《 新三板市值裂變》是2016年9月1日中國商業出版社出版的圖書，作者是謝和博、鮮文劍。
基本介紹
- 中文名： 新三板市值裂變
- 作者：謝和博、鮮文劍
- 出版社：中國商業出版社
- ISBN：9787504495792
內容簡介,圖書目錄,
內容簡介
《新三板市值裂變》新三板市場自成立以來，經歷了1.0的原始階段，2.0的做市階段，3.0的分層階段。分層機制打破“大鍋飯”模式，以標準的考核制度，讓企業在資本市場上找準自己的位置。新三板3.0時代到來，資本的風口，分層機制將帶你越飛越高，下一個BAT會是你嗎？！
截至2016年8月2日，新三板掛牌公司首度突破8000家，達到8008家。其中，協定轉讓掛牌公司6399家，做市轉讓掛牌公司1609家；創新層掛牌公司953家，基礎層公司7055家。
《新三板市值裂變》市值管理的核心從做市商做市、協定轉讓、競價交易、定向增發、併購重組、私募股權基金投資、資產證劵化、戰略定位、商業模式、股權激勵等10個方面來實現市值提升。
圖書目錄
目 錄
前 言
一、新三板發展的現狀與趨勢
新三板是中國多層次資本市場中發展速度最快、掛牌公司數量最多的一個版塊。本章描述了三板市場形成前後的狀況，展示了新三板發展的重要里程碑，分析了最新的2016年上半年的新三板市場情況，概述中國多層次資本市場體系，並從實用制度方面比較分析了新三板與主機板、中小板、創業板的區別。通過這些內容我們可以相信，新三板市場作為資本市場承上啟下的平台，將迎來快速發展時期。
1.“新三板”的前世今生
2.新三板發展過程中的重要里程碑
3.2016年上半年新三板市場總體分析
4.中國目前多層次資本市場體系概述
5.新三板與主機板、中小板、創業板實用制度對比
二、新三板投資收益分析
新三板市場超預期的快速發展，讓眾多企業和投資機構深度參與其中，部分機構還設立新三板機構主題基金，在存量投資的基礎上，加大了對新三板市場的布局。從新三板投資收益上看，主要有以下幾個因素：新三板是一個低估值高增長的價值窪地，新三板企業的高成長性、新三板創新層制度紅利持續凸顯，新三板估值方法的優勢，做市前後估值對比效益明顯，此外還有新三板投資機構的“大比拼”，也為投融資提供了更多便利。
1.新三板：一個低估值高增長的價值窪地
2.新三板基本投資邏輯：企業的高成長性
3.新三板創新層“立桿”，三紅利望尾隨
4.A股估值方法與新三板的估值方法對比
5.首次做市前後估值對比與做市商偏愛的公司
6.新三板投資機構大比拼，融資需要“傍大款”
三、新三板上市前資本運作模式
企業上市前資本運作的目的很簡單，一是通過重組併購方式擴大企業規模，獲得行業競爭優勢，提高產品市場占有率；二是通過對已上市公司股權投資、股權置換等方式間接上市，當對已上市公司的控股比例達到一定的控制地位時，便舉牌收購，成為正式上市公司控制人。當然，企業對接新三板、進行資本運作，首先要熟知資本運營的本質和運營模式；還要了解哪些因素會對企業資本運營戰略的制定和實施產生影響。
1.資本運營的本質特徵與運營模式
2.影響企業資本運營戰略的主要因素
3.新三板上市前的企業併購重組
4.股權投資模式與新三板良機
5.股權置換模式與新三板機會
6.新三板市場債權轉股權政策解讀
7.實施合資控股，重在股權分配
8.實施槓桿收購，必須控制風險
9.戰略聯盟的特點與聯盟的形式
四、企業掛牌新三板戰略規劃
任何一個上市公司都需要一個資本市場能夠看懂的戰略規劃。企業掛牌新三板的資本戰略規劃，其中涉及到多方面的內容和問題，這對企業是一個全方位的考驗。因此，企業需要了解新三板市場的功能，弄懂新三板掛牌上市所需條件，熟悉新三板掛牌上市操作流程，明確新三板掛牌企業法律問題，釐清新三板掛牌企業財務和稅務問題，把握新三板企業股權融資中的非公開發行操作實務和“藍海”掘金投資實務等。
1.新三板八大功能幫助企業實現全方位提升
2.全面解析企業新三板上市所需的條件
3.新三板上市的四個階段及操作要點
4.新三板掛牌重點關注的法律問題及解決方案
5.新三板掛牌過程中財務和稅務問題的處理
6.新三板股權融資中的非公開發行需要考慮的因素
7.新三板投資與退出最全實務解析
五、新三板企業多角度認識市值管理
股價、股本、市盈率與利潤是市值管理的核心要素。市值管理的最終目的是使上市公司的市值與公司的價值相一致，而且是一種長效的綜合機制，不能把市值管理的眼光集中在某一單一因素上。市值管理不應該是簡單機械地將市值管理名下可運用的工具等同於市值管理本身，不應該將短期的可以提振市值的做法直接等同於市值管理本身，更不應該是以市值管理為名綁架大股東進行內幕交易的偽市值管理。而應該是站在公司戰略高度中長期的惠及全體股東的行為，應該是綜合運用公司治理手段與資本運作工具的方法集合。
