經濟系統中的流動性及其對尺度分布的影響

《經濟系統中的流動性及其對尺度分布的影響》是依託北京師範大學，由王有貴擔任項目負責人的面上項目。

基本介紹

• 中文名：經濟系統中的流動性及其對尺度分布的影響
• 依託單位：北京師範大學
• 項目負責人：王有貴
• 項目類別：面上項目

項目摘要

在經濟系統中存在許多普適的尺度分布，它們對於理解經濟整體湧現的秩序非常重要，因此也得到了交叉學科領域學者的關注。於此同時，在這些穩定的分布背後個體還表現出持續的變動性，這種變動反映了經濟系統的動力學性質，因此從巨觀上測量和分析它們非常有意義。本項目套用並完善經濟學和複雜性科學領域發展起來的一種測量個體變動劇烈程度的流動性指標，對一些重要的經濟變數進行實證分析和模型模擬，展示這些流動性的基本特性，由此揭示流動性的本質並明確它們的決定因素。分析流動性和取樣時間間隔的關係，考察是否存在普適的規律特性，並用理論模型給出給予解釋。考察流動性如何影響經濟體系中的各類尺度分布，探討流動性在形成穩定尺度分布的作用。研究不同系統規模下流動性的變動規律，探索流動性對經濟系統中異速增長律形成機制中的作用。本項目系統地從流動性的角度研究經濟系統的動力學過程，有助於理解實際經濟系統的運行，具有潛在的套用前景。

結題摘要

社會經濟系統的複雜性來自大量個體之間的相互作用。為了深入理解這類系統的巨觀表現及其微觀成因，從從尺度分布、流動性及公平偏好習俗的形成三個方面，對於姓氏文化、拍賣市場、企業規模、家庭收入、金融市場、最後通牒博弈等話題進行了深入分析和討論。 首先，我們對於一些社會經濟系統的分布進行了統計分析，並對其形成機理進行了探討。我們發現，中國姓名的分布具有冪律尾特性，特別是全名的分布可以理解為姓氏和名字二者的隨機組合。中國、美國和世界企業500強企業的規模都服從穩定的分布形式。最小唯一拍賣的出價分布是一個末端符合指數分布的倒J形，並可以用多主體模擬和平均場近似的方法進行解釋。基於OECD各國GDP的實證分析，我們發現擴張和衰退的持續時間和波動強度的分布都具有冪律尾特性，並且可以用自組織臨界模型來解釋。我們對股票市場的價格上升和下降的持續時間進行統計分析，發現其具有指數分布特性。 本項目的另一個重要研究焦點是理解各類系統穩定分布背後的流動性。我們分別對於企業規模、家庭收入和金融市場中的流動性進行了分析，試圖找到這些流動性的共同特性及其決定因素。我們用排序鐘展示了企業的成長軌跡，並套用不同的流動性測量指標計算了中國、美國和世界企業500強流動性的大小。我們使用中國家戶收入調查數據考察了取樣時間間隔對於相對流動性的影響，得到了一致性的模式。我們發現股票市場的收益率、交易量以及換手率的相對流動性隨取樣時間的變動都服從穩定的冪律關係。 在理解個體行為模式方面，為了理解分形特徵產生的成因以及社會分層現象，我們基於個體互惠行為提出了“攀高枝”模型。我們研究了最後通牒博弈中公平習俗的成因，並提出了考慮了回響者不滿意程度的複製子動態方程以及包含“頑固者”和“漸近學習者”的多主體模型。 除了完成項目計畫內的工作，我們還做了一些拓展性的研究，包括建立G7國家同步網路來理解經濟波動，用隨機交易模型探討貨幣創造過程，用信用交易模型研究槓桿率對於金融市場指標的影響。該課題的研究對於理解社會經濟中尺度分布的產生機理、流動性的決定因素以及公平偏好習俗的成因提供了重要的理論基礎。項目資助所取得的成果體現為 SCI 和 SSCI 收錄論文 13 篇，國際會議收錄論文4 篇，國內雜誌論文2篇，共完成博士學位論文 4 篇，碩士學位論文 4 篇。