從報表看企業——數字背後的秘密（第5版）

《從報表看企業——數字背後的秘密（第5版）》是2024年中國人民大學出版社出版的圖書。

基本介紹

• 中文名：從報表看企業——數字背後的秘密（第5版）
• 出版時間：2024年1月1日
• 出版社：中國人民大學出版社
• ISBN：9787300324166

內容簡介

本書從管理的視角出發，以作者獨創的“八看”分析框架為路徑，從戰略、經營資產管理與競爭力、效益和質量、價值、成本決定機制、財務狀況質量、風險及前景等方面對企業財務報表進行透視。

本書語言生動、案例鮮活，可讀性強。用理論與方法的創新實現了用中國人自己創立的框架分析中國企業財務報表的跨越。讀者可以將本書提出的分析框架用於對現有企業的整體分析，具有極強的實戰性。

目錄

第1章　初識企業的基本財務報表

1.1　第一張報表：資產負債表

1.2　第二張報表：利潤表

1.3　第三張報表：現金流量表

1.4　三張報表的簡略概括

第2章　企業設立、經營與財務報表

2.1　第一項業務：企業設立

2.2　第二項業務：從銀行借款

2.3　第三項業務：購買無形資產

2.4　第四項業務：購買固定資產

2.5　第五項業務：購買存貨

2.6　第六項業務：銷售商品

第3章　企業對外擴張與財務報表

3.1　第一項業務：對外投資

3.2　第二項業務：子公司獲得貸款

第4章　傳統財務報表分析方法的困局與突破

4.1　傳統財務報表分析方法及其局限

4.2　張氏財務報表分析框架——八看

第5章　看戰略

5.1　資產負債表解讀：表內資源與表外資源

5.2　從權益的視角看資產負債表

5.3　從資產負債表看戰略之一：資產結構的戰略信息

案例5-1　邁瑞醫療資產結構的戰略分析

案例5-2　海爾智家資產結構的戰略分析

5.4　從資產負債表看戰略之二：企業控制性投資的擴張效應分析

案例5-3　邁瑞醫療的控制性投資分析

案例5-4　邁瑞醫療控制性投資的擴張效應分析

案例5-5　海爾智家控制性投資的擴張效應分析

5.5　從資產負債表看戰略之三：企業的資本引入戰略

案例5-6　邁瑞醫療的資本引入戰略分析

5.6　從資產負債表看戰略之四：立場

案例5-7　控股股東與全體股東立場不一致

案例5-8　新生飛翔：關聯方長期占用資金

5.7　從資產負債表看戰略之五：集團管理

案例5-9　海爾智家的債務籌資管理分析

案例5-10　金隅集團的債務籌資管理分析

案例5-11　邁瑞醫療的貨幣資金管理分析

案例5-12　海爾智家的貨幣資金管理分析

案例5-13　金隅集團的貨幣資金管理分析

案例5-14　邁瑞醫療的業務關係管理分析

案例5-15　科大訊飛的業務關係管理分析

案例5-16　貴州茅台的銷售活動管理分析

案例5-17　邁瑞醫療的管理費用管理分析

案例5-18　邁瑞醫療的研發活動管理分析

第6章　看經營資產管理與競爭力

6.1　貨幣資金存量管理

案例6-1　邁瑞醫療的貨幣資金存量管理分析

案例6-2　海爾智家的貨幣資金存量管理分析

6.2　以存貨為核心的上下游關係管理

案例6-3　邁瑞醫療的購貨付款安排分析

案例6-4　海爾智家的購貨付款安排分析

案例6-5　邁瑞醫療的銷售回款分析

案例6-6　海爾智家的銷售回款分析

6.3　固定資產利用

案例6-7　邁瑞醫療固定資產的規模結構與效益、質量分析

6.4　資源管理的綜合效應

6.5　關於高商譽併購與企業集團整體的綜合效益

案例6-8　藍帆醫療的併購分析

第7章　看效益和質量

7.1　如何看效益

案例7-1　邁瑞醫療的三個淨利潤分析

案例7-2　樂視網的利潤表分析

案例7-3　邁瑞醫療的利潤表項目分析

7.2　核心利潤實現過程的質量

案例7-4　格力電器的營業收入分析

案例7-5　美的集團的營業收入分析

案例7-6　邁瑞醫療的銷售費用分析

案例7-7　邁瑞醫療的管理費用分析

案例7-8　邁瑞醫療的研發費用分析

7.3　利潤的結構質量

案例7-9　科大訊飛的利潤結構分析

案例7-10　輔仁藥業的利潤結構分析

案例7-11　科大訊飛的其他收益分析

案例7-12　邁瑞醫療的營業利潤結構分析

案例7-13　科大訊飛的營業利潤結構分析

案例7-14　藍帆醫療的營業利潤結構分析

案例7-15　某電器集團的存貨管理分析

案例7-16　復星醫藥與愛美客的資產結構比較盈利能力分析

案例7-17　復星醫藥、愛美客的利潤結構與現金流量結構對比分析

7.4　利潤結果的質量

第8章　看價值

8.1　股東入資的價值——入資的三重效應

案例8-1　輔仁藥業股東入資的效應分析

8.2　股東權益的價值確定——評估方法

8.3　股東權益的價值確定——制度規定

