投資學：原理與概念（原書第12版）

《投資學：原理與概念（原書第12版）》是2016年4月1日機械工業出版社出版的圖書，作者是[美] 查爾斯 P.瓊斯 。

基本介紹

• 書名：投資學：原理與概念（原書第12版）
• 作者：[美] 查爾斯 P.瓊斯
• 出版社：機械工業出版社
• ISBN：9787111533412

內容簡介

瓊斯教授別具一格的“訓練者方法”能吸引和保持讀者的注意力，他以一種學生能夠理解和欣賞的方式編排相關材料。書中告訴你如何獲取評估的高效信息、分析投資機會以及在投資時做出明智的決策。本書觀點，闡述詳盡，結構清晰，設計獨特，語言生動活潑，學生易於理解，內容上注重理論與實踐的結合。新版除了更新了近幾年的新信息和數據統計，還增加了：①更多的練習和計算；②新的ETFs、ECNs、BATs等概念和內容；③個人投資和組合管理的新進展和變化。

圖書目錄

譯者序

前　言

第一部分

背景

第1章　投資決策的基本框架2

1.1　投資概覽2

1.2　建立一個投資的框架3

1.3　關於投資的看法4

1.4　學習投資學的重要性5

1.5　理解投資決策的過程8

1.6　投資決策過程12

1.7　當今投資者在投資決策中要考慮的重要問題12

1.8　本書結構16

小　結16

思考題17

電子表格練習17

理解程度測試答案18

第2章　投資的基本準則19

2.1　構建金融資產19

2.2　不可交易的金融資產22

2.3　貨幣市場證券23

2.4　資本市場證券24

2.5　固定收益證券24

2.6　權益證券33

2.7　衍生證券37

2.8　補充39

小　結39

思考題39

練習題40

電子表格練習40

理解程度測試答案41

第3章　間接投資：全球視角42

3.1　間接投資43

3.2　什麼是投資公司43

3.3　投資公司的三種主要類型44

3.4　共同基金的類型49

3.5　基金單位淨值53

3.6　間接投資的細節53

3.7　投資公司的業績58

3.8　通過投資公司進行全球投資62

3.9　間接投資的未來63

3.10　對沖基金63

小　結64

思考題65

計算題65

電子表格練習66

理解程度測試答案67

第4章　證券市場68

4.1　金融市場的重要性68

4.2　一級市場69

4.3　二級市場72

4.4　股票市場指數77

4.5　債券市場83

4.6　衍生市場84

4.7　證券市場的國際化84

小　結84

思考題85

練習題86

計算題86

電子表格練習87

理解程度測試答案88

第5章　金融監管和交易慣例89

5.1　引言89

5.2　經紀商交易90

5.3　指令如何操作93

5.4　證券市場中的投資者保護96

5.5　保證金99

5.6　賣空102

小　結105

思考題106

練習題106

計算題107

電子表格練習107

理解程度測試答案108

第二部分

投資組合理論與資產定價理論

第6章　風險和收益110

6.1　概述110

6.2　收益111

6.3　衡量投資收益率112

6.4　全球視角116

6.5　關於收益率的統計總結118

6.6　風險122

6.7　風險的度量124

6.8　投資中獲得的收益和風險126

6.9　複利和折現129

小　結130

思考題130

練習題示例131

練習題133

計算題134

電子表格練習134

理解程度測試答案135

第7章　投資組合理論137

7.1　對付不確定性137

7.2　現代資產組合理論的介紹142

7.3　投資組合收益和風險142

7.4　分析投資組合風險144

7.5　投資組合風險的組成部分145

7.6　計算組合的風險149

7.7　獲得數據153

小　結154

思考題155

練習題156

計算題157

電子表格練習157

理解程度測試答案158

第8章　組合選擇和構建159

8.1　使用馬科維茨原理構建投資組合159

8.2　全球視野：國際多樣化162

8.3　一些關於馬科維茨模型的重要結論163

8.4　獲得有效邊界的其他方法163

8.5　挑選資產類別：資產配置決策163

8.6　資產配置和個人投資者168

8.7　風險多樣化的影響173

8.8　持有資產組合降低風險的含義175

小　結175

思考題176

練習題176

電子表格練習177

理解程度測試答案178

第9章　資產定價原理179

9.1　資本市場理論179

9.2　收益-風險博弈均衡182

9.3　估計證券市場線190

9.4　CAPM的檢驗192

9.5　套利定價理論193

9.6　資產定價的一些結論197

小　結197

思考題198

練習題示例199

練習題200

計算題200

電子表格練習201

理解程度測試答案201

第三部分

普通股：分析、估值和管理

第10章　普通股估值204

10.1　概述204

10.2　現金流折現模型205

10.3　股利折現模型206

10.4　其他現金流折現的方法215

10.5　盈利乘數方法217

10.6　相對估值指標218

10.7　使用哪個方法221

10.8　新經濟體中股票泡沫的破裂：一堂估值課221

10.9　關於估值的一些最終想法222

小　結223

思考題223

練習題示例224

