德盛優勢股票證券投資基金

本基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基本介紹

• 中文名：德盛優勢股票證券投資基金
• 基金管理人：國聯安基金管理有限公司
• 基金託管人：招商銀行股份有限公司
• 報告送出日期：二〇一〇年四月二十二

重要提示

基金管理人：國聯安基金管理有限公司

基金託管人：招商銀行股份有限公司

報告送出日期： 二〇一〇年四月二十二

本基金託管人招商銀行股份有限公司根據本基金契約規定，於2010年4月15日覆核了本報告中的財務指標、淨值表現和投資組合報告等內容，保證覆核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

本基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

本基金的過往業績並不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

本報告中財務資料未經審計。

本報告期自2010年1月1日起至3月31日止。

主要財務指標

3．1 主要財務指標

單位：人民幣元

註：本期已實現收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用後的餘額，本期利潤為本期已實現收益加上本期公允價值變動收益，包含停牌股票按公允價值調整的影響。

上述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，例如，開放式基金的申購贖回費等，計入費用後實際收益要低於所列數字。

基金淨值表現

3．2 基金淨值表現

3．2．1 本報告期基金份額淨值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

3．2．2自基金契約生效以來基金累計份額淨值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較

國聯安德盛優勢股票證券投資基金累計淨值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

（2007年1月24日至2010年3月31日）

註：本基金的業績基準為滬深300指數×70%+上證國債指數×30%

*該基金基金契約於2007年1月24日生效。

本基金建倉期自基金契約生效之日2007年1月24日起6個月，建倉期結束時各項資產配置符合契約約定。

管理人報告

4．1 基金經理（或基金經理小組）簡介

註：1、基金經理的任職日期和離職日期為公司對外公告之日。

2、證券從業年限的統計標準為證券行業的工作經歷年限。

4．2 管理人對報告期內本基金運作遵規守信情況的說明

本報告期內，本基金管理人嚴格遵守《中華人民共和國證券投資基金法》、《國聯安德盛優勢股票證券投資基金基金契約》及其他相關法律法規、法律檔案的規定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金財產，在嚴格控制風險的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益。本基金運作管理符合有關法律法規和基金契約的規定和約定，無損害基金份額持有人利益的行為。

4．3 公平交易專項說明

4．3．1 公平交易制度的執行情況

中國證監會於2008年3月20日頒布《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》，本基金管理人組織各相關部門展開認真討論，並最終制定了相應的工作計畫。為了所管理的不同投資組合得到公平的對待，充分保護基金持有人、公司股東和公司的合法權益，本基金管理人遵照相應法律法規和內部規章，制定並完善了《國聯安基金管理有限公司公平交易制度》（以下簡稱“公平交易制度”），用以規範包括投資授權、研究分析、投資決策、交易執行、以及投資管理過程中涉及的行為監控和業績評估等投資管理活動相關的各個環節。

本報告期內，本基金管理人嚴格執行公平交易制度的規定，公平對待不同投資組合，確保各投資組合在獲得投資信息、投資建議和投資決策方面均享有平等機會；在交易環節嚴格按照時間優先，價格優先的原則執行所有指令；如遇指令價位相同或指令價位不同但市場條件都滿足時，及時採用交易系統中的公平交易模組；自主編程並開發交易監控程式，通過技術手段對不同投資組合的交易價差定期進行分析；定期對投資流程進行獨立稽核等。

本報告期內，公平交易制度總體執行情況良好。在內部風險控制和監察稽核方面未發現本基金有重大違反公平交易制度的投資行為。

4．3．2 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業績比較

本報告期內，本基金管理人旗下共有8隻基金，分別為國聯安德盛穩健證券投資基金、國聯安德盛小盤精選證券投資基金、國聯安德盛安心成長混合型證券投資基金、國聯安德盛精選股票證券投資基金、國聯安德盛優勢股票證券投資基金、國聯安德盛紅利股票證券投資基金、國聯安德盛增利債券證券投資基金和國聯安主題驅動股票型證券投資基金。國聯安德盛優勢股票基金和國聯安德盛紅利股票基金為股票價值型、國聯安德盛精選股票基金和國聯安主題驅動股票基金為股票成長型，均為投資風格相似的投資組合。2010年第一季度，國聯安德盛優勢股票基金和國聯安德盛紅利股票基金的收益率分別為－5．96%和－8．79%，差值為2．83%，不存在明顯差異。

