《證券市場相對效率評價：理論與實證》是2015年12月經濟科學出版社出版的圖書，作者是易榮華。
基本介紹
- 中文名：證券市場相對效率評價：理論與實證
- 作者：易榮華
- 出版社：經濟科學出版社
- 出版時間：2015年12月
- 頁數：196 頁
- 定價：45 元
- 開本：16 開
- 裝幀：平裝
- ISBN：9787514164985
- 版次：1
內容簡介,圖書目錄,
內容簡介
《證券市場相對效率評價：理論與實證》是一部以有效市場假說和相對評價思想理論為基礎的證券市場效率研究專著。在系統梳理證券市場效率評價理論方法的基礎上，基於坎貝爾（1997）提出的相對效率思想以及托賓（Tobin，1984）關於證券市場效率分類評價的思想，探討分析了相對效率評價的理論基礎和實現思路，以及基於“同質”的交叉上市股票在不同市場的價格行為研究不同證券市場相對效率評價的方法論，並以中國交叉上市股票為例，重點從信息效率和估值效率兩個子效率層面，實證研究了中國內地市場、中國香港市場、美國市場之間的相對效率評價、估值模式等其他相關問題。與傳統的市場有效性研究法不同，《證券市場相對效率評價：理論與實證》主要從兩個方面進行了創新探索：一是研究視角從市場收益回歸為市場價格；二是從“市場有效性檢驗”拓展為“市場效率度量”，這將有助於準確考察證券市場的定價功能以及不同市場效率的實現程度和動態變化趨勢，為市場參與者提供明確的研判依據。
圖書目錄
第一篇 總論
第一章 引論
第一節 證券市場及其效率概述
第二節 證券市場效率評價
第三節 證券市場的相對效率評價
第四節 本書的主要內容
第二章 證券市場效率研究文獻綜述
第一節 信息效率研究文獻綜述
第二節 估值效率研究文獻綜述
第三節 資源配置效率或功能效率研究文獻綜述
第四節 運行效率研究文獻綜述
第五節 相對效率研究文獻綜述
第六節 綜合評述與展望
第三章 證券市場效率評價方法
第一節 信息效率評價方法
第二節 估值效率評價方法
第三節 資源配置效率評價方法
第四節 運行效率評價方法
第二篇 證券市場相對效率評價理論與方法
第四章 相對效率評價的理論基礎
第一節 股票定價的絕對與相對機制
第二節 主流理論對股票定價機制的解釋
第三節 股票相對定價機制的再認識
第五章 相對效率評價方法
第一節 相對信息效率評價的Lempel—Ziv指數方法
第二節 相對信息效率評價的時變AR模型方法
第三節 基於股價波動非同步性的信息效率測度方法
第四節 基於DEA的相對估值效率研究方法
第五節 基於SFA的相對估值效率研究方法
第六節 相對效率評價的其他方法簡述
第三篇 相對信息效率評價實證研究
第六章 基於價格波動同步性的市場間相對信息效率測度
第一節 引言
第二節 方法與模型
第三節 實證分析
第七章 基於交叉上市股票的市場間信息傳遞效應研究
第一節 引言
第二節 樣本數據及收益率描述性統計
第三節 基於AR模型的收益溢出效應分析
第四節 基於AR—GARCH模型的波動溢出效應分析
第五節 小結
第八章 基於交叉上市股票信息傳遞關係的市場間信息效率比較研究
第一節 引言
第二節 方法模型
第三節 實證分析
第九章 基於時變AR模型的市場無效性比較研究
第一節 引言
第二節 方法與模型
第三節 實證分析
第四篇 相對估值效率評價實證研究
第十章 基於DEA的我國A、B股市場相對估值效率比較研究
第一節 引言
第二節 跨市場相對估值效率動態評估模型
第三節 實證分析
第十一章 基於DEA的A股市場不同行業相對估值效率比較研究
第一節 引言
第二節 綜合要素相對估值效率評價的DEA模型
第三節 實證分析
第十二章 基於SFA的市場間相對估值效率與估值模式比較
第一節 基於SFA理論的估值思想
第二節 基於SFA理論構建的估值效率模型
第三節 實證結果分析
第十三章 基於DEA的市場間相對估值效率測度
第一節 引言
第二節 理論模型與研究方法
第三節 基於A+H交叉上市股票的內地與香港市場相對估值效率測度
第四節 基於市盈率的相對估值水平和相對估值效率分析
第五節 兩種估值方法的結果比較
第六節 小結
參考文獻
後記
