華寶興業轉型升級靈活配置混合型證券投資基金是華寶興業發行的一個混合型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：華寶轉型升級混合
- 基金類型：混合型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：華寶興業
- 基金管理費：1.50%
- 首募規模：5.32億
- 託管銀行：中國建設銀行股份有限公司
- 基金代碼：001967
- 成立日期：20151215
- 基金託管費：0.25%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
在嚴格控制風險的前提下，把握中國經濟轉型升級過程中所蘊含的投資機會，力爭實現基金資產的長期穩健增值。
投資範圍
本基金的投資範圍包括國內依法發行上市的股票（包括中小板、創業板及其他經中國證監會核准上市的股票）、債券（包括國內依法發行和上市交易的國債、央行票據、金融債券、企業債券、公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構債、政府支持債券、地方政府債、資產支持證券、可轉換債券及其他經中國證監會允許投資的債券）、債券回購、銀行存款（包括協定存款、定期存款及其他銀行存款）、貨幣市場工具、權證、股指期貨以及經中國證監會允許基金投資的其他金融工具，但需符合中國證監會的相關規定。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
基金的投資組合比例為:
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
基金的投資組合比例為:
投資策略
1、大類資產配置策略
本基金採取積極的大類資產配置策略，通過巨觀策略研究，綜合考慮巨觀經濟、國家財政政策、貨幣政策、產業政策、以及市場流動性等方面因素，對相關資產類別的預期收益進行動態跟蹤，決定大類資產配置比例。
2、股票投資策略
股票市場是國民經濟的晴雨表，一個國家的經濟轉型和產業升級進程深刻影響著股市大勢和不同行業個股的興衰起伏。本基金將根據我國不同行業所處的發展階段以及相關產業政策，借鑑其他國家在經濟轉型升級過程中產業變遷的經驗，採用自上而下和自下而上相結合的方法，選擇符合轉型升級方向的優勢行業和優質企業進行投資。
（1）轉型升級主題界定
本基金將根據我國不同行業所處的發展階段以及國家相關產業政策，借鑑其他國家在經濟轉型升級過程中產業變遷的經驗，選擇具備快速發展潛力的優勢行業進行重點投資，具體包括：
1）戰略性新興產業，是以重大技術突破和重大發展需求為基礎，對經濟社會全局和長遠發展具有重大引領帶動作用，知識技術密集、物質資源消耗少、成長潛力大、綜合效益好的產業。包括但不限於節能環保、新一代信息技術、生物、高端裝備製造、新能源、新材料、新能源汽車等產業。本基金將通過分析戰略性新興產業中結構性、周期性及制度性變動趨勢，挖掘出對相關上市公司發展及轉型影響的潛在因素，對受益的行業和公司進行投資；
2）現代服務業，是指伴隨著信息技術和知識經濟的發展產生，用現代化的新技術、新業態和新服務方式改造傳統服務業，創造需求，引導消費，向社會提供高附加值、高層次、知識型的生產服務和生活服務的服務業。現代服務業的發展本質上來自於社會進步、經濟發展、社會分工的專業化等需求，具有智力要素密集度高、產出附加值高、資源消耗少、環境污染少等特點。現代服務業既包括新興服務業，也包括對傳統服務業的技術改造和升級，其本質是實現服務業的現代化。本基金將跟蹤分析經濟轉型帶來的消費結構升級變化趨勢，不斷發掘現代服務業中相關行業各子行業的投資機會，根據國家產業政策對服務行業相關上市公司的影響，以及服務行業各個子行業以及對應的企業所處的不同階段（創業期、成長期、成熟期和衰退期），挑選出處於成長期、業績能夠超過行業平均水平的上市公司；
