《機器學習與資產定價：A股市場收益預測及特徵分析研究》是2023年經濟日報出版社出版的圖書。
基本介紹
- 中文名：機器學習與資產定價：A股市場收益預測及特徵分析研究
- 作者：馬甜
- 出版時間：2023年9月
- 出版社：經濟日報出版社
- ISBN：9787519613457
- 開本：16 開
- 裝幀：平裝-膠訂
內容簡介,圖書目錄,作者簡介,
內容簡介
本書以大數據時代為背景，將機器學習與資產定價相結合，在風險解釋、收益預測以及經濟機制等方面進行了探索研究。本書首先總結梳理了近年來國內外使用機器學習進行金融市場定價研究的相關進展。在實證研究方面，本書第四章從市場風險角度出發，分析了中國股市長期存在的風險收益不對稱問題，構建了基於人工智慧的動態CAPM模型進行解釋。第五章將研究拓展到樣本外的可預測性上，對比了各類機器學習算法，創新性地構建了動態深度學習模型，提升了市場有效性。第六章從機器學習的可解釋性出發，從微觀和巨觀兩個視角對機器學習背後的經濟機制進行了討論。本書對於推動中國資本市場定價研究具有積極作用。
圖書目錄
第一章緒論1
第一節研究背景2
第二節研究內容和方法6
第三節研究意義及創新10
第四節本書結構18
第二章文獻綜述21
第一節資產定價的理論模型發展歷程23
第二節資產定價中的異象特徵36
第三節機器學習與資產定價44
第四節文獻述評51
第三章數據構建及機器學習模型設定55
第一節中國股市收益和特徵數據56
第二節機器學習模型設定68
第三節本章小節86
第四章機器學習與中國股市系統性風險測度—基於貝塔異象視角的研究87
第一節理論模型和數據統計89
第二節第二節基於機器學習的動態CAPM模型93
第三節基於Fama-French三因子模型的探討101
第四節穩健性檢驗104
第五節本章小結105
第五章基於機器學習的中國股市收益預測研究107
第一節個股橫截面收益預測109
第二節投資組合分析115
第三節本章小節124
第六章機器學習模型的可解釋性與經濟機制分析127
第一節經濟重要度分析129
第二節因子重要度分析130
第三節深度學習因子的微觀經濟機制研究132
第四節深度學習因子的巨觀經濟機制分析137
第五節本章小節143
第七章結論與展望145
第一節主要結論146
第二節啟示150
第三節研究不足和未來研究展望152
參考文獻155
附錄169
附錄一：企業微觀層面特徵變數構建方法170
附錄二：機器學習模型的超參數設定180
後記184
作者簡介
馬甜、中央民族大學經濟學院講師，本科和碩士就讀於北京航空航天大學可靠性與系統工程學院，博士畢業於中央財經大學金融學院。主要研究方向為機器學習與資產定價，相關研究成果發表於《經濟學（季刊）》《管理科學學報》、JournalofEmpiricalFinance等國內外權威金融雜誌。主持國家自然科學基金青年項目。
