選擇性風險轉移產品

非傳統風險轉移是一種不同於傳統保險的一切創造性的風險承擔、風險轉移和風險投資的產品或機制。是一類根據客戶的具體需要而設計的，可以提供多年度、多險種的綜合型保險產品，其目的在於提高風險轉移效率。拓寬可保風險的範圍以及通過資本市場來獲取更多的承擔能力。art可以多那些原來需要自己管理，但並無管理優勢的風險實現有效的管理，從而提高企業抵禦風險的能力。

基本介紹

• 中文名：選擇性風險轉移產品
• 外文名：Alternative Risk Transfer
• 類型：保險行業名稱

主要區別

最早出現於20世紀中期的美國，被描述為不同於傳統保險的一切創造性的風險承擔、風險轉移和風險融資的產品或機制。傳統保險特徵：(1)通常為1年期契約，損失由全體被保險人分擔；(2)投保人支付的保費事先固定，不和契約期內發生的損失相關；(3)保險責任通常為單一風險來源，例如責任保險、財產損失保險，較少將責任和財產損失捆綁在一起。

ART之所以與傳統保險有區別，在很大程度上是因為ART雖然也是一種在特定事件發生時(如災害損失)提供經濟補償的方式，但事件可以 是自然災害、財務變動、匯率利率變動、經營變動、環境變化等等一系列影響資產負債表的風險，其涉及的風險範圍和提供保障的廣度、深度都比傳統保險大很多

原因

1.新的風險不斷出現，客戶需求和風險管理理念的變化；

2.保險市場周期性波動的影響增強；

3.傳統保險產品市場的結構性缺陷：(1)逆選擇：傳統的保險價格是根據平均風險確定的，結果是質量好的風險不投保，更多地採取自保；(2)道德風險：傳統保險降低了投保人採取防損措施的積極性；(3)信用風險：投保人面臨著承保人可能無法理賠的信用風險；(4)有限能力：重大風險承保能力不足和承保範圍的制約。

特徵

1.作為傳統保險產品的補充，它提供的是傳統保險產品無法或不願提供 的保障，更重要的是，這些產品的主要功能不僅僅在於風險轉移，而更在於風險融資，使其在財務上能夠為風險的發生作準備或應 對已發生的風險，從而降低財務風險，增加企業價值；

2.它是依據客戶自身特點以及風險狀況特別設計的；

3.它提供的是多年度以及複合風險的保障；

4.它是在時間上以及保單持有人的資產組合里進行風險的分散，從而使得某些傳統意義上的不可保風險變成可保風險；

5.它不局限於由保險人或再保險人承擔風險，(再)保險容量從保險業內部擴大到了外部，比如擴大到資本市場，這極大地提高了承保人的承保能力和效率。

6.它通過非傳統的保險融資，增強被保險人的財務穩定性。