民生加銀家盈理財月度債券型證券投資基金是民生加銀髮行的一個理財型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：民生家盈理財月度債券A
- 基金類型：理財型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：民生加銀
- 基金管理費：0.27%
- 首募規模：9.63億
- 託管銀行：中國建設銀行股份有限公司
- 基金代碼：000089
- 成立日期：20130425
- 基金託管費：0.08%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
在綜合考慮基金資產收益性、安全性和流動性的基礎上，通過積極主動的投資管理，力爭實現超過業績比較基準的投資收益。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括現金、通知存款、一年以內（含一年）的銀行定期存款和大額存單、剩餘期限（或回售期限）在397天以內（含397天）的債券、資產支持證券、中期票據；期限在一年以內（含一年）的債券回購、期限在一年以內（含一年）的中央銀行票據、短期融資券，及法律法規或中國證監會允許本基金投資的其他固定收益類金融工具（但須符合中國證監會相關規定）。
本基金不直接在二級市場上買入股票、權證等權益類資產，也不參與一級市場新股申購和新股增發。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
本基金不直接在二級市場上買入股票、權證等權益類資產，也不參與一級市場新股申購和新股增發。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
本基金的投資將以保證資產的安全性和流動性為基本原則，在對國內外巨觀經濟走勢、財政政策、貨幣政策變動等因素充分評估的基礎上，判斷金融市場利率的走勢，擇優篩選並最佳化配置投資範圍內的各種金融工具，進行積極的投資組合管理，將組合的平均剩餘期限控制在合理的水平，提高基金的收益。
１、利率策略
通過對各種巨觀經濟指標、資金市場供求狀況等因素的分析，判斷政府巨觀經濟政策取向和資金市場供求變化趨勢，以此為依據判斷金融市場利率變化趨勢。在對利率變動趨勢做出充分評估的基礎上，結合歷史及經驗數據，確定資金的時間價值、流動性溢價等要素，動態調整投資組合平均剩餘期限。
２、信用策略
本基金將適時跟蹤發債主體的經營能力、償債能力、盈利能力等，運用定性與定量相結合的內部信用評級方法，對發債主體的信用風險進行全面有效的分析，從而降低因信用風險所帶來的投資損失。內部的信用評級將結合行業所處的生命周期、公司的發展狀況以及未來的發展戰略等，從公司的短期償債能力、長期償債能力、營運能力、盈利能力四個方面進行定量分析，並對公司的發展戰略、內部控制、外部支持等方面進行定性分析，對定量分析進行補充，從而提高內部信用評級的有效性，挑選出信用風險低、具有超額收益的投資品種。同時，本基金將結合巨觀經濟環境、行業發展來適時跟蹤發債主體的發展狀況，對發債主體的信用風險進行適時評價，從而有效的抓住市場的交易機會。
３、個券選擇策略
選擇個券時，本基金將首先考慮安全性，優先配置央票、短期國債等高信用等級的債券品種。此外，本基金也將配置外部信用評級等級較高（符合法規規定的級別）的企業債、短期融資券等信用類債券。除安全性因素之外，在具體的券種選擇上，本基金將正確擬合收益率曲線，從而找出收益率出現明顯偏高的券種，並客觀分析收益率出現偏高的原因。若出現因市場原因所導致的收益率高於公允水平，則該券種價格出現低估，本基金將對此類低估品種進行重點關注。
４、流動性管理策略
本基金作為現金管理工具，必須具備較高的流動性。基金管理人將在遵循流動性優先的原則下，綜合平衡基金資產在流動性資產和收益性資產之間的配置比例，通過現金留存、持有高流動性債券種、正向回購、降低組合久期等方式提高基金資產整體的流動性。同時，基金管理人將密切關注投資者大額申購和贖回的需求變化，根據投資者的流動性需求提前做好資金準備。
１、利率策略
通過對各種巨觀經濟指標、資金市場供求狀況等因素的分析，判斷政府巨觀經濟政策取向和資金市場供求變化趨勢，以此為依據判斷金融市場利率變化趨勢。在對利率變動趨勢做出充分評估的基礎上，結合歷史及經驗數據，確定資金的時間價值、流動性溢價等要素，動態調整投資組合平均剩餘期限。
２、信用策略