8.4　股東權益的價值確定——立場與交易價值的底線

8.5　企業估價不能忽視的因素——小金庫

第9章　看成本決定機制

9.1　治理因素

案例9-1　中炬高新控制權之爭

案例9-2　輔仁藥業的資產減值與預計負債分析

9.2　決策因素

案例9-3　太極實業固定資產投資決策及計提減值準備分析

案例9-4　長城汽車和長安汽車人力資源政策對比分析

9.3　管理因素

案例9-5　麗珠集團的資金和債務融資分析

案例9-6　中國聯通的資金和債務融資分析

9.4　核算因素

案例9-7　世紀華通的資產減值分析

第10章　看財務狀況質量

10.1　資產質量——從三個層面來考察

10.2　分析的基礎——幾個重要原則

10.3　貨幣資金質量分析

10.4　商業債權質量分析

案例10-1　金一文化的債權質量分析

案例10-2　東方時代的債權質量分析

10.5　其他應收款質量分析

10.6　存貨質量分析

10.7　流動資產整體質量分析

10.8　無形資產質量分析

10.9　投資資產質量分析

案例10-3　恆瑞醫藥和中國聯通的持股結構與對外投資質量分析

案例10-4　紫金礦業的投資收益分析

10.10　資本結構質量分析

10.11　幾種重組的財務效應分析

案例10-5　重組失敗案例

10.12　稅務規劃的財務效應分析

10.13　對現金流量表的分析

案例10-6　邁瑞醫療投資活動現金流出量的補償分析

案例10-7　恩捷股份的現金流量表分析

10.14　合併報表與財務狀況質量

10.15　財務比率分析的運用

第11章　看風險

11.1　經營風險

11.2　財務風險

11.3　利潤結構與企業風險

案例11-1　邁瑞醫療的利潤結構分析

11.4　過度融資、過度投資與企業風險

案例11-2　中芯國際的過度融資與過度投資分析

11.5　公司股權結構變化、治理環境變化以及核心管理人員變更與企業風險

案例11-3　同濟科技股東“內斗”與企業風險分析

11.6　慣性依賴與企業風險

案例11-4　格力電器的核心業務發展慣性分析

11.7　外部環境變化與企業風險

案例11-5　通威股份外部環境變化與企業風險分析

11.8　審計報告與企業風險

案例11-6　顧地科技帶強調事項段的無保留意見審計報告

案例11-7　聯創股份保留意見審計報告

案例11-8　聖達萊否定意見審計報告

案例11-9　未來股份無法表示意見審計報告

案例11-10　紫金礦業關鍵審計事項與企業風險分析

第12章　看前景

12.1　基礎分析

12.2　對企業發展前景的預測

第13章　綜合案例分析

13.1　企業財務狀況質量的綜合分析方法

13.2　恆瑞醫藥案例資料

13.3　對恆瑞醫藥2022年度財務狀況的整體分析

附　錄

附錄1　邁瑞醫療2021—2022年度資產負債表、利潤表和現金流量表

附錄2　海爾智家2021—2022年度資產負債表、利潤表

附錄3　金隅集團2021—2022年度資產負債表、利潤表

附錄4　樂視網2016—2018年度利潤表

附錄5　輔仁藥業2016—2019年財務報表

參考文獻

目　錄

第1章　初識企業的基本財務報表

1.1　第一張報表：資產負債表

1.2　第二張報表：利潤表

1.3　第三張報表：現金流量表

1.4　三張報表的簡略概括

第2章　企業設立、經營與財務報表

2.1　第一項業務：企業設立

2.2　第二項業務：從銀行借款

2.3　第三項業務：購買無形資產

2.4　第四項業務：購買固定資產

2.5　第五項業務：購買存貨

2.6　第六項業務：銷售商品

第3章　企業對外擴張與財務報表

3.1　第一項業務：對外投資

3.2　第二項業務：子公司獲得貸款

第4章　傳統財務報表分析方法的困局與突破

4.1　傳統財務報表分析方法及其局限

4.2　張氏財務報表分析框架——八看

第5章　看戰略

5.1　資產負債表解讀：表內資源與表外資源

5.2　從權益的視角看資產負債表

5.3　從資產負債表看戰略之一：資產結構的戰略信息

案例5-1　邁瑞醫療資產結構的戰略分析

案例5-2　海爾智家資產結構的戰略分析

5.4　從資產負債表看戰略之二：企業控制性投資的擴張效應分析

案例5-3　邁瑞醫療的控制性投資分析

案例5-4　邁瑞醫療控制性投資的擴張效應分析

案例5-5　海爾智家控制性投資的擴張效應分析

5.5　從資產負債表看戰略之三：企業的資本引入戰略

案例5-6　邁瑞醫療的資本引入戰略分析

5.6　從資產負債表看戰略之四：立場

案例5-7　控股股東與全體股東立場不一致

案例5-8　新生飛翔：關聯方長期占用資金

