《金融生態:金融如何助力可持續發展》是2024年中國金融出版社出版的圖書。
基本介紹
- 中文名:金融生態:金融如何助力可持續發展
- 作者:[印]石天傑 等
- 譯者:郭棟 等
- 出版時間:2024年4月
- 出版社:中國金融出版社
- ISBN:9787522022796
- 開本:16 開
- 裝幀:平裝-膠訂
內容簡介,圖書目錄,作者簡介,
內容簡介
本書是第一部完整闡述可持續金融這一快速發展領域的刊物,深度剖析了金融在推動可持續發展中的戰略意義。本書結合了可持續金融最前沿的學術理論與實踐案例,涵蓋可持續(ESG)投資、影響力投資、分散式金融、自然保護金融、清潔科技金融、社會企業等多個領域的內容。
本書將可持續金融作為有效資本配置實踐的延伸,首次考慮了經濟活動發生的自然和人類生態系統的長期可持續性。比如,本書闡述了長期資本擁有者和管理者在尋求高回報和有效分配金融資本的同時,也需要追尋回報的可持續性。另外,我們普遍接受的財務會計方法已不足以清晰表明自然資本與人力資本所能帶來的風險與機遇。因此,全球金融市場的許多投資經理在對投資組合公司進行盡職調查的同時,也必須審視非財務績效指標,包括環境、社會及治理(ESG)指標。
本書試圖用簡潔的語言介紹學術界的前沿研究與實踐創新,包括在投資行為、產品結構和影響測量等方面。本書注重技能培養,包含了針對金融領域的高級從業人員所需要的分析工具及專門數據。我們希望本書可以成為專業投資人士、企業金融從業者、個人投資者和對金融的環境、社會影響力有興趣的金融顧問的讀物。同時,本書也適用於學習、研究企業社會責任與可持續金融的學者、學生。
圖書目錄
目 錄
第1章 金融在實現可持續發展中的作用1
第2章 金融生態系統16
第3章 公司治理40
第4章 可持續性會計:財務和非財務指標的整合框架70
第5章 稀缺性信號和財務績效95
第6章 成本效益分析和貼現117
第7章 企業投資中自然資本的貨幣化136
第8章 人力資本和利益相關者關係帶來的回報154
第9章 資本結構與社會資本:多種投資形式175
第10章 全球範圍內的可持續投資和資產配置193
第11章 影響力投資217
第12章 去中心化金融244
第13章 生態保護金融和生態系統服務付費269
第14章 清潔技術創新融資和可再生能源轉型293
第15章 合作社運動和社會企業319
第16章 邁向共同富裕和共同福利338
圖目錄
圖1.1 財富的構成(2005年) 8
[資料來源:作者根據漢密爾頓和劉(2014) 的數據計算。註:按人力資
本在財富貢獻中的百分比,對國家進行升序排列]
圖2.1 儲蓄循環18
(資料來源:作者整理)
圖2.2 儲蓄在金融生態系統的流通26
(資料來源:作者整理)
圖6.1 所創造價值的分配121
[資料來源:在布蘭登勃格和小斯圖亞特(1996) 的研究成果基礎上進行調整]
圖11.1 影響力投資生態系統226
[資料來源:根據世界經濟論壇———投資者與行業分論壇、德勤華永會計師事務所(2013)的資料進行整]
圖11.2 按行業劃分的影響力資產配置230
[資料來源:根據全球影響力投資網路年度影響力投資者調查(2018) 進行整理]
圖12.1 綠色銀行初始資本流動254
[資料來源:根據普羅布斯特(2014)改編]
圖12.2 區塊鏈實例263
[資料來源:根據鄭、謝、戴、陳和王(2017)改編]
圖13.1 年度標稱回報率平均值(2011—2016年) 279
[資料來源:根據馬賽厄斯和維克多林(2017),2016年保護信託投資調查調整]
註:基於38位接受調查的保護信託基金參與者,這些參與者將平均35%的資金配置為期權,65%的資金配置為固定收入及現金。
圖13.2 環境影響債券的工作機制289
[資料來源:根據韋內克和哈夫曼(2013)調整]
圖14.1 美國清潔技術領域的風險投資301
[資料來源:根據薩哈和穆羅(2017)調整]
圖14.2 2017年各地區針對清潔技術的風險投資303
[資料來源:根據NEXT10(2018)調整;原始資料來源:Pitchbook,LLC]
圖14.3 可再生能源和化石燃料的全球補貼305
[資料來源:根據國際能源署(2016和2018)調整]
圖14.4 2008—2017年的綠色債券發行310
[資料來源:根據聯合國環境規劃署、法蘭克福學派和彭博新能源財經(2018)]
表
表2.1 金融生態系統分類23
表4.1 全球報告倡議組織(GRI)全球特定主題標準81
表4.2 截至2015年千禧年發展目標的實現情況89
表4.3 千禧年發展目標和可持續發展目標對比90
表6.1 監控抗生素處方的監管計畫的潛在成本和收益122
表7.1 生態系統退化帶來的公司風險和機遇示例146
表10.1 全球規模最大的15個資產所有者207
表11.1 投資譜223
表14.1 清潔技術研發的不同階段及資金來源296
作者簡介
石天傑
哥倫比亞大學可持續管理學教授,講授可持續投資、氣候金融、情景分析、成本效益分析等課程。在投資銀行、資產管理、財務重組、自動化天氣風險管理方面擁有豐富經驗。曾是一名併購銀行家,為可轉換套利對沖基金制定量化交易策略,並開發機器學習算法來最佳化基於天氣的決策工具。
郭棟
哥倫比亞大學可持續管理學教授、可持續發展政策及管理研究中心副主任、亞洲協會政策研究所研究員。曾任哥倫比亞大學氣候學院研究員、國際與公共事務學院客座教授。曾於清華大學、上海財經大學講授可持續金融相關課程,連續多年主編《中國可持續發展評價報告》,著有《可持續城市》等書。曾獲亞洲協會授予的“亞洲青年領袖”等稱號。
安妮•辛普森
富蘭克林鄧普頓基金集團全球可持續發展總監,加州大學哈斯商學院可持續和影響力金融講師,牛津大學訪問學者。曾擔任美國最大養老基金 CalPERS 的董事會治理與可持續發展部董事總經理。還曾任職世界銀行,領導全球公司治理論壇,並且是倫敦國際公司治理網路的首任執行主任。著有《公平股權:股東權力與責任的未來》《全球投資的綠色化:政治、經濟和道德如何影響投資戰略》。