FinTech與資產證券化

《FinTech與資產證券化》是2016年12月1日中信出版社、中信出版集團出版的圖書，作者是林華。

基本介紹

• 中文名：FinTech與資產證券化
• 作者：林華
• 出版社：中信出版社、中信出版集團
• ISBN：9787508669847

內容簡介

FinTech+資產證券化，新起點下的資源配置，打造金融新生態。《FinTech與資產證券化》由一群國內頂ji學者和一線實踐專家攜手打造，從金融科技角度來思考資產證券化，從資產證券化角度來反向促進金融科技的發展。可以說，資產證券化為金融科技的發展拓展出融資的證券化渠道，指出了一條開疆拓土的可持續發展之路。中國網際網路金融爆發密碼是資產證券化，資產證券化已成網際網路金融新藍海，基於電商平台的網際網路金融P2P資產證券化已成當前金融市場熱點趨勢。《FinTech與資產證券化》詳細闡述金融科技的行業格局，以及該格局下網際網路金融證券化的操作模式，並輔以案例詳細介紹網際網路金融證券化產品的銷售與投資。

圖書目錄

第一章 網際網路金融與資產證券化1

第一節網際網路金融行業概述3

一、網際網路金融行業的發展格局3

二、網際網路金融迅速發展的原因6

三、網際網路金融與傳統金融的區別8

第二節網際網路金融平台開展資產證券化10

一、信息中介平台與資產證券化12

二、信息中介平台開展資產證券化業務模式16

三、信用中介平台開展資產證券化業務模式22

四、網際網路金融平台開展資產證券化業務總結29

第三節網際網路金融基礎設施的構建30

一、場外資產登記託管和資金結算系統的缺失30

二、多層次徵信體系的建設33

三、技術與風控能力的加強35

第四節網際網路金融監管概述35

一、總體監管原則35

二、債權類網際網路金融平台監管37

第二章 信息中介平台模式43

第一節新分類監管催生行業轉型機會44

一、網際網路金融信息中介基礎商業模式45

二、中國網際網路金融成熟度演化與監管介入49

第二節當前信息中介的主流商業模式55

一、網路借貸信息中介模式55

二、網路分期信息中介模式67

三、金融網銷信息中介模式75

第三節新監管下信息中介資產證券化路徑展望81

一、全球影子銀行監管實踐背景下的網際網路金融監管81

二、當前中國網際網路金融信息中介監管的短板90

三、逐漸規範化的網際網路金融信息中介監管92

四、網際網路金融信息中介資產證券化業務模式展望104

第三章 網際網路金融證券化的Originator模式113

第一節網際網路金融Originator信用中介平台模式115

一、金融系網路借貸信用中介平台115

二、電商系網際網路金融平台120

第二節網際網路金融資產證券化的Originator模式122

一、網際網路金融Originator平台模式資產證券化的動機122

二、網際網路金融Originator平台模式資產證券化的發行交易平台123

三、網際網路金融Originator平台模式資產證券化的基本流程125

第三節網際網路金融資產證券化Originator模式線下基礎資產模式案例127

一、PPmoney——安穩盈類資產證券化128

二、聯金所——聯金穩財類資產證券化129

第四節網際網路金融資產證券化Originator模式線上基礎資產模式案例——京東白條資產證券化131

一、資產支持證券項目產品信息131

二、基礎資產情況及現金流分析133

三、信用評級135

四、信用增級方式137

五、交易結構138

六、資產服務機構基本情況138

第五節網際網路金融資產證券化Originator模式線上小貸模式案例——阿里小貸資產證券化139

一、阿里金融及阿里小貸基本情況140

二、阿里小貸小額貸款資產質量141

三、專項計畫設計方案143

四、阿里小貸總結147

第六節網際網路金融資產證券化Originator模式的機會與挑戰150

第四章 網際網路金融證券化的Sponsor模式155

第一節網際網路金融資產證券化Sponsor模式概述157

一、Sponsor模式的含義157

二、Sponsor模式產生的原因157

三、Sponsor模式的基本特徵158

四、網際網路金融Sponsor模式的發展159

第三節網際網路金融資產證券化Sponsor模式案例161

一、單一來源債權轉讓模式——美國Lending Club模式161

二、多來源債權轉讓模式——美國房地美、房利美模式163

