普惠信貸聚合模式

普惠信貸聚合模式，概念源於國家金融與發展實驗室《普惠信貸聚合模式研究報告》。報告中對普惠信貸聚合模式定義為：依託金融科技搭建開放平台，將在獲客、數據、風控、增信、資金等業務節點中各有所長的機構連線起來，形成有機生態體系的普惠信貸業務模式。

基本介紹

• 中文名：普惠信貸聚合模式
• 源自：普惠信貸聚合模式研究報告

模式產生

在傳統的借貸業務中，金融機構通常獨立完成從貸前申請到貸後管理的全部業務環節，這種“單打獨鬥”的發展模式也一度被移植到普惠信貸領域。但是普惠金融服務的客戶群體具有金融需求多元、地域分布廣泛且分散、風險複雜且識別成本高、金融素養和網際網路接受及運用程度參差不齊等特點，而單一金融機構在普惠信貸業務開展中，存在獲客渠道單薄、自有數據風控效果不理想、風險自擔情況下風險過於集中、資金供給受限從而影響規模成長等諸多問題。業務可持續性方面遭遇的瓶頸。科技賦能模式也只能覆蓋線上人群。

在這一背景下，普惠信貸聚合模式被提出並套用。在聚合模式中，諸多業務參與方在遵循自身經營資質要求和機構間合作規範的前提下，充分發揮各自在業務屬性、服務網路、數據沉澱、科技研發、融資渠道等方面的差異化優勢，產生規模經濟效應，從而為普惠金融人群提供多元化、價格可承擔、體驗便捷的信貸解決方案。

聚合模式理念

“將環節開放，將能力聚合”

節點解構

獲客節點： 聚合模式能夠綜合套用線上線下的各種獲客渠道。線上上，可以通過社交、搜尋、資訊門戶等平台觸達廣泛的人群；也可以通過網際網路公司獲得精準導流，這類公司往往體量巨大、掌握了海量的自有客戶數據、具有較強的科技能力。如京東數科，為銀行提供場景化金融的業務能力，使之與客戶建立深度連線，增強用戶活躍度。線上下，則充分與為小微企業、個體工商戶或農戶生成經營場景中提供中間服務經營的機構進行合作。《普惠信貸聚合模式研究報告》以平安普惠場景化策略為例，通過聯結小微生產經營生態鏈中包括支付、交易、財稅結算、金融服務在內的諸類場景服務商，架設層次豐富的獲客通道，捕捉小微人群的即時資金需求。

風控環節：早期的聚合方式有多元徵信數據接入、科技風控輔助等合作形式。建設銀行與國家稅務總局最早開始的銀稅合作，實現專業優勢互補、信用信息共享，以信授信，以信促信，進一步盤活企業信用資產，破解小微企業融資難題。已經發展到由聚合平台、增信方和資金方三方分別憑藉自有模型獨立進行。 平台對借款人的信用資質進行初步評估，並輸出基礎評估結果作為增信方和資金方的輔助信息。 增信方藉助其業務數據優勢對信貸底層資產進行風險評估，做出承保決策。 資金方基於其風險管理體系和政策進行最終貸款決策。 多方獨立模型對借款人的信貸風險進行多重校驗，提升了風控效果，降低了信用違約發生的機率。這種多方獨立模型對借款人風險進行多重甄別、交叉驗證已經在平安普惠得以套用。

增信節點：主要由具有增信資質的保險、擔保公司參與，發揮其風險保障功能，與資金方進行風險分擔。常見的增信方式是由單一增信機構對借款人進行風險評估、承保。業內銀保合作經驗最豐富的平安普惠進行了充分的增信方式創新，根據資金方的風險偏好和借款人風險評級，實現保險、擔保、保險+擔保等多種增信方案的智慧型匹配和推薦，從而高效連線借款人和資金資源。

資金節點：在聚合模式中，多種來源的資金可以被更加科學合理地分配。通過建立資金集中配置系統，可以匹配資金節點上的機構與獲客節點上的資產。作為獲客、風控技術服務提供者的京東數科，通過在自有場景中置入信貸服務模組，將京東商城數以億計的弱關係客戶轉化成了信貸強關係客戶，為資金方拓展普惠信貸客群的同時，也能夠獲得類似商業銀行中收的無風險收益； 同時，京東小貸也作為資金方按比例承擔風險，獲得一定的風險收益。

聚合平台和主導模式的核心機構

從普惠信貸全流程上看，聚合平台可以劃分為前端平台和後端平台。前端平台主要負責聯結獲客節點的機構及其信息流，後端平台則承接前端平台的信息，處理風險評估、增信方對接、資金方對接、協定及單證管理和貸後管理等活動。

真正能夠發起並主導聚合的主體需要能夠搭建聯結多方機構的平台架構，並具備“一呼百應”的整合運營核心能力。