金鷹智慧生活靈活配置混合型證券投資基金是金鷹基金髮行的一個混合型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：金鷹智慧生活混合
- 基金類型：混合型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：金鷹基金
- 基金管理費：1.50%
- 首募規模：2.73億
- 託管銀行：中國工商銀行股份有限公司
- 基金代碼：002303
- 成立日期：20160323
- 基金託管費：0.25%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金在有效控制風險及保持良好流動性的前提下，重點投資於智慧生活相關主題證券，力爭使基金份額持有人獲得超額收益與長期資本增值。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票（含中小板、創業板及其他經中國證監會核准上市的股票）、債券（含中小企業私募債）、中期票據、短期融資券、資產支持證券、債券回購、銀行存款、貨幣市場工具、權證、股指期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
1、資產配置策略
本基金將結合巨觀經濟環境和政策形勢等因素的影響，綜合分析證券市場的現狀，判斷市場未來發展方向，通過穩健的資產配置，合理確定基金資產在股票、債券等各類資產類別上的投資範圍和投資比例，最大限度地最佳化投資組合，降低投資組合的風險、提高收益。
本基金在資產配置過程中主要考慮以下指標：
（1）巨觀經濟環境：GDP增長、CPI/PPI指數、利率水平及走勢、固定資產投資和工業企業利潤增長率
（2）政策形勢：貨幣政策、財政政策、利率政策和匯率政策
（3）市場現狀：市場估值、資金的供給和流動性
2、股票投資策略
本基金將以“智慧生活”作為行業配置和個股投資的主要線索，具體而言，本基金股票投資組合構建包括三個層次：首先挖掘符合”智慧生活”主題相關的投資主線，其次在此基礎上進行行業分析與配置，最後自下而上精選個股進行投資。
（1）智慧生活的界定
本基金所指的“智慧生活”是指智慧型、低碳、健康、安全、舒適、和諧的生活方式的統稱。“智慧生活”依託新一代信息技術、工業製造、生物醫藥、節能環保等先進技術，為人們提供更加智慧型、低碳和健康的產品及服務，全面提升人們在衣、食、住、行、健康、教育、運動、娛樂等物質生活和精神生活方面的質量。隨著“網際網路+”與“工業4.0”時代浪潮的推進以及社會環保、健康理念的提升，人們對“智慧生活”方式的追求要求越來越高，在“智慧和智慧型”浪潮的推動下，“智慧生活”相關行業將迎來巨大的發展機遇。
本基金所指“智慧生活”投資主線目前階段重點關注網際網路+、工業4.0、物聯網、雲計算、智慧醫療、智慧型家電、智慧城市、智慧交通、智慧型穿戴、智慧型家居、智慧農業、消費升級、新能源、新材料、生物醫藥、節能環保、文化傳媒、新能源汽車、現代金融服務等行業和主線，隨著經濟的發展和技術的進步，影響人們生活方式的行業範圍也會發生變化，本基金不斷對“智慧生活”主題進行跟蹤研究，適時調整“智慧生活”投資主線的界定。
（2）行業配置策略
本基金將綜合考慮以下四個方面因素，進行股票資產在各細分行業間的配置。
（1）行業潛在空間：判斷行業未來發展規模是否巨大。本基金將重點配置正在改善人們生活的行業，以及具有巨大潛在增長空間的細分行業。
（3）行業增長的節奏：判斷行業爆發時點以及成長可持續性。行業增長節奏的不同以及成長的持續性將影響整個投資收益。對基金投資而言，選擇成長持續性時間長以及在提前介入在行業高速增長的前期可以獲取較好的投資收益。
（4）潛在的風險：識別行業發展的不確定性；本基金將重點選擇行業發展趨勢良好穩定，潛在風險低的行業。
（3）個股選擇策略
本基金在行業配置的基礎上，將依靠定量與定性相結合的方法進行個股精選。基金經理將結合定量指標以及定性指標的基本結論選擇受益於智慧生活、具有競爭優勢且估值具有吸引力的股票，組建並動態調整本基金股票組合。基金經理將按照本基金的投資決策程式，審慎精選，權衡風險收益特徵後，根據市場波動情況構建股票組合併進行動態調整。
（1）行業地位分析：行業地位是公司在行業中的影響力和競爭優勢的體現。行業地位分析主要包括公司在行業中的市場占有率，公司產品定價在行業中是否具有影響力，公司在規模、成本、資源、品牌等方面在行業中是否具有優勢等。
（2）公司能力分析：本基金主要從生產能力、行銷能力、財務能力、組織管理能力等方面對公司的能力進行綜合分析。
（3）估值分析：估值分析主要是對公司的投資價值進行評估，判斷股票估值是否合理。本基金將針對不同行業特點採用相應的估值方法，如市盈率、市淨率等；本基金通過對市場整體估值水平、行業估值水平、主要競爭對手估值水平的比較，篩選出具有合理估值的公司。
3、債券投資策略
基金管理人將秉承穩健優先的原則，在保證投資低風險的基礎上謹慎投資債券市場，力圖獲得良好的收益。
本基金以長期利率趨勢分析為基礎，結合經濟變化趨勢、貨幣政策及不同債券品種的收益率水平、流動性和信用風險等因素，運用久期調整策略、收益率曲線配置策略、債券類屬配置策略等多種積極管理策略，深入研究挖掘價值被低估的債券和市場投資機會，構建收益穩定、流動性良好的債券組合。
4、中小企業私募債券投資策略
本基金將運用基本面研究結合公司財務分析方法，對債券發行人信用風險進行分析和度量，選擇風險與收益相匹配的更優品種進行投資。深入研究債券發行人基本面信息，分析企業的長期運作風險；對債券發行人進行財務風險評估；利用歷史數據、市場價格以及資產質量等信息，估算私募債券發行人的違約率及違約損失率並考察債券發行人的增信措施。綜合上述分析結果，確定信用利差的合理水平，利用市場的相對失衡，確定具有投資價值的債券品種。
5、衍生品投資策略
本基金的衍生品投資將嚴格遵守證監會及相關法律法規的約束，在充分評估衍生產品的風險和收益的基礎上，謹慎地進行投資。本基金將合理利用股指期貨、權證等衍生工具發掘可能的投資機會，穩健投資，實現基金資產的保值增值。
6、資產支持證券投資策略
收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為12 次，每份基金份額每次收益分配比例不得低於收益分配基準日每份基金份額該次可供分配利潤的10%，若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資；投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值，即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
4、每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。基金管理人在履行適當程式後，將對上述基金收益分配政策進行調整。
