《面向股票價值套利交易策略的財務報表信息重構研究》是一本2017年出版的圖書，由科學出版社出版
基本介紹
- 中文名：面向股票價值套利交易策略的財務報表信息重構研究
- 作者：王河流
- 出版社：科學出版社
- 出版時間：2017年11月1日
- 開本：16 開
- 裝幀：平裝
- ISBN：9787030557612
內容簡介,圖書目錄,
內容簡介
《面向股票價值套利交易策略的財務報表信息重構研究》以股票價值投資為導向，以公司價值創造活動為邏輯推理起點，對傳統財務報表信息進行重構，並以數據挖掘技術為建模工具，以統計套利分析為指導，構建股票價值組合套利策略，對重構後財務報表信息價值相關性進行檢驗。
《面向股票價值套利交易策略的財務報表信息重構研究》主要內容包括：分析公司各項活動的價值創造能力；處理傳統財務報表列報與公司價值創造活動之間存在的矛盾，對傳統財務報表信息進行重構，套用層次分析法設計重構後財務報表分析指標體系；解決傳統財務報表信息與股票估值模型之間存在的不適配性，建立融合了基本面分析與技術分析的動態價值相關性模型：套用支持向量機技術，進行股票分類與選擇，分析數據間相關特性，構建基於重構後財務報表信息的股票價值組合套利策略：給出實證結果。相比傳統財務報表信息，重構後財務報表信息價值相關性更強，有助於股票投資者獲取高於行業指數的超額回報。
《面向股票價值套利交易策略的財務報表信息重構研究》可供會計、投資、金融、管理等專業的師生、理論研究者及實務工作者參考閱讀。
圖書目錄
第1章 緒論
1．1 財務報表信息重構與分析問題
1．2 權益估值模型及其比較問題
1．3 權益估值與財務報表信息分析問題
1．4 財務報表信息與股票套利交易策略問題
第2章 權益估值模型及其比較分析
2．1 進行權益估值模型比較分析的目的
2．2 權益價值的形成
2．3 主要權益估值模型
2．3．1 股利折現模型
2．3．2 自由現金流量折現模型
2．3．3 剩餘收益模型及其發展
2．4 主要權益估值模型的等效性與差異性分析
第3章 財務報表信息與Ohlson線性信息估值模型的適配
3．1 資本市場的公司價值索取者與公司價值創造活動
3．2 公司價值創造活動與股票價值來源
3．3 公司創造的價值存量與流量關係解析
3．4 與收益相關的幾個概念
3．5 面向財務報表信息的權益估值模型選擇
3．6 傳統財務報表信息與Ohlson線性信息估值模型的不適配性
3．7 實現財務報表信息與Ohlson線性信息估值模型的相互適配
3．8 重構後財務報表信息與修正的Ohlson線性信息估值模型的適配性分析
3．9 小結
第4章 財務報表重構
4．1 傳統財務報表的局限性
4．1．1 傳統財務報表信息的邏輯結構關係
4．1．2 傳統財務報表信息結構與企業價值活動缺乏邏輯聯繫
4．2 財務報表信息重構的現狀
4．2．1 Penman對財務報表信息的重構
4．2．2 IASB/FASB對財務報表信息的重構
4．3 基於企業活動的財務報表重構
4．3．1 財務報表重構方法
4．3．2 重構後財務報表列報格式及功能
4．4 重構後財務報表信息邏輯結構關係
4．4．1 整體結構關係
4．4．2 內部結構關係
4．4．3 重構後財務報表信息結構關係的優點
第5章 重構後財務報表分析指標體系設計
5．1 財務報表分析的含義、目標及方法
5．2 財務報表重構對財務報表分析的影響
5．3 財務報表分析指標體系的現狀
5．4 重構後財務報表分析指標體系的設計原則
5．5 層次分析法與財務報表信息的複雜性
5．6 遞階層次結構模型設計
5．6．1 指標獲取的三維分析模型
5．6．2 遞階層次結構模型
5．7 重構後財務報表分析指標體系
5．8 各財務指標對評價對象的權重
第6章 重構後財務報表分析指標設計
6．1 傳統財務報表分析指標體系
6．1．1 盈利能力分析指標
6．1．2 營運能力分析指標
6．1．3 成長能力分析指標
6．1．4 創現能力分析指標
6．1．5 償債能力分析指標
6．2 重構後財務報表分析指標設計
6．2．1 盈利能力分析指標設計
6．2．2 營運能力分析指標設計
6．2．3 成長能力分析指標設計
6．2．4 創現能力分析指標設計
6．2．5 償債能力分析指標設計
6．3 重構後財務報表分析指標優勢分析
6．3．1 指標總體優勢分析
6．3．2 指標明細優勢分析
第7章 股票價值套利交易策略設計及實證檢驗
7．1 建立股票價值套利交易策略的理論基礎
7．1．1 有效市場假說
7．1．2 權益估值技術
7．1．3 投資組合理論
7．1．4 資本資產定價模型及套利定價模型
7．1．5 Alpha策略
7．1．6 統計套利
7．2 面向股票收益率的動態面板數據結構設計
7．2．1 動態面板數據結構的基本形式
7．2．2 變數確定
7．2．3 股票估值的動態面板數據結構模型
7．2．4 面向股票收益率的動態面板數據結構
7．3 股票分類標準確定
7．3．1 計算行業調整後的回報率
7．3．2 確定個股的分類符號
7．4 支持向量機股票分類模型
7．4．1 構建訓練集
7．4．2 構造核函式
7．4．3 建立決策函式
7．4．4 基於ERBF核函式的SVM股票分類器
7．5 股票價值套利交易策略
7．6 實證檢驗
7．6．1 樣本選擇和數據來源
7．6．2 數據處理及結果描述
7．6．3 股票價值套利交易策略分析
第8章 總結與展望
8．1 總結
8．2 展望
參考文獻