4．3．3 異常交易行為的專項說明

本報告期內未發現存在可能導致不公平交易和利益輸送的無法解釋的異常交易行為。

4．4 報告期內基金的投資策略和業績表現說明

4．4．1 報告期內基金投資策略和運作分析

2010年一季度經濟成長依然保持良好的復甦態勢，基於這一判斷，我們主要配置了金融、地產、煤炭、機械、水泥等經濟成長中受益較大的板塊，同時基於全年市場難以有趨勢性行情的判斷，我們從個股出發，重點選擇一些有特色的個股。

但是，2010年一季度前兩個月兩次提高了存款準備金率，政府藉此釋放了刺激政策退出的信號，同時由於房價漲幅超出政府的預期，政府連續出台了控制房價的政策措施。這一系列舉措比市場預期大大提前，導致股市一波調整，我們的配置資產在調整中受到一些損失。我們相信隨著時間的延續，我國經濟復甦的基礎將更加堅實，這些低估值將能夠從經濟成長中充分收益的公司獲得良好回報。

4．4．2 報告期內基金的業績表現

本報告期內，本基金的淨值增長率為－5．96%，業績比較基準收益率為－3．98%。

投資組合報告

5．1 報告期末基金資產組合情況

5．2 報告期末按行業分類的股票投資組合

5．3 報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排序的前十名股票投資明細

5．4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

5．5 報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排名的前五名債券投資明細

5．6 報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細

本基金本報告期末未持有資產支持證券。

5．7 報告期末按公允價值占基金資產淨值比例大小排名的前五名權證投資明細

本基金本報告期末未持有權證。

5．8 投資組合報告附註

5．8．1 本基金本期投資的前十名證券中，無報告期內發行主體被監管部門立案調查的，或在報告編制日前一年內受到證監會、證券交易所公開譴責、處罰的證券。

5．8．2 本基金投資的前十名股票中，沒有投資於超出基金契約規定備選股票庫之外的股票。

5．8．3 其他資產構成

5．8．4 報告期末持有的處於轉股期的可轉換債券明細

5．8．5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。

單位：份

§6 開放式基金份額變動

備查檔案目錄

7．1 備查檔案目錄

1、 中國證監會批准國聯安德盛優勢股票證券投資基金髮行及募集的檔案

2、 《國聯安德盛優勢股票證券投資基金基金契約》

3、 《國聯安德盛優勢股票證券投資基金招募說明書》

4、 《國聯安德盛優勢股票證券投資基金託管協定》

5、 基金管理人業務資格批件、營業執照

6、 基金託管人業務資格批件和營業執照

7、 中國證監會要求的其他檔案

7．2 存放地點

上海市浦東新區世紀大道 88 號金茂大廈 46 樓

國聯安基金管理有限公司

二〇一〇年四月二十二日

基金簡稱

國聯安優勢股票

基金主代碼

257030

前端交易代碼

257030

後端交易代碼

257031

基金運作方式

契約型開放式

基金契約生效日

2007年1月24日

報告期末基金份額總額

1，036，637，122．22份

投資目標

本基金主要通過投資於具有競爭優勢的上市公司所發行的股票與國內依法公開發行的債券，在控制風險、確保基金資產良好流動性的前提下，實現基金資產的持續、穩定增值。

投資策略

權證投資的包括兩個方面：一是基金經理提出投資要求；二是數量策略研究員提供投資建議。

基金經理提出投資權證的要求，相關的數量策略研究員應該根據投資目的進行相關的投資價值分析，作為投資決策的依據。對於作為基礎證券備選方案的權證，研究基礎證券與權證在風險和收益方面的區別；對於在組合管理層面利用權證調整組合風險收益特徵的投資，測算所選權證與投資組合的相關性及其穩定性，並研究此項投資的風險因素等。

業績基準

本基金的業績基準為滬深300指數×70%+上證國債指數×30%

風險收益特徵

較高的預期收益和風險。

基金管理人

國聯安基金管理有限公司

基金託管人

招商銀行股份有限公司

主要財務指標