《金融市場的多分形波動率測度、模型及其套用研究》是依託西南交通大學，由魏宇擔任項目負責人的面上項目。
基本介紹
- 中文名：金融市場的多分形波動率測度、模型及其套用研究
- 項目類別：面上項目
- 項目負責人：魏宇
- 依託單位：西南交通大學
- 批准號：70771097
- 申請代碼：G0107
- 負責人職稱：教授
- 研究期限：2008-01-01 至 2010-12-31
- 支持經費：20（萬元）
項目摘要
對金融資產波動率大小的測度及其動力學機制的刻畫，是現代金融理論的核心內容之一。從本質上講，由於高頻數據中蘊含著比低頻數據更多的市場波動信息，因此，基於高頻數據的波動率測度一定是一種更加精確的市場波動描述。但是，最近一些研究開始發現，基於低頻數據的波動率模型在市場波動率的預測、最優資產組合的選擇以及金融風險管理等領域，反而表現出了比高頻數據模型更優的實證結果。我們認為，出現這一理論與實證矛盾的關鍵原因在於，現有的主流波動率研究方法割裂了不同時間標度（Time scales）上的市場波動信息。因此，本課題的研究目標在於，運用複雜性科學中的多分形（Multifractal，又稱為多標度分形）理論和工具，將不同時間標度上的波動率信息（低頻信息和高頻信息）納入一個統一和連續的分析框架，從而建立一種新的金融市場波動率測度方法及其動力學模型，並進一步探討其在相關實際套用中的表現。