3）傳統產業中積極轉型升級的公司。這裡所指的轉型，包括新產品開發、重大技術變革、產業邊界突破、商業模式轉變。其中，新產品開發是指生產新產品、提供新服務等；重大技術變革是指套用新知識、新技術、新工藝實現產品質量的提高、產品成本的降低；產業邊界突破是指在技術邊界、業務邊界、運作邊界、市場邊界的突破；商業模式轉變是指企業在商業模式、市場行銷、管理體系、生產流程等方面的變化和創新，以實現企業盈利增加和競爭實力的增強。
如果未來基金管理人認為有更適當的轉型升級主題上市公司界定標準，本基金將根據實際情況對轉型升級主題上市公司的界定方法進行變更。
（2）個股選擇
本基金將採取“自上而下”和“自下而上”相結合的精選策略，深入研究巨觀經濟以及所屬行業的中觀發展趨勢，對受益於國家經濟轉型和產業升級方向的相關上市公司進行系統分析，綜合分析其成長能力和投資價值，篩選出投資標的並構建投資組合。
3、固定收益類投資工具投資策略
本基金將投資於債券、貨幣市場工具和資產支持證券等固定收益率投資工具，以有效利用基金資產，提高基金資產的投資收益。
首先，本基金將密切關注國內外巨觀經濟走勢與我國財政、貨幣政策動向，預測未來利率變動走勢，自上而下地確定投資組合的久期。
其次，債券投資組合的構建與調整是一個自下而上的過程，需綜合評價個券收益率、波動性、到期期限、票息、賦稅條件、流動性、信用等級以及債券持有人結構等決定債券價值的影響因素。同時，本基金將運用系統化的定量分析技術和嚴格的投資管理制度等方法管理風險，通過久期、平均信用等級、個券集中度等指標，將組合的風險控制在合理的水平。在此基礎上，通過各種積極投資策略的實施，追求組合較高的回報。
4、權證投資策略
本基金將在嚴格控制風險的前提下，主動進行權證投資。基金權證投資將以價值分析為基礎，在採用數量化模型分析其合理定價的基礎上，把握市場的短期波動，進行積極操作，在風險可控的前提下力爭實現穩健的超額收益。
5、股指期貨投資策略
本基金將依據法律法規並根據風險管理的原則參與股指期貨投資。本基金將通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究，採用流動性好、交易活躍的期貨契約，並充分考慮股指期貨的收益性、流動性及風險性特徵。
6、資產支持證券投資策略
本基金將嚴格控制資產支持證券的總體投資規模並進行分散投資，以降低流動性風險。
7、其他金融工具投資策略
如法律法規或監管機構以後允許基金投資於其他金融產品，基金管理人將根據監管機構的規定及本基金的投資目標，制定與本基金相適應的投資策略、比例限制、信息披露方式等。
本基金採取積極的大類資產配置策略，通過巨觀策略研究，綜合考慮巨觀經濟、國家財政政策、貨幣政策、產業政策、以及市場流動性等方面因素，對相關資產類別的預期收益進行動態跟蹤，決定大類資產配置比例。
2、股票投資策略
股票市場是國民經濟的晴雨表，一個國家的經濟轉型和產業升級進程深刻影響著股市大勢和不同行業個股的興衰起伏。本基金將根據我國不同行業所處的發展階段以及相關產業政策，借鑑其他國家在經濟轉型升級過程中產業變遷的經驗，採用自上而下和自下而上相結合的方法，選擇符合轉型升級方向的優勢行業和優質企業進行投資。
（1）轉型升級主題界定
本基金將根據我國不同行業所處的發展階段以及國家相關產業政策，借鑑其他國家在經濟轉型升級過程中產業變遷的經驗，選擇具備快速發展潛力的優勢行業進行重點投資，具體包括：
1）戰略性新興產業，是以重大技術突破和重大發展需求為基礎，對經濟社會全局和長遠發展具有重大引領帶動作用，知識技術密集、物質資源消耗少、成長潛力大、綜合效益好的產業。包括但不限於節能環保、新一代信息技術、生物、高端裝備製造、新能源、新材料、新能源汽車等產業。本基金將通過分析戰略性新興產業中結構性、周期性及制度性變動趨勢，挖掘出對相關上市公司發展及轉型影響的潛在因素，對受益的行業和公司進行投資；