1.市值管理不能與“股價管理”畫等號
2.市值管理不能與“股本管理”畫等號
3.不能認為“市值管理等於市盈率管理”
4.不能認為“市值管理中淨利潤管理就是併購重組”
5.上市公司市值管理的六大模式介紹
六、新三板市值裂變的十大方式
不做市值，不如不上市，掛牌新三板就是為了實現市值裂變。這裡介紹新三板市值裂變的十大方式：做市商做市、協定轉讓、競價交易、定向增發、併購重組、私募股權基金投資、資產證劵化、市值管理中的戰略定位、市值管理中的商業模式創新、市值管理下的股權激勵模式。新三板上市一個更現實的意義就在於它是通向主機板、創業板的綠色通道。通過這些資本運作方式，可以增加市值，為實現“轉板”創造條件。
1.新三板市場如何做市商做市
2.新三板協定轉讓操作實務
3.新三板分層制度為競價交易奠基
4.新三板定向增發操作實務
5.新三板併購重組操作實務
6.新三板私募股權基金投資方法
7.資產證劵化種類範圍、當事人作用與運作程式
8.市值管理戰略定位要貼政策、靠行業、應趨勢、搶熱點
9.市值管理的關鍵是商業模式創新
10.市值管理下的股權激勵模式
七、將轉板進行到底
隨著新三板的發展，轉板問題已經成為相關各方比較關注的一個問題，“將轉板進行到底”已經成為一種普遍的心聲。證券監管機構以及新三板管理當局擬把轉板制度作為促進新三板發展的一個重要舉措。一些企業也是翹首以盼，甚至有企業把在新三板掛牌作為最終實現在交易所上市的一個跳板。但是從現行的政策以及部分實踐來看，轉板問題不是一個一蹴而就的問題，其需要政策的更加明確和完善。
1.2016年上半年成功轉板企業概覽與分析
2.未來成功轉板公司的流動性價值分析
3.新三板掛牌公司的轉板路徑及新動向
4.新三板企業轉板的條件、步驟與機制探索
5.新三板分層後的轉板“誘惑”及配套制度構想
八、市值裂變的高度與廣度
市值管理寫入“新國九條”被賦予了新的內涵，拓展了新三板市值管理的價值高度和套用廣度。對經濟管理學科而言，微觀層面強調的是企業具有核心能力，巨觀層面強調注重分析影響市值的因素。對價值管理而言，正確理解並落實市值管理四大模組，是企業制勝資本市場的王道。“新國九條”背景下的市值管理要進行產融互動，做好產業端和資本端。同時，也要全面和正確地認識當前中國資本市場出現的市值管理困惑，走出誤區。
1.“新國九條”背景下市值管理的管理學新內涵
2.價值管理是制勝資本市場的王道
3.市值管理的精髓是產融互動與循環
4.資本市場大重構時代，要走出市值管理誤區
九、新三板退出機制
“十三五”規劃綱要已經明確提出“建立健全轉板機制和退出機制”，再加上創新層出現後，圍繞創新層將出現不同於原有新三板的進入退出規則。如轉板退出、二級市場退出、併購退出，以及PE投資的幾種退出方式。在改革的新思路下，新三板退出機制亟待完善和常態化，使各個層次將形成可進可退、能上能下的流動機制，從而為企業的發展提供一個公平競爭、促進創新的市場環境，實現資本資源的最佳化配置。
1.2015年新三板公司轉板退出操作套路
2.二級市場退出方式：做市和協定轉讓
3.政策支持下的併購退出方式
4.PE投資退出的4種方式與其對比
5.新三板退出機制亟待完善和常態化
十、中國新三板市場未來發展展望
新三板市場發展在政府密切關注和各項制度中不斷完善，目前已經進入了一個全新的發展階段。基於這樣一個現實，本章討論以下幾個議題：中國資本市場未來五年發展目標及新三板市場發展定位；新三板政策紅利下的新三板企業布局；納斯達克“分層”對我國新三板發展的啟示；新三板為實體企業開闢五大融資途徑；新三板市場當前面臨的挑戰；2016年新三板資本市場五大展望；通過分層管理辦法洞悉新三板未來發展。
1.中國資本市場未來五年發展目標及新三板市場發展定位
2.新三板政策紅利下，布局新三板應考慮哪些因素
3.納斯達克“分層”對我國新三板發展的啟示
4.新三板為實體企業開闢五大融資途徑
5.新三板市場當前面臨的挑戰
6.2016年新三板資本市場五大展望
7.通過分層管理辦法洞悉新三板未來發展
十一、玩轉市值：看大咖如何實現資本倍增
市值管理對於新三板資本市場的絕大部分企業來說，是一個新的課題，甚至不乏有些企業的市值管理還屬於荒蕪地帶，而有些則已經駕輕就熟，獲益匪淺。成功者揭掉“阿拉伯選美”那層神秘面紗的過程可稱之為“市值管理”，比如阿里打造傳媒帝國、鼎訊互動的股權收購新三板借殼方式，以及新三板公司市值管理之“最”九鼎集團、天地壹號和九生堂等。
1.阿里傳媒帝國背後的基本邏輯
2.鼎訊互動的股權收購新三板借殼方式
3.新三板公司市值管理之“最龐然大物”九鼎集團
4.新三板公司市值管理“最接地氣”的天地壹號
5.新三板公司市值管理之“最牛27連陽”九生堂
6.股權眾籌、會籍眾籌、產品眾籌及案例分析
後 記