本基金將適時跟蹤發債主體的經營能力、償債能力、盈利能力等，運用定性與定量相結合的內部信用評級方法，對發債主體的信用風險進行全面有效的分析，從而降低因信用風險所帶來的投資損失。內部的信用評級將結合行業所處的生命周期、公司的發展狀況以及未來的發展戰略等，從公司的短期償債能力、長期償債能力、營運能力、盈利能力四個方面進行定量分析，並對公司的發展戰略、內部控制、外部支持等方面進行定性分析，對定量分析進行補充，從而提高內部信用評級的有效性，挑選出信用風險低、具有超額收益的投資品種。同時，本基金將結合巨觀經濟環境、行業發展來適時跟蹤發債主體的發展狀況，對發債主體的信用風險進行適時評價，從而有效的抓住市場的交易機會。
３、個券選擇策略
選擇個券時，本基金將首先考慮安全性，優先配置央票、短期國債等高信用等級的債券品種。此外，本基金也將配置外部信用評級等級較高（符合法規規定的級別）的企業債、短期融資券等信用類債券。除安全性因素之外，在具體的券種選擇上，本基金將正確擬合收益率曲線，從而找出收益率出現明顯偏高的券種，並客觀分析收益率出現偏高的原因。若出現因市場原因所導致的收益率高於公允水平，則該券種價格出現低估，本基金將對此類低估品種進行重點關注。
４、流動性管理策略
本基金作為現金管理工具，必須具備較高的流動性。基金管理人將在遵循流動性優先的原則下，綜合平衡基金資產在流動性資產和收益性資產之間的配置比例，通過現金留存、持有高流動性債券種、正向回購、降低組合久期等方式提高基金資產整體的流動性。同時，基金管理人將密切關注投資者大額申購和贖回的需求變化，根據投資者的流動性需求提前做好資金準備。
收益分配原則
本基金收益分配應遵循下列原則：
１．本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權；
２．本基金根據每日各類基金份額收益情況，以基金淨收益為基準，為投資者每日計算當日各類基金份額的收益並分配，並在運作期期末集中支付。投資者當日收益分配的計算保留到小數點後２位；收益分配保留到小數後２位，第三位截位。截位部分收益，按截位尾數大小排序依次分配０．０１元，直至實際分配收益與當日基金總收益一致，如果尾數相同則由註冊登記系統隨機分配。
３．本基金的收益分配的方式約定為紅利再投資，不收取再投資費用。
４．本基金根據各類基金份額每日收益情況，按當日收益全部分配，若當日淨收益大於零時，為投資者記正收益；若當日淨收益小於零時，為投資者記負收益；若當日淨收益等於零時，當日投資者不記收益；
５．本基金每日進行收益計算並分配，累計收益支付方式只採用紅利再投資（即紅利轉基金份額）方式。若投資者在運作期期末累計收益支付時，累計收益為正值，則為投資者增加相應的基金份額，其累計收益為負值，則縮減投資者基金份額。投資者可通過在基金份額運作期到期日贖回基金份額獲得當期運作期的基金未支付收益；
６．當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益；當日贖回的基金份額自下一工作日起，不享有基金的分配權益；
７．法律法規或監管機構另有規定的從其規定。
在不影響基金份額持有人利益的情況下，基金管理人可在法律法規允許的前提下酌情調整以上基金收益分配原則，並於變更實施日前在指定媒體上公告。
１．本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權；
２．本基金根據每日各類基金份額收益情況，以基金淨收益為基準，為投資者每日計算當日各類基金份額的收益並分配，並在運作期期末集中支付。投資者當日收益分配的計算保留到小數點後２位；收益分配保留到小數後２位，第三位截位。截位部分收益，按截位尾數大小排序依次分配０．０１元，直至實際分配收益與當日基金總收益一致，如果尾數相同則由註冊登記系統隨機分配。
３．本基金的收益分配的方式約定為紅利再投資，不收取再投資費用。
４．本基金根據各類基金份額每日收益情況，按當日收益全部分配，若當日淨收益大於零時，為投資者記正收益；若當日淨收益小於零時，為投資者記負收益；若當日淨收益等於零時，當日投資者不記收益；
５．本基金每日進行收益計算並分配，累計收益支付方式只採用紅利再投資（即紅利轉基金份額）方式。若投資者在運作期期末累計收益支付時，累計收益為正值，則為投資者增加相應的基金份額，其累計收益為負值，則縮減投資者基金份額。投資者可通過在基金份額運作期到期日贖回基金份額獲得當期運作期的基金未支付收益；
６．當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益；當日贖回的基金份額自下一工作日起，不享有基金的分配權益；
７．法律法規或監管機構另有規定的從其規定。
在不影響基金份額持有人利益的情況下，基金管理人可在法律法規允許的前提下酌情調整以上基金收益分配原則，並於變更實施日前在指定媒體上公告。