2）現代服務業，是指伴隨著信息技術和知識經濟的發展產生，用現代化的新技術、新業態和新服務方式改造傳統服務業，創造需求，引導消費，向社會提供高附加值、高層次、知識型的生產服務和生活服務的服務業。現代服務業的發展本質上來自於社會進步、經濟發展、社會分工的專業化等需求，具有智力要素密集度高、產出附加值高、資源消耗少、環境污染少等特點。現代服務業既包括新興服務業，也包括對傳統服務業的技術改造和升級，其本質是實現服務業的現代化。本基金將跟蹤分析經濟轉型帶來的消費結構升級變化趨勢，不斷發掘現代服務業中相關行業各子行業的投資機會，根據國家產業政策對服務行業相關上市公司的影響，以及服務行業各個子行業以及對應的企業所處的不同階段（創業期、成長期、成熟期和衰退期），挑選出處於成長期、業績能夠超過行業平均水平的上市公司；
3）傳統產業中積極轉型升級的公司。這裡所指的轉型，包括新產品開發、重大技術變革、產業邊界突破、商業模式轉變。其中，新產品開發是指生產新產品、提供新服務等；重大技術變革是指套用新知識、新技術、新工藝實現產品質量的提高、產品成本的降低；產業邊界突破是指在技術邊界、業務邊界、運作邊界、市場邊界的突破；商業模式轉變是指企業在商業模式、市場行銷、管理體系、生產流程等方面的變化和創新，以實現企業盈利增加和競爭實力的增強。
如果未來基金管理人認為有更適當的轉型升級主題上市公司界定標準，本基金將根據實際情況對轉型升級主題上市公司的界定方法進行變更。
（2）個股選擇
本基金將採取“自上而下”和“自下而上”相結合的精選策略，深入研究巨觀經濟以及所屬行業的中觀發展趨勢，對受益於國家經濟轉型和產業升級方向的相關上市公司進行系統分析，綜合分析其成長能力和投資價值，篩選出投資標的並構建投資組合。
3、固定收益類投資工具投資策略
本基金將投資於債券、貨幣市場工具和資產支持證券等固定收益率投資工具，以有效利用基金資產，提高基金資產的投資收益。
首先，本基金將密切關注國內外巨觀經濟走勢與我國財政、貨幣政策動向，預測未來利率變動走勢，自上而下地確定投資組合的久期。
其次，債券投資組合的構建與調整是一個自下而上的過程，需綜合評價個券收益率、波動性、到期期限、票息、賦稅條件、流動性、信用等級以及債券持有人結構等決定債券價值的影響因素。同時，本基金將運用系統化的定量分析技術和嚴格的投資管理制度等方法管理風險，通過久期、平均信用等級、個券集中度等指標，將組合的風險控制在合理的水平。在此基礎上，通過各種積極投資策略的實施，追求組合較高的回報。
4、權證投資策略
本基金將在嚴格控制風險的前提下，主動進行權證投資。基金權證投資將以價值分析為基礎，在採用數量化模型分析其合理定價的基礎上，把握市場的短期波動，進行積極操作，在風險可控的前提下力爭實現穩健的超額收益。
5、股指期貨投資策略
本基金將依據法律法規並根據風險管理的原則參與股指期貨投資。本基金將通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究，採用流動性好、交易活躍的期貨契約，並充分考慮股指期貨的收益性、流動性及風險性特徵。
6、資產支持證券投資策略
本基金將嚴格控制資產支持證券的總體投資規模並進行分散投資，以降低流動性風險。
7、其他金融工具投資策略
如法律法規或監管機構以後允許基金投資於其他金融產品，基金管理人將根據監管機構的規定及本基金的投資目標，制定與本基金相適應的投資策略、比例限制、信息披露方式等。
收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金可進行收益分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值，即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
4、每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值，即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
4、每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
