掉期存款

簡單來說，掉期存款是交易雙方按照約定的期限互換各自持有的一種貨幣的安排，使他們能以本身過剩的一種貨幣來交換另一種貨幣，以應付其對後者的臨時需要。

基本介紹

• 中文名：掉期存款
• 定義：交易雙方互換貨幣的安排
• 目的：消除匯率變動的不明朗因素
• 存款期限：由一個月至一年不等

簡單來說，它是交易雙方按照約定的期限互換各自持有的一種貨幣的安排，使他們能以本身過剩的一種貨幣來交換另一種貨幣，以應付其對後者的臨時需要。由於掉期契約訂明到期日雙方換回原來貨幣所用的匯率，換句話說就是把匯率「鎖定」了，因此能消除契約期內匯率變動的不明朗因素。

以某人持有美元但需要港元資金周轉3個月為例。為免承受匯率突然變動的風險，他可以訂立一張為期3個月以美元換港元的掉期契約，情形就像以美元作抵押借入一筆港元貸款一樣。在這個過程中，他其實是先以市場匯價出售美元，同時訂立一張承諾在3個月後按某一匯率購回該筆美元的契約，而這個匯率就是按3個月掉期價調整定出。市場上的掉期價，是指在掉期交易中以港元換美元的匯率（即現匯），與逆向以美元換回港元的匯率（即期匯）之間的差距，而無論「升水」或「貼水」都以100掉期點子代表1港分。

掉期存款業務主要是利用不同貨幣之間的利差進行套利，從而賺取較高的存款收益，客戶通過外匯掉期可以獲得高於一般存款利率的收益，而且沒有任何的匯率風險和本金損失風險。該產品適合想要提高短期存款收益的客戶，掉期存款的利率通常為同期LIBOR-0.2，該項業務的最低交易起始金額為50萬美元，存款期限必須在一個月以上至一年。

掉期存款指的是顧客在存款時把手上的由名義上兌換成其所選擇的外幣，作為外幣定期存款存入銀行。到期滿時顧客先將外幣存款連本帶息兌回本幣後才提取。存款期限由一個月至一年不等。