根中小盤混合
- 基金類型：混合型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：上投摩根
- 基金管理費：1.50%
- 首募規模：8.26億
- 託管銀行：中國建設銀行股份有限公司
- 基金代碼：379010
- 成立日期：20090121
- 基金託管費：0.25%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金重點投資於中國A股市場上的中小盤股票，通過縝密的資產配置原則和嚴格的行業個股選擇，分享中國經濟高速增長給優勢中小市值上市公司帶來的機遇，並積極運用戰略和戰術資產配置策略，動態最佳化投資組合，力求實現基金資產長期穩健增值。
投資範圍
本基金投資具有良好流動性的金融工具，投資範圍包括國內依法發行上市的A股、國債、金融債、企業債、央行票據、可轉換債券、權證及國家證券監管機構允許基金投資的其它金融工具。其中，股票投資的比例範圍為基金資產的60%－95%；債券、權證、貨幣市場工具及國家證券監管機構允許基金投資的其他金融工具占基金資產的比例範圍為5-40%。現金或者到期日在一年以內的政府債券占基金資產淨值的比例不低於5%。本基金將不低於80%的股票資產投資於中小盤股票。
基金管理人每半年末將對中國A股市場中的股票按流通市值從小到大排序並相加，累計流通市值達到A股總流通市值70%的這部分股票歸入中小盤股票。在此期間對於未被納入最近一次排序範圍的股票（如新股上市等），如果其流通市值可滿足以上標準，也稱為中小盤股票。
一般情況下，上述所稱的流通市值指的是在國內證券交易所上市交易的股票的流通股本乘以收盤價。如果排序時股票暫停交易或停牌等原因造成計算修正的，本基金將根據市場情況，取停牌前收盤價或最能體現投資者利益最大化原則的公允價值計算流通市值。
如果今後市場中出現更科學合理的中小盤股票界定及流通市值計算方式，本基金將予以相應調整，並提前三個工作日公告變更後具體的計算方法。
此外，如法律法規或監管機構以後允許基金投資的其他品種，基金管理人在履行適當程式後,可以將其納入投資範圍；如法律法規或中國證監會變更投資品種的比例限制的，基金管理人可依據相關規定履行適當程式後相應調整本基金的投資比例上限規定，不需經基金份額持有人大會審議。
基金管理人每半年末將對中國A股市場中的股票按流通市值從小到大排序並相加，累計流通市值達到A股總流通市值70%的這部分股票歸入中小盤股票。在此期間對於未被納入最近一次排序範圍的股票（如新股上市等），如果其流通市值可滿足以上標準，也稱為中小盤股票。
一般情況下，上述所稱的流通市值指的是在國內證券交易所上市交易的股票的流通股本乘以收盤價。如果排序時股票暫停交易或停牌等原因造成計算修正的，本基金將根據市場情況，取停牌前收盤價或最能體現投資者利益最大化原則的公允價值計算流通市值。
如果今後市場中出現更科學合理的中小盤股票界定及流通市值計算方式，本基金將予以相應調整，並提前三個工作日公告變更後具體的計算方法。
此外，如法律法規或監管機構以後允許基金投資的其他品種，基金管理人在履行適當程式後,可以將其納入投資範圍；如法律法規或中國證監會變更投資品種的比例限制的，基金管理人可依據相關規定履行適當程式後相應調整本基金的投資比例上限規定，不需經基金份額持有人大會審議。
投資策略
本基金充分借鑑摩根富林明資產管理集團全球行之有效的投資理念和技術，運用 "自下而上"精選個股與"自上而下"資產配置相結合的投資策略，重點投資於具有行業優勢、公司優勢和估值優勢的中小市值上市公司股票。同時結合市場研判，對相關資產類別的預期收益進行監控，動態調整股票、債券等大類資產配置。
1、股票投資策略
由於中國經濟是新興的市場經濟體，處於內需不斷增長的過程中。對於那些具有領先優勢的中小市值公司來說，往往能夠獲得跳躍式的發展速度和巨大的成長空間。本基金主要採用以下三層模式，挖掘並投資於具有合理商業模式和核心競爭能力及巨大發展潛力的中小市值上市公司
2、資產配置策略
資產配置層面包括類別資產配置和行業資產配置，本基金不僅在股票、債券和現金三大資產類別間實施策略性調控，也通過對區域/行業效應進行評估後，確定行業資產配置權重。
本基金主要根據巨觀經濟、政策環境、利率走勢、市場資金構成及流動性等情況，通過運用巨觀經濟分析中的量化模型和基本面分析預測巨觀經濟趨勢，對大類資產類別的預期收益進行動態監控，適時作出時機選擇，確定相應大類資產配置比例。
