《期貨交易理論與實務》是2019年人民郵電出版社出版的圖書。
基本介紹
- 中文名：期貨交易理論與實務
- 作者：熊樂星
- 出版時間：2019年
- 出版社：人民郵電出版社
- ISBN：9787115500038
內容簡介,圖書目錄,作者簡介,
內容簡介
本書內容豐富，體系完整。全書共 4 篇、 15 章，具體包括：第一篇基礎知識，介紹期貨交易入門必備常識；第二篇投資分析，通過基礎分析和技術分析的結合，構建投資決策的行為框架；第三篇金融期貨，詳解我國金融期貨市場 4 個主要交易品種的交易規則和投資策略；第四篇商品期貨，分析四大商品期貨的主要影響因素和供需特點。
圖書目錄
第 一篇 基礎知識
第 一章 期貨市場概述 2
【學習目標】 2
【技能訓練】 2
第 一節 期貨市場的產生和發展 2
一、期貨與現貨及遠期交易 2
二、國際期貨市場的發展歷程 3
三、我國期貨市場的發展歷程 6
第二節 期貨市場的功能和作用 7
一、價格發現 7
二、規避風險 8
三、資產配置 9
四、期貨市場的作用 9
第三節 期貨交易所 11
一、期貨交易的特點 11
二、期貨交易所的功能 12
三、美國主要期貨交易所 13
四、歐洲期貨交易所 15
五、我國期貨交易所 15
第四節 期貨結算所 16
一、期貨結算所的組織體系 16
二、期貨結算業務的主要內容 17
三、期貨結算的方式 17
四、期貨結算所的作用 18
微課堂 18
思考與練習 18
第二章 期貨契約與交易制度 20
【學習目標】 20
【技能訓練】 20
第 一節 期貨契約 20
一、期貨契約標的選擇 21
二、期貨契約的主要條款 21
第二節 期貨交易基本制度 22
一、保證金制度 22
二、每日無負債結算制度 23
三、漲跌停板制度 24
四、持倉限額及大戶報告制度 25
五、強行平倉制度 26
六、信息披露制度 26
第三節 期貨投資者 26
一、個人投資者 27
二、機構投資者 27
三、商品投資基金 27
微課堂 29
思考與練習 29
期貨春秋1：反逼倉條例 29
第三章 套期保值 31
【學習目標】 31
【技能訓練】 31
第 一節 套期保值 31
一、套期保值的定義 31
二、套期保值的原理和特徵 31
三、套期保值的基本功能 32
四、套期保值的理論發展 33
第二節 套期保值的套用 34
一、套期保值的適用範圍 34
二、買入套期保值的套用 35
三、賣出套期保值的套用 36
四、基差變動與套期保值效果 37
第三節 套期圖利 38
一、套期圖利概述 38
二、跨期套利 40
三、跨市場套利 42
四、跨商品套利 42
微課堂 44
思考與練習 44
加油站1：模擬套利交易操作流程 44
拓展閱讀1：美國期貨交易監管歷程 45
第二篇 投資分析
第四章 基本面影響因素分析 50
【學習目標】 50
【技能訓練】 50
第 一節 巨觀經濟和金融指標分析 50
一、國內生產總值 50
二、失業率、非農就業數據 51
三、消費者價格指數、生產者價格指數 52
四、採購經理人指數 54
五、貨幣供應量 54
六、基準利率、存款準備金率 55
第二節 期貨價格影響因素分析 56
一、供需因素對期貨價格的影響 56
二、美元匯率對期貨價格的影響 60
三、庫存對期貨價格的影響 63
四、基金持倉對期貨價格的影響 65
五、季節對期貨價格的影響 67
六、其他因素對期貨價格的影響 68
微課堂 68
思考與練習 68
加油站2：美林投資時鐘 69
第五章 技術分析理論 71
【學習目標】 71
【技能訓練】 71
第 一節 技術分析概述 71
一、技術分析的含義 71
二、技術分析的假設前提 72
三、技術分析的要素 73
第二節 技術分析理論 74
一、道氏理論 74
二、艾略特波浪理論 75
三、形態理論 77
四、相反理論 78
五、其他常用理論 79
第三節 成交量與持倉量 80
一、成交量和價格的關係 80
二、持倉量和價格的關係 81
三、價格、交易量、持倉量的關係 82
微課堂 83
思考與練習 83
期貨春秋2：期貨交易中的墨菲法則 83
第六章 技術分析指標 85
【學習目標】 85
【技能訓練】 85
第 一節 趨勢型指標 85
一、MA指標 85
二、MACD指標 86
三、BOLL（布林）通道 87
四、其他趨勢型指標 88
第二節 擺動型指標 89
一、威廉指標 89
二、隨機指數指標 90
三、相對強弱指標 91
四、其他擺動型指標 91
第三節 人氣指標 92
一、心理線指標 92
二、能量潮指標 92
三、BRAR指標 93
微課堂 94
思考與練習 94
加油站3：墨菲技術交易十大法則 94
第七章 期貨交易實驗 96
【學習目標】 96
【技能訓練】 96
第 一節 行情盤口知識 96
一、行情列表 96
二、分時圖解讀 97
三、量倉指標 99
第二節 下單和成交 101
一、三鍵下單 101
二、止損和止盈 102
三、倉位管理 102
第三節 資訊分析 103
一、重要資訊導讀 103
二、24小時實時資訊 103
三、持倉報告分析 104
微課堂 105
思考與練習 105
拓展閱讀2：股指期貨日內短線技巧 106
第三篇 金融期貨
第八章 股指期貨 111
【學習目標】 111
【技能訓練】 111
第 一節 股指期貨概述 111
一、股指期貨的產生和發展 111
二、股指期貨的主要功能 112
三、股指期貨的定價原理 113
第二節 股指期貨契約 114
一、滬深300契約 114
二、標的指數構成 114
三、交易規則 115
第三節 股指期貨投資策略 116
