易方達聚盈分級債券型發起式證券投資基金(易方達聚盈分級債發起式B)

易方達聚盈分級債券型發起式證券投資基金是易方達發行的一個結構型的基金理財產品

基本介紹

• 基金簡稱：易方達聚盈分級債發起式B
• 基金類型：結構型
• 基金狀態：正常
• 基金公司：易方達
• 基金管理費：0.20%
• 首募規模：5.50億
• 託管銀行：中國建設銀行股份有限公司
• 基金代碼：000430
• 成立日期：20131114
• 基金託管費：0.10%

投資目標

在嚴格控制投資風險的基礎上，力爭實現基金資產的穩健增值。

投資範圍

本基金的投資範圍包括國債、央行票據、地方政府債、金融債、企業債、短期融資券、中期票據、公司債、可分離交易債券的純債、資產支持證券、債券回購、銀行存款等，以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監會相關規定。
本基金不在二級市場買入股票、權證等資產，也不參與一級市場新股申購、新股增發，同時本基金不參與可轉換債券投資。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人可以將其納入投資範圍，其投資比例遵循屆時有效法律法規或相關規定。

投資策略

本基金將採取積極管理的投資策略，在分析和判斷巨觀經濟運行狀況和金融市場運行趨勢的基礎上，自上而下地決定債券組合久期及類屬配置；同時在嚴謹深入的信用分析的基礎上，自下而上地精選個券，力爭獲得超越業績比較基準的投資回報。
1、久期配置策略
本基金以研究巨觀經濟走勢、經濟周期所處階段和巨觀經濟政策動向等為出發點，採取自上而下分析方法，預測未來收益率曲線變動趨勢，並據此積極調整債券組合的平均久期，提高債券組合的總投資收益。
2、期限結構配置
本基金對債券市場收益率期限結構進行分析，運用統計和數量分析技術，預測收益率期限結構的變化方式，確定期限結構配置策略以及各期限固定收益品種的配置比例，以達到預期投資收益最大化的目的。
3、類屬配置策略
本基金對不同類型固定收益品種的信用風險、稅賦水平、市場流動性、市場風險等因素進行分析，研究同期限的國債、金融債、企業債、交易所和銀行間市場投資品種的利差和變化趨勢，制定債券類屬配置策略，以獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來的投資收益。
4、個券精選策略
本基金對於信用類固定收益品種的投資，將根據發行人的公司背景、行業特性、盈利能力、償債能力、流動性等因素，對信用債進行信用風險評估，積極發掘信用利差具有相對投資機會的個券進行投資，並採取分散化投資策略，嚴格控制組合整體的違約風險水平。
5、槓桿投資策略
槓桿策略即以組合現有債券為基礎，利用回購融入資金，增加債券投資倉位，以期獲取超額收益的操作方式。本基金在對資金面進行綜合分析的基礎上，比較債券收益率和融資成本，判斷利差套利空間，通過槓桿操作增加組合收益。在回購利率過高、流動性不足、或者市場狀況不宜採用槓桿策略情況下，本基金將不進行槓桿操作。
6、銀行存款投資策略
本基金根據巨觀經濟指標分析各類資產的預期收益率水平，並據此制定和調整資產配置策略。當銀行存款投資具有較高投資價值時，本基金將提高銀行存款投資比例。
7、其他金融工具投資策略
目前國內債券市場正經歷快速發展階段，本基金將密切跟蹤新的債券品種及相關金融衍生品種發展動向，如果法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，本基金將遵循屆時法律法規，制定符合本基金投資目標的投資策略，謹慎進行投資。

收益分配原則

1、本基金（包括聚盈A和聚盈B）不進行收益分配；
2、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。