練習題225

計算題227

電子表格練習227

理解程度測試答案228

第11章　管理股票資產組合229

11.1　一個全球視角229

11.2　整體市場對股票的影響230

11.3　構建股票組合231

11.4　消極戰略232

11.5　積極戰略235

11.6　理性市場和主動型戰略243

11.7　一個簡單的戰略：咖啡屋資產組合244

小　結245

思考題245

練習題246

計算題246

電子表格練習246

理解程度測試答案246

第12章　市場有效性248

12.1　概述248

12.2　有效市場的概念249

12.3　如何測試市場有效性253

12.4　市場異象257

12.5　行為金融學262

12.6　市場有效性的一些結論264

小　結266

思考題267

練習題268

理解程度測試答案268

第四部分

證券分析

第13章　經濟分析與市場分析270

13.1　引言271

13.2　從全球角度看271

13.3　評估經濟271

13.4　股票市場和經濟276

13.5　經濟和股票市場繁榮277

13.6　理解股票市場278

13.7　對市場進行預測280

小　結286

思考題286

練習題287

計算題287

電子表格練習287

理解程度測試答案288

第14章　部門/行業分析289

14.1　引言289

14.2　行業是什麼290

14.3　部門/行業分析的重要性291

14.4　分析部門/行業294

14.5　作為一個投資者使用部門分析和行業分析297

小　結299

思考題300

理解程度測試答案300

第15章　企業分析301

15.1　基本分析301

15.2　盈利的會計方面302

15.3　使用財務報表來分析一個公司的ROE和EPS309

15.4　盈利估計313

15.5　市盈率316

15.6　實踐中的基本證券分析318

小　結321

思考題321

練習題322

計算題322

電子表格練習324

理解程度測試答案325

第16章　技術分析326

16.1　引言326

16.2　什麼是技術分析327

16.3　股票價格和成交量技術329

16.4　技術指標336

16.5　技術分析策略的測試339

16.6　技術分析的興衰340

16.7　有關技術分析的一些結論340

小　結342

思考題342

計算題343

理解程度測試答案343

第五部分

固定收益證券：分析、估值和管理

第17章　固定收益證券及其定價346

17.1　引言346

17.2　債券收益率和利率346

17.3　度量債券的收益率351

17.4　債券價格358

17.5　債券價格變化360

小　結363

思考題363

練習題365

計算題365

電子表格練習366

理解程度測試答案367

第18章　管理債券組合368

18.1　為什麼購買債券368

18.2　在債券組合管理時的重要考慮371

18.3　債券策略和技術372

18.4　消極的管理策略372

18.5　主動的管理策略374

18.6　管理價格波動377

18.7　免疫383

小　結385

思考題386

練習題387

計算題387

電子表格練習388

理解程度測試答案388

第六部分

衍生證券

第19章　期權390

19.1　為何會有衍生證券390

19.2　期權簡介391

19.3　理解期權392

19.4　基本期權的損益和利潤分析395

19.5　基本的期權操作策略399

19.6　期權定價403

19.7　投資者角度的買權和賣權409

19.8　股票指數期權410

小　結413

思考題413

練習題415

計算題415

電子表格練習416

理解程度測試答案416

第20章　期貨418

20.1　期貨市場概覽418

20.2　期貨市場的結構420

20.3　期貨的交易機制422

20.4　期貨契約的實際使用426

20.5　金融期貨428

20.6　個股期貨436

小　結437

思考題437

練習題438

計算題438

理解程度測試答案439

第七部分

構建資產組合和業績衡量

第21章　投資組合管理442

21.1　金融投資的全景442

21.2　管理金融資產442

21.3　構建適當的投資戰略444

21.4　投資者的目標445

21.5　投資者財務計畫過程中會面臨哪些問題447

21.6　作為財務計畫一部分的投資者期望449

21.7　實施投資策略452

21.8　持續性的財務計畫454

21.9　金融資產組合的再平衡455

21.10　判斷你的財務計畫是否成功456

21.11　在管理金融資產組合時，最小化成本和努力，提高投資業績456

小　結457

思考題457

電子表格練習460

理解程度測試答案460

第22章　投資業績衡量461

22.1　衡量和評估投資組合表現的框架462

22.2　業績衡量問題462

22.3　經過風險調整的業績衡量方法468

22.4　風格分析和業績歸因474

22.5　投資經理和業績呈報476

22.6　對業績評價的概覽477

小　結477

思考題478

練習題479

計算題480

電子表格練習481

理解程度測試答案482

術語表483