一、最優套期保值比率與β係數 116
二、股指期貨套期保值策略 118
三、股指期貨套利保值策略 119
四、股指期貨投機策略 120
第四節 股票指數的主要影響因素 120
一、巨觀經濟因素 120
二、巨觀政策因素 121
三、股指期貨對現貨市場的影響 122
微課堂 123
思考與練習 123
期貨春秋3：巴林銀行倒閉 124
第九章 匯率期貨 125
【學習目標】 125
【技能訓練】 125
第 一節 匯率基礎知識 125
一、匯率的標價 125
二、匯率制度的分類 126
三、企業匯率風險 127
四、匯率定價理論 128
第二節 交叉匯率期貨 129
一、外匯交易主要貨幣 129
二、交叉匯率期貨 130
三、交叉期貨契約（仿真） 130
四、交叉匯率期貨投資策略 131
第三節 影響匯率的主要因素 132
一、購買力 132
二、國際收支 133
三、國際資本流動 133
四、央行的干預 133
微課堂 134
思考與練習 134
期貨春秋4：泰銖阻擊戰 134
第十章 國債期貨 136
【學習目標】 136
【技能訓練】 136
第 一節 國債期貨概述 136
一、利率期貨的基本功能 136
二、利率期貨契約 137
三、國債期貨契約 137
第二節 國債期貨基礎知識 139
一、到期收益率 139
二、報價方式 140
三、轉換因子 140
四、發票價格 141
五、最便宜可交割債券 141
第三節 國債期貨投資策略 142
一、投機策略 142
二、國債基差交易 143
三、國債期貨套利 143
第四節 國債期貨價格影響因素 144
一、利率期限結構 144
二、國債價格影響因素 145
微課堂 147
思考與練習 147
期貨春秋5：“327”國債期貨風波 148
實測題1：金融期貨基礎知識測試題 149
第十一章 ETF期權 152
【學習目標】 152
【技能訓練】 152
第 一節 期權基礎知識 152
一、期權概述 152
二、期權的種類 153
三、期權交易的損益分析 153
四、期權的主要功能 154
第二節 期權價值分析 155
一、期權價值的組成 155
二、期權價值影響因素 155
三、期權理論定價模型 156
四、期權波動率的分類與特徵 156
第三節 ETF期權 157
一、ETF期權概述 157
二、50ETF期權契約基本條款 158
三、期權實操相關變數 158
第四節 ETF期權交易策略 160
一、一級投資者的交易策略 160
二、二級投資者的交易策略 163
三、三級投資者的交易策略 164
微課堂 165
思考與練習 165
實測題2：期權業務資格考試 165
拓展閱讀3：程式化交易入門 167
第四篇 商品期貨
第十二章 能源化工期貨——原油期貨 173
【學習目標】 173
【技能訓練】 173
第 一節 能源化工期貨 173
一、能源化工基本信息 173
二、供給端和需求端影響 174
三、原油產業鏈 175
四、國際原油價格體系 175
第二節 原油供給與需求 177
一、全球能源分布 177
二、全球原油探明儲量 177
三、全球原油供需分析 178
第三節 原油價格的影響因素 179
一、全球GDP增速 179
二、汽車保有量及季節性因素 180
三、美元匯率走勢 181
四、石油危機 182
五、其他因素對油價的影響 182
微課堂 183
思考與練習 183
第十三章 貴金屬期貨——黃金期貨 184
【學習目標】 184
【技能訓練】 184
第 一節 黃金市場 184
一、黃金的屬性 184
二、黃金的主要用途 185
三、黃金市場 186
第二節 黃金的供給與需求 188
一、黃金存世比例 188
二、黃金的供給 188
三、黃金的需求 190
第三節 黃金價格的影響因素 191
一、地緣政治和金融危機 191
二、通貨膨脹因素 192
三、美元匯率的變動 193
四、其他因素對金價的影響 194
微課堂 195
思考與練習 195
第十四章 有色金屬期貨——銅期貨 196
【學習目標】 196
【技能訓練】 196
第 一節 有色系期貨 196
一、有色系期貨基本信息 196
二、供給和需求端因素 196
三、有色系期貨行業的共同特點 197
四、銅期貨 198
第二節 銅的供給與需求 199
一、銅資源地區分布 199
二、銅的供需分析/ 199
三、銅消費變化 200
第三節 銅價的影響因素 200
一、巨觀經濟形勢 200
二、相關行業發展 201
三、銅的貿易融資 201
四、其他因素對銅價的影響 202
微課堂 203
思考與練習 203
期貨春秋6：國儲銅事件 204
第十五章 農產品期貨——咖啡期貨 205
【學習目標】 205
【技能訓練】 205
第 一節 農產品期貨 205
一、農產品期貨基本信息 205
二、供給端和需求端因素 205
三、農產品行業的共同特點 206
四、咖啡期貨 207
第二節 咖啡供需分析 208
一、國際供需狀況 208
二、咖啡主要進出口國 209
三、國內供需狀況 210
第三節 咖啡價格影響因素 210
一、氣候變化和蟲害 210
二、各國政策和國際咖啡組織措施 211
三、季節性消費因素 211
四、其他因素對咖啡價格的影響 211
微課堂 212
思考與練習 212
拓展閱讀4：大宗商品電子交易市場 212
參考文獻 216
作者簡介
熊樂星 寧波大學，具有長期講授期貨交易課程經驗，曾主持寧波市發展研究中心《 關於擴大消費保增長的政策建議》、寧波大學《產業發展的外部金融依存度比較研究》，獲獎教材兩部。
