CFA Institute是一家全球性非贏利專業機構，負責在全世界管理特許金融分析師課程和考核項目，並為投資業制訂自願的、以道德為基礎的專業和業績報告準則。該會總部設於美國維吉尼亞州，並在倫敦及香港設有辦事處。1990年至2004年初期，CFA Institute曾命名為Association for Investment Management and Research（AIMR，投資管理研究協會），在此之前，則為兩個創立於1947年的獨立組織。
1990年1月由金融分析聯盟與特許金融分析師認證機構合併成立了投資管理研究協會（The Association for Investment Management and Research），簡稱AIMRs。
2004年5月9日晚，在美國丹佛市舉行的會員周年大會上70,000名會員參與投票，超過86%會員親自或授權代表投票通過更改名稱的決議，AIMR即時易名為CFA Institute。
基本介紹
- 外文名：CFA Institute
- 屬性：非贏利專業機構
發展歷史,組織體系,
發展歷史
AIMR創辦於1990年，目的是將金融分析師聯會（Financial Analysts Federation, FAF）及特許金融分析師學院（Institute of Chartered Financial Analysts, ICFA）合而為一。FAF早於1947年由美國四個金融分析師組織聯合成立。及至1960年代初期，FAF創辦了在營運上完全獨立自主的另一組織ICFA，專門編訂並統籌新設的CFA課程及考試內容，而首屆CFA考試於1963年舉行。
其後25年，ICFA及FAF各自獨立營運，至於CFA考試則逐步奠定在各個範疇的崇高地位，成為全球認可準則，最初是在證券分析方面，及後更發展至投資組合管理及其它投資專業。鑒於CFA日趨普及，ICFA與FAF決定於1990年合而為一，成立AIMR。然而，一向以來不少會員都指出AIMR的名稱不足以反映該會性質或會員專業資格，故要求董事局考慮易名。
AIMR為提高公眾對該會認知程度而進行連串推廣計畫。然而，愈來愈多調查結果顯示，這些計畫的目標對象對AIMR與CFA之間的關係甚感混淆，故此促成易名之需要。
博曼指出：“隨著我們進行更多的推廣行動，我們發現AIMR與CFA這兩個名稱並存，大大削弱了宣傳效力。人們期望一項專業資格背後，會有一個信譽昭著的專業組織作為強大後盾。但當我們在宣傳訊息中引進了AIMR這個名稱後，卻造成了不必要的混淆。”
2003年9月，AIMR董事局委託進行了一項調查，探討更改協會名稱是否合乎該會及CFA資格持有人的最大利益。調查對象是該會會員及該會旗下協會的領導人，他們對更改名稱的建議，深表支持。調查結果亦顯示，新名稱應該包含CFA這三個英文字母。
2003年11年至今年1月期間，AIMR曾向會員提出多個新名稱選擇，以測試會員的傾向，結果顯示會員大力支持具有CFA這三個英文字母的新名稱，其中以CFA Institute及CFA International最受歡迎，而且支持者數目相近。董事局最終決定採用CFA Institute作為該會新名稱，認為這個名稱較能反映該會性質。
2004年5月9日晚，在美國丹佛市舉行的會員周年大會上70,000名會員參與投票，超過86%會員親自或授權代表投票通過更改名稱的決議，AIMR即時易名為CFA Institute。
董事局在會議中同時宣布，一致通過由Jeffrey J. Diermeier，CFA，接替將於當年年底退休的現任總裁兼執行長Thomas A. Bowman（唐姆斯‧博曼），CFA，出任新一任的總裁兼執行長。2003年12月，博曼宣布將於2004年12月31日退休。Diermeier現年51歲，之前為瑞銀環球資產管理（UBS Global Asset Management）的全球首席投資總裁。
CFA是一個以自修形式報考的專業試，要求嚴格，考生最短要花上18個月通過三個級別、各長達六小時的考試。課程建議考生至少應撥出750個小時溫習，以預備該三級考試。考試範圍廣泛，包括投資分析、投資組合管理、財務報表分析、企業財務、經濟學、投資表現評估及專業道德操守等等。現已報考今年6月份考試的考生超過85,000名，遍布145個國家及地區。預計另有30,000名考生將報考12月舉行的另一期考試。
此次更改協會名稱，不會實時對AIMR-Performance Presentation Standards（AIMR-PPS®，“AIMR投資業績報告標準”）構成任何影響。該項準則是一套在美國、加拿大通行的標準行業指引，扼要指出投資公司應該如何計算及匯報投資回報。隨著北美洲所用準則逐漸結合到Global Investment Performance Standards（GIPS®，“全球投資業績報告標準”），AIMR-PPS®的名稱會於未來兩年內更改。GIPS®是全球適用的較新準則，亦由AIMR制訂。
組織體系
投資管理研究協會
投資管理研究協會是主辦全球認可特許金融分析師（CFA，Chartered Financial Analyst）課程內容及考核的非盈利專業機構。該會會員於2004年5月9日以壓倒性票數通過決議，將該會易名為CFA Institute。
CFA Institute
CFA Institute是一家全球性非贏利專業機構，負責在全世界管理特許金融分析師課程和考核項目，並為投資業制訂自願的、以道德為基礎的專業和業績報告準則。該會總部設於美國維吉尼亞州，並在倫敦及香港設有辦事處。1990年至2004年初期，CFA Institute曾命名為Association for Investment Management and Research（AIMR，投資管理研究協會），在此之前，則為兩個創立於1947年的獨立組織。
