量化擇時

擇時交易是指利用某種方法來判斷大勢的走勢情況，是上漲還是下跌或者是盤整。如果判斷是上漲，則買入持有；如果判斷是下跌，則賣出清倉；如果判斷是震盪，則進行高拋低吸，這樣可以獲得遠遠超越簡單買入持有策略的收益率，所以擇時交易是收益率最高的一種交易方式。但是由於大盤趨勢和巨觀經濟、微觀企業、國家政策，國際形勢等密切相關，想要準確判斷大盤走勢具有相當的難度。

基本介紹

• 中文名：量化擇時
• 內容：有效資金模型、Hurst指數
• 相關書籍：量化投資—策略與技術
• 來自於：技術分析

方法列舉

在《量化投資—策略與技術》（丁鵬著，電子工業出版社）中，介紹了8種量化擇時方法，分別是趨勢擇時、市場情緒擇時、有效資金模型、牛熊線、Hurst指數、SVM分類、SWARCH模型及異常指標模型。

主要策略

趨勢擇時

趨勢擇時的基本思想來自於技術分析，技術分析認為趨勢存在延續性，因此只要找到趨勢方向，跟隨操作即可。趨勢擇時的主要指標有MA、MACD、DMA等，本章討論了普通均線和自適應均線的擇時策略。

市場情緒擇時

市場情緒擇時就是利用投資者的熱情程度來判斷大勢方向，當情緒熱烈，積極入市時，大盤可能會繼續漲；當投資者情緒低迷、不斷撤出市場的時候，大盤可能繼續下跌。

有效資金擇時

有效資金模型和選股模型中的資金流模型類似，其是通過判斷推動大盤上漲或者下跌的有效資金來判斷走勢，因為在頂部和底部時資金效果具有額外的推動力。

牛熊線擇時

牛熊線擇時的思想就是將大盤的走勢劃分為兩根線，一根為牛線，一根為熊線。在牛熊線之間時大盤不具備方向性，如果突破牛線，則可以認為是一波大的上漲趨勢的到來；如果突破熊線，則可以認為是一波大的下跌趨勢到來。

Hurst指數

Hurst指數是分形理論在趨勢判斷中的套用，分形市場理論認為，資本市場是由大量具有不同投資期限的投資者組成的，且信息對不同投資者的交易周期有著不同的影響。利用Hurst指數可以將市場的轉折點判斷出來，從而實現擇時。

SVM擇時

SVM是一種分類技術，具有效率高、推廣性能好的優點，SVM擇時就是利用SVM技術進行大盤趨勢的模式識別，將大盤區分為幾個明顯的模式，從而找出其中的特徵，然後利用歷史數據學習的模型來預測未來的趨勢。

SWARCH擇時

SWARCH模型是海通證券開發的一種利用巨觀經濟指標來判斷大盤的策略，該模型主要刻畫了貨幣供應量M2和大盤走勢之間的關係，揭示我國證券市場指數變化與貨幣供應量之間的相關關係。

異常指標擇時

異常指標擇時主要處理一些特殊情況下的擇時，例如，在大盤出現頂點或者低點的時候，有些指標容易出現異常數據，主要有：市場噪聲、行業集中度和興登堡凶兆3個策略。