在把握巨觀經濟周期性波動的基礎上，分析區域/行業效應，依據對行業基本面和景氣周期的分析預測，同時考慮上市公司的行業成長性，確定基金在一定時期內的行業布局。在此基礎上，本基金管理人將實施靈活的行業輪換策略，通過跟蹤不同行業的相對價值以及行業景氣周期變化等因素，適時調整行業資產配置權重，積極把握行業價值演化中的投資機會。
3、債券投資策略
配置防禦性資產是控制基金組合風險的策略性手段。對於債券資產的選擇，本基金將以價值分析為主線，在綜合研究的基礎上實施積極主動的組合投資，並主要通過類屬配置與債券選擇兩個層次進行投資管理。
在類屬配置層次，結合對巨觀經濟、市場利率、債券供求等因素的綜合分析，根據交易所市場與銀行間市場類屬資產的風險收益特徵，定期對投資組合類屬資產進行最佳化配置和調整，確定類屬資產的最優權重。
在券種選擇上，本基金以中長期利率趨勢分析為基礎，結合經濟趨勢、貨幣政策及不同債券品種的收益率水平、流動性和信用風險等因素，重點選擇那些流動性較好、風險水平合理、到期收益率與信用質量相對較高的債券品種。
2、資產配置策略
資產配置層面包括類別資產配置和行業資產配置，本基金不僅在股票、債券和現金三大資產類別間實施策略性調控，也通過對區域/行業效應進行評估後，確定行業資產配置權重。
本基金主要根據巨觀經濟、政策環境、利率走勢、市場資金構成及流動性等情況，通過運用巨觀經濟分析中的量化模型和基本面分析預測巨觀經濟趨勢，對大類資產類別的預期收益進行動態監控，適時作出時機選擇，確定相應大類資產配置比例。
在把握巨觀經濟周期性波動的基礎上，分析區域/行業效應，依據對行業基本面和景氣周期的分析預測，同時考慮上市公司的行業成長性，確定基金在一定時期內的行業布局。在此基礎上，本基金管理人將實施靈活的行業輪換策略，通過跟蹤不同行業的相對價值以及行業景氣周期變化等因素，適時調整行業資產配置權重，積極把握行業價值演化中的投資機會。
3、債券投資策略
配置防禦性資產是控制基金組合風險的策略性手段。對於債券資產的選擇，本基金將以價值分析為主線，在綜合研究的基礎上實施積極主動的組合投資，並主要通過類屬配置與債券選擇兩個層次進行投資管理。
在類屬配置層次，結合對巨觀經濟、市場利率、債券供求等因素的綜合分析，根據交易所市場與銀行間市場類屬資產的風險收益特徵，定期對投資組合類屬資產進行最佳化配置和調整，確定類屬資產的最優權重。
在券種選擇上，本基金以中長期利率趨勢分析為基礎，結合經濟趨勢、貨幣政策及不同債券品種的收益率水平、流動性和信用風險等因素，重點選擇那些流動性較好、風險水平合理、到期收益率與信用質量相對較高的債券品種。
4、可轉換債券投資策略
可轉換債券（含可交易分離可轉債）兼具權益類證券與固定收益類證券的特性，具有抵禦下行風險、分享股票價格上漲收益的特點。可轉債的選擇結合其債性和股性特徵，在對公司基本面和轉債條款深入研究的基礎上進行估值分析，投資於公司基本面優良、具有較高安全邊際和良好流動性的可轉換債券，獲取穩健的投資回報。
5、權證投資策略
權證為本基金輔助性投資工具，投資原則為有利於基金資產增值，有利於加強基金風險控制。本基金在投資權證時，將通過對權證標的證券基本面的深入研究，結合權證定價模型及其隱含波動率等指標，尋求其合理估值水平，謹慎進行投資,以追求較穩定的當期收益。
1、股票投資策略
由於中國經濟是新興的市場經濟體，處於內需不斷增長的過程中。對於那些具有領先優勢的中小市值公司來說，往往能夠獲得跳躍式的發展速度和巨大的成長空間。本基金主要採用以下三層模式，挖掘並投資於具有合理商業模式和核心競爭能力及巨大發展潛力的中小市值上市公司
2、資產配置策略
資產配置層面包括類別資產配置和行業資產配置，本基金不僅在股票、債券和現金三大資產類別間實施策略性調控，也通過對區域/行業效應進行評估後，確定行業資產配置權重。
本基金主要根據巨觀經濟、政策環境、利率走勢、市場資金構成及流動性等情況，通過運用巨觀經濟分析中的量化模型和基本面分析預測巨觀經濟趨勢，對大類資產類別的預期收益進行動態監控，適時作出時機選擇，確定相應大類資產配置比例。
在把握巨觀經濟周期性波動的基礎上，分析區域/行業效應，依據對行業基本面和景氣周期的分析預測，同時考慮上市公司的行業成長性，確定基金在一定時期內的行業布局。在此基礎上，本基金管理人將實施靈活的行業輪換策略，通過跟蹤不同行業的相對價值以及行業景氣周期變化等因素，適時調整行業資產配置權重，積極把握行業價值演化中的投資機會。
3、債券投資策略
配置防禦性資產是控制基金組合風險的策略性手段。對於債券資產的選擇，本基金將以價值分析為主線，在綜合研究的基礎上實施積極主動的組合投資，並主要通過類屬配置與債券選擇兩個層次進行投資管理。