三、我國的網際網路金融資產證券化Sponsor模式165

第三節網際網路金融資產證券化Sponsor模式操作要點169

一、交易結構170

二、現金流管理173

第四節網際網路金融資產證券化Sponsor模式的機會與挑戰175

一、網際網路金融資產證券化Sponsor模式的機會176

二、網際網路金融資產證券化Sponsor模式的挑戰179

第五章 “網際網路+”資產證券化的投資與銷售181

第一節資產證券化產品發行與交易市場182

一、概況182

二、各類市場基本情況及發展現狀183

第二節資產證券化產品及投資人186

一、我國資產證券化產品的主要類別186

二、資產證券化產品投資人189

第三節“網際網路+”資產證券化產品的銷售194

一、線上產生資產，證券化後線上上銷售194

二、線上產生資產，證券化後線上下銷售195

三、線下產生資產，證券化後線上上銷售197

第四節網際網路金融產品行銷198

一、網際網路平台產品運營、用戶運營模式198

二、網際網路金融平台產品推廣模式200

三、網際網路金融產品推廣誤區201

四、小結201

第六章 網際網路金融資產證券化的信用評級203

第一節信用評級在網際網路金融資產證券化中的必要性204

一、信用評級在網際網路金融中的必要性204

二、信用評級在網際網路金融資產證券化中的重要性206

第二節債權類網際網路金融資產證券化信用評級的關注要點208

一、網際網路金融平台信用風險分析208

二、債權類基礎資產信用質量分析210

三、交易結構風險分析213

四、現金流分析與壓力測試220

五、主要參與機構分析228

六、法律因素分析228

第三節債權類網際網路金融資產證券化交易結構228

一、交易結構要素229

二、交易安排與評級的適用性236

三、發展與小結238

第四節債權類網際網路金融資產證券化信用評級案例238

一、資產支持專項計畫概要240

二、信用支持分析241

三、風險及緩釋措施243

四、基礎資產分析245

五、定量分析247

六、法律風險分析250

七、計畫管理人盡職能力分析250

八、託管機構盡職能力分析252

九、綜合評價253

第七章 網際網路金融企業開展資產證券化業務的路徑255

第一節大勢所趨：網際網路金融開展資產證券化，小荷才露尖尖角256

一、2015年是資產證券化實現跨越式發展的元年256

二、元年景象之一：ABS門檻逐步降低257

三、元年景象之二：資金端與資產端利差豐厚259

四、元年景象之三：優質資產得到投資人追捧263

第二節必由之路：網際網路金融藉助資產證券化，回歸本源控風險264

一、P2P平台和網際網路金融的金融邏輯264

二、網際網路金融開展資產證券化的金融邏輯265

三、P2P產品與資產證券化產品的投資風險對比分析266

第三節拋磚引玉：網際網路金融實踐資產證券化，業務路徑探討與案例268

一、業務路徑探討268

二、案例一：中騰信之微貸信託受益權資產支持專項計畫271

三、案例二：宜信之中金—宜人精英貸信託受益權資產支持專項計畫278

第八章 資產證券化中的基金行政管理287

第一節基金行政管理概述288

一、國際基金行政管理288

二、國內基金行政管理292

三、FOF基金的最佳合作夥伴293

第二節資產證券化產品是一種結構型基金294

一、資產證券化產品和結構型基金的相同特徵294

二、CLO是具有循環池的信貸對沖基金296

三、RMBS是封閉式基金301

四、CDO2是FOF303

第三節資產證券化中的基金行政管理304

一、資產證券化中的基金行政管理機構304

二、資產證券化中基金行政管理的具體職能306

第九章 區塊鏈與資產證券化311

第一節什麼是區塊鏈技術312

一、定義312

二、安全性313

三、起源314

四、區塊鏈與資產證券化315

第二節物理資產的確權316

第三節金融資產的結算與清算318

一、R3CEV319

二、DTCC320

第四節證券化資產的管理321

一、納斯達克322

二、澳大利亞證券交易所325

三、韓國證券交易所328

四、多倫多證券交易所328

第五節證券交易與再融資329

一、T330

二、BitShares334

第六節現金流管理335

第七節改善增信環節337

第八節未來趨勢337

一、資產發行方式的巨變337

二、加速資產證券化339