貨幣利率交叉互換

什麼是貨幣利率交叉互換

貨幣利率交叉互換是指交易雙方將兩種貨幣的資產或者債務按不同形式的利率進行交換。

貨幣利率交叉互換的特徵

貨幣利率交叉互換兼具貨幣互換和利率互換的雙重特徵。一方面，它涉及兩種貨幣的本金，因此，需要按約定的匯率進行本金的互換;另一方面，需要進行兩種貨幣間固定利率和浮動利率的交換，交易過程較為複雜。

貨幣利率交叉互換的交易目的

貨幣利率交叉互換的交易目的也不外乎兩方面，即規避匯率和利率風險，降低籌資成本。

貨幣利率交叉互換實例分析

例如，由於業務的需要，美國A客戶在一段時間內需分若干次向英國B客戶以英鎊付款，利率是以LIBOR為基礎的浮動利息。為了避免美元兌英鎊支付的匯率和利率風險，美國A客戶通過中介銀行安排貨幣利息互換，定期向中介銀行支付規定利率的美元款項，中介銀行定期向英國B客戶支付以LIBOR計息的英鎊。從而實現了以美元固定利率的利息和與英鎊浮動利率的利息之間的互換。