在類屬配置層次，結合對巨觀經濟、市場利率、債券供求等因素的綜合分析，根據交易所市場與銀行間市場類屬資產的風險收益特徵，定期對投資組合類屬資產進行最佳化配置和調整，確定類屬資產的最優權重。
在券種選擇上，本基金以中長期利率趨勢分析為基礎，結合經濟趨勢、貨幣政策及不同債券品種的收益率水平、流動性和信用風險等因素，重點選擇那些流動性較好、風險水平合理、到期收益率與信用質量相對較高的債券品種。
2、資產配置策略
資產配置層面包括類別資產配置和行業資產配置，本基金不僅在股票、債券和現金三大資產類別間實施策略性調控，也通過對區域/行業效應進行評估後，確定行業資產配置權重。
本基金主要根據巨觀經濟、政策環境、利率走勢、市場資金構成及流動性等情況，通過運用巨觀經濟分析中的量化模型和基本面分析預測巨觀經濟趨勢，對大類資產類別的預期收益進行動態監控，適時作出時機選擇，確定相應大類資產配置比例。
在把握巨觀經濟周期性波動的基礎上，分析區域/行業效應，依據對行業基本面和景氣周期的分析預測，同時考慮上市公司的行業成長性，確定基金在一定時期內的行業布局。在此基礎上，本基金管理人將實施靈活的行業輪換策略，通過跟蹤不同行業的相對價值以及行業景氣周期變化等因素，適時調整行業資產配置權重，積極把握行業價值演化中的投資機會。
3、債券投資策略
配置防禦性資產是控制基金組合風險的策略性手段。對於債券資產的選擇，本基金將以價值分析為主線，在綜合研究的基礎上實施積極主動的組合投資，並主要通過類屬配置與債券選擇兩個層次進行投資管理。
在類屬配置層次，結合對巨觀經濟、市場利率、債券供求等因素的綜合分析，根據交易所市場與銀行間市場類屬資產的風險收益特徵，定期對投資組合類屬資產進行最佳化配置和調整，確定類屬資產的最優權重。
在券種選擇上，本基金以中長期利率趨勢分析為基礎，結合經濟趨勢、貨幣政策及不同債券品種的收益率水平、流動性和信用風險等因素，重點選擇那些流動性較好、風險水平合理、到期收益率與信用質量相對較高的債券品種。
4、可轉換債券投資策略
可轉換債券（含可交易分離可轉債）兼具權益類證券與固定收益類證券的特性，具有抵禦下行風險、分享股票價格上漲收益的特點。可轉債的選擇結合其債性和股性特徵，在對公司基本面和轉債條款深入研究的基礎上進行估值分析，投資於公司基本面優良、具有較高安全邊際和良好流動性的可轉換債券，獲取穩健的投資回報。
5、權證投資策略
權證為本基金輔助性投資工具，投資原則為有利於基金資產增值，有利於加強基金風險控制。本基金在投資權證時，將通過對權證標的證券基本面的深入研究，結合權證定價模型及其隱含波動率等指標，尋求其合理估值水平，謹慎進行投資,以追求較穩定的當期收益。
收益分配原則
1.本基金的每份基金份額享有同等分配權；
2.收益分配時所發生的銀行轉賬或其他手續費用由投資人自行承擔。當投資人的現金紅利小於一定金額，不足以支付銀行轉賬或其他手續費用時，基金註冊登記機構可將投資人的現金紅利按紅利發放日的基金份額淨值自動轉為基金份額；
3.本基金每年收益分配次數最多為四次,每次基金收益分配比例不低於可分配收益的10%,；
4.若基金契約生效不滿3個月則可不進行收益分配；
5.本基金收益分配方式分為兩種：現金分紅與紅利再投資，投資人可選擇現金紅利或將現金紅利按紅利發放日的基金份額淨值自動轉為基金份額進行再投資；若投資人不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
6.基金投資當期出現淨虧損，則不進行收益分配；
7.基金當期收益應先彌補上期虧損後，方可進行當期收益分配；
8．基金收益分配後基金份額淨值不能低於初始面值；
9.法律法規或監管機構另有規定的從其規定。
2.收益分配時所發生的銀行轉賬或其他手續費用由投資人自行承擔。當投資人的現金紅利小於一定金額，不足以支付銀行轉賬或其他手續費用時，基金註冊登記機構可將投資人的現金紅利按紅利發放日的基金份額淨值自動轉為基金份額；
3.本基金每年收益分配次數最多為四次,每次基金收益分配比例不低於可分配收益的10%,；
4.若基金契約生效不滿3個月則可不進行收益分配；
5.本基金收益分配方式分為兩種：現金分紅與紅利再投資，投資人可選擇現金紅利或將現金紅利按紅利發放日的基金份額淨值自動轉為基金份額進行再投資；若投資人不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
6.基金投資當期出現淨虧損，則不進行收益分配；
7.基金當期收益應先彌補上期虧損後，方可進行當期收益分配；
8．基金收益分配後基金份額淨值不能低於初始面值；
9.法律法規或監管機構另有規定的從其規定。
