《績效約束下的機構投資者合作持股及其網路效應研究》是2023年中國金融出版社出版的圖書。
基本介紹
- 中文名：績效約束下的機構投資者合作持股及其網路效應研究
- 作者：劉笑彤
- 出版時間：2023年12月
- 出版社：中國金融出版社
- ISBN：9787522021584
- 開本：16 開
- 裝幀：平裝-膠訂
內容簡介,圖書目錄,作者簡介,
內容簡介
本書基於機構投資者抱團網路的構建，以2008—2020年中國資本市場上的國內外機構投資者持股數據和上市公司的數據為基礎，藉助面板模型、空間計量模型、組間均值回歸模型及互動項方法，實證研究出機構投資者抱團、資金流量敏感性與市場價格風險特徵指標之間的定量關係，研究了績效約束下機構投資者抱團的資金流量驅動因素，以及抱團投資對所持標的資產價格風險特徵的網路影響效應，並藉助機構間差異化的持股風格測度出不同抱團團體的組間競爭性，驗證了QFII持股參與下的抱團網路及其網路效應的變化。
圖書目錄
目 錄
第一章 導論１
１.１ 中國資本市場的發展與困境１
１.２ 績效約束下的機構投資者合作持股行為研究架構７
第二章 機構投資者合作持股行為研究現狀１６
２.１ 機構投資者與資金流量研究１６
２.２ 機構投資者合作持股網路研究２２
２.３ 機構投資者合作持股的網路效應研究３３
２.４ 文獻評述４６
第三章 績效約束下的有限套利模型４８
３.１ 機構投資者合作持股網路的相關概念界定４８
３.２ 績效約束下的有限套利模型６１
３.３ ＰＢＡ模型框架下的機構投資者合作持股與資產價格７２
３.４ 模型套用與討論７６
第四章 績效約束下機構投資者合作持股的驅動因素分析８０
４.１ 理論機制分析與研究假設８０
４.２ 研究設計８４
４.３ 主回歸實證檢驗９７
４.４ 內生性及穩健性檢驗１０７
４.５ 本章小結１１４
第五章 機構投資者合作持股的網路效應研究１１５
５.１ 理論機制分析與研究假設１１５
５.２ 研究設計１１９
５.３ 主回歸實證檢驗１２７
５.４ 內生性及穩健性檢驗１４６
５.５ 本章小結１５１
第六章 機構投資者合作持股網路的競爭性研究１５５
６.１ 機構間競爭機制分析和假設１５５
６.２ 機構投資者合作持股的Ａｌｐｈａ競爭性分析１５８
６.３ 機構投資者合作持股的風格競爭性分析１６５
６.４ ＱＦＩＩ參與下的合作持股及競爭網路１７７
６.５ 本章小結１９７
第七章 研究結論和政策建議２００
７.１ 研究結論２００
７.２ 政策建議２０６
參考文獻２０８
作者簡介
劉笑彤，經濟學博士，首都經濟貿易大學財政稅務學院講師，碩士生導師，中國人民大學投資研究所組員。主要研究方向包括證券投資、公司金融、企業價值評估等。在《國際金融研究》《經濟與管理研究》《金融論壇》等核心期刊發表論文近10篇，參與國家自然科學基金、北京社會科學基金等多項科研項目。主要講授課程有“投資銀行學”“企業價值評估”“計量經濟分析”等。
