《機構投資者內生流動性風險及其控制策略研究》是依託上海交通大學，由劉海龍擔任項目負責人的面上項目。
基本介紹
- 項目名稱：機構投資者內生流動性風險及其控制策略研究
- 批准號：70471025
- 項目類別：面上項目
- 申請代碼：G0114
- 項目負責人：劉海龍
- 負責人職稱：教授
- 依託單位：上海交通大學
- 研究期限：2005-01-01 至 2007-12-31
- 支持經費：16（萬元）
項目摘要
機構投資者內生流動性風險及其控制策略研究是一個新課題，它不僅在理論上深化了流動性風險的內涵，而且對投資實踐具有直接的指導意義。本項目運用機率統計、隨機最優控制與動態規劃的理論，採用數值仿真與實證分析的方法，分別在證券價格服從算術布朗運動和幾何布朗運動兩種假設情況下，分析影響機構投資者內生流動性風險的可控因素和非可控因素，設計出一個具有實用價值的內生流動性風險的動態度量指標，給出內生流動性風險的控制策略。其目的是構建和完善機構投資者管理流動性風險的基礎理論與方法，彌補該領域中理論與實踐存在較大脫節的不足，豐富金融風險管理理論的相關內容。該研究對於降低機構投資者的交易成本，探索機構投資者的行為和證券市場的價格發現機制，培育和發展壯大機構投資者隊伍，增強機構投資者的國際競爭力，促進我國證券市場的健康穩定發展有重要意義。
