《資產定價範式演進及我國資本市場定價理論選擇問題研究》是2013年03月中國社會科學出版社出版的書籍，作者是彭宜鐘。
基本介紹
- 書名：資產定價範式演進及我國資本市場定價理論選擇問題研究
- 作者：彭宜鐘
- ISBN：9787516122051
- 出版社：中國社會科學出版社
- 出版時間：2013年03月
- 裝幀：平裝
- 開本：16開
內容簡介,圖書目錄,
內容簡介
《資產定價範式演進及我國資本市場定價理論選擇問題研究》從風險—收益定價範式的代表模型、貼現定價範式及*貼現因子定價理論和我國資本市場定價理論選擇問題三個方面進行研究，具體研究了資本資產定價模型、跨期資本資產定價模型、基於消費的資本資產定價模型、套利定價理論、*貼現因子定價理論、*貼現因子定價理論在套用方面的廣泛適用性、無條件泰勒定價模型及其在我國資本市場的實證檢驗等。
圖書目錄
緒論
第一部分風險—收益定價範式的代表模型
第一章資本資產定價模型
第一節夏普的CAPM
第二節林特納的CAPM
第三節莫辛的CAPM
第四節布萊克的CAPM
第二章跨期資本資產定價模型
第一節模型假設
第二節變數定義
第三節模型推導過程
第三章基於消費的資本資產定價模型
第一節模型假設
第二節變數定義
第三節模型推導過程
第四章套利定價理論
第一節模型假設
第二節變數定義
第三節模型推導過程
第五章法瑪—弗倫奇三因子模型的實證檢驗及相關拓展
第一節法瑪—弗倫奇三因子模型及其實證檢驗
第二節法瑪—弗倫奇三因子模型同ICAPM的實證效果比較
第六章布萊克—肖爾斯期權定價理論
第一節模型假設
第二節變數定義
第三節模型推導過程
第四節對模型的解釋和評價
第二部分貼現定價範式及隨機貼現因子定價理論
第七章隨機貼現因子定價理論
第一節隨機貼現因子的基本性質
第二節隨機貼現因子、期望收益一口模型及均值一方差前沿之間關係
第三節信息融入——條件定價模型
第八章隨機貼現因子定價理論在套用方面的廣泛適用性
第一節隨機貼現因子視角下的與CCAPM相關的實證論題
第二節隨機貼現因子視角下的與CAPM相關的實證論題
第三節隨機貼現因子視角下的與多因子定價模型相關的實證論題
第四節隨機貼現因子視角下的與收益可預測性相關的實證論題
第五節由隨機貼現因子與巨觀經濟變數之間關係所引出的實證論題——對特定市場中資產價格是否由非理性交易行為決定的甄別檢驗
第六節由隨機貼現因子的HJ界所引出的實證論題
第七節由投資者行為特徵融入隨機貼現因子所引出的實證論題
第三部分我國資本市場定價理論選擇問題研究
第九章我國A股收益特徵研究之一——零β率估計
第一節我國A股股市零β率的經濟意義
第二節我國A股股市零β率的估計方法
第三節我國A股股市零β率的估計結果分析
第四節關於我國A股股市零β率與我國上市公司長期總體質量之間關係的實證檢驗
第五節本章小結
第十章我國A股收益特徵研究之二——可預測性檢驗
第一節預測變數的確定
第二節收益可預測性研究架構的選擇
第三節數據
第四節實證結果
第五節本章小結
附錄
第十一章我國A股收益特徵研究之三——均值一方差有效組合不能被真正交易
第一節多因子定價模型、定價核定價模型及其與單因子定價模型的條件等價性
第二節以單因子模型為代表探討多因子模型和含線性貼現因子的定價核模型的定價思想
第三節在現實條件下所需要的資產定價模型
第四節研究的初步結論
第五節本章小結
第十二章無條件泰勒定價模型及其在我國資本市場的實證檢驗
第一節CAPM的三個主要發展方向
第二節三個發展方向的代表模型
第三節非線性隨機貼現因子及無條件泰勒定價模型
第四節無條件泰勒定價模型的定價思想
第五節基於我國數據的實證檢驗
第六節本章小結
附圖
參考文獻