5.7　從資產負債表看戰略之五：集團管理

案例5-9　海爾智家的債務籌資管理分析

案例5-10　金隅集團的債務籌資管理分析

案例5-11　邁瑞醫療的貨幣資金管理分析

案例5-12　海爾智家的貨幣資金管理分析

案例5-13　金隅集團的貨幣資金管理分析

案例5-14　邁瑞醫療的業務關係管理分析

案例5-15　科大訊飛的業務關係管理分析

案例5-16　貴州茅台的銷售活動管理分析

案例5-17　邁瑞醫療的管理費用管理分析

案例5-18　邁瑞醫療的研發活動管理分析

第6章　看經營資產管理與競爭力

6.1　貨幣資金存量管理

案例6-1　邁瑞醫療的貨幣資金存量管理分析

案例6-2　海爾智家的貨幣資金存量管理分析

6.2　以存貨為核心的上下游關係管理

案例6-3　邁瑞醫療的購貨付款安排分析

案例6-4　海爾智家的購貨付款安排分析

案例6-5　邁瑞醫療的銷售回款分析

案例6-6　海爾智家的銷售回款分析

6.3　固定資產利用

案例6-7　邁瑞醫療固定資產的規模結構與效益、質量分析

6.4　資源管理的綜合效應

6.5　關於高商譽併購與企業集團整體的綜合效益

案例6-8　藍帆醫療的併購分析

第7章　看效益和質量

7.1　如何看效益

案例7-1　邁瑞醫療的三個淨利潤分析

案例7-2　樂視網的利潤表分析

案例7-3　邁瑞醫療的利潤表項目分析

7.2　核心利潤實現過程的質量

案例7-4　格力電器的營業收入分析

案例7-5　美的集團的營業收入分析

案例7-6　邁瑞醫療的銷售費用分析

案例7-7　邁瑞醫療的管理費用分析

案例7-8　邁瑞醫療的研發費用分析

7.3　利潤的結構質量

案例7-9　科大訊飛的利潤結構分析

案例7-10　輔仁藥業的利潤結構分析

案例7-11　科大訊飛的其他收益分析

案例7-12　邁瑞醫療的營業利潤結構分析

案例7-13　科大訊飛的營業利潤結構分析

案例7-14　藍帆醫療的營業利潤結構分析

案例7-15　某電器集團的存貨管理分析

案例7-16　復星醫藥與愛美客的資產結構比較盈利能力分析

案例7-17　復星醫藥、愛美客的利潤結構與現金流量結構對比分析

7.4　利潤結果的質量

第8章　看價值

8.1　股東入資的價值——入資的三重效應

案例8-1　輔仁藥業股東入資的效應分析

8.2　股東權益的價值確定——評估方法

8.3　股東權益的價值確定——制度規定

8.4　股東權益的價值確定——立場與交易價值的底線

8.5　企業估價不能忽視的因素——小金庫

第9章　看成本決定機制

9.1　治理因素

案例9-1　中炬高新控制權之爭

案例9-2　輔仁藥業的資產減值與預計負債分析

9.2　決策因素

案例9-3　太極實業固定資產投資決策及計提減值準備分析

案例9-4　長城汽車和長安汽車人力資源政策對比分析

9.3　管理因素

案例9-5　麗珠集團的資金和債務融資分析

案例9-6　中國聯通的資金和債務融資分析

9.4　核算因素

案例9-7　世紀華通的資產減值分析

第10章　看財務狀況質量

10.1　資產質量——從三個層面來考察

10.2　分析的基礎——幾個重要原則

10.3　貨幣資金質量分析

10.4　商業債權質量分析

案例10-1　金一文化的債權質量分析

案例10-2　東方時代的債權質量分析

10.5　其他應收款質量分析

10.6　存貨質量分析

10.7　流動資產整體質量分析

10.8　無形資產質量分析

10.9　投資資產質量分析

案例10-3　恆瑞醫藥和中國聯通的持股結構與對外投資質量分析

案例10-4　紫金礦業的投資收益分析

10.10　資本結構質量分析

10.11　幾種重組的財務效應分析

案例10-5　重組失敗案例

10.12　稅務規劃的財務效應分析

10.13　對現金流量表的分析

案例10-6　邁瑞醫療投資活動現金流出量的補償分析

案例10-7　恩捷股份的現金流量表分析

10.14　合併報表與財務狀況質量

10.15　財務比率分析的運用

第11章　看風險

11.1　經營風險

11.2　財務風險

11.3　利潤結構與企業風險

案例11-1　邁瑞醫療的利潤結構分析

11.4　過度融資、過度投資與企業風險

案例11-2　中芯國際的過度融資與過度投資分析

11.5　公司股權結構變化、治理環境變化以及核心管理人員變更與企業風險

案例11-3　同濟科技股東“內斗”與企業風險分析

11.6　慣性依賴與企業風險

案例11-4　格力電器的核心業務發展慣性分析

11.7　外部環境變化與企業風險

案例11-5　通威股份外部環境變化與企業風險分析

11.8　審計報告與企業風險

案例11-6　顧地科技帶強調事項段的無保留意見審計報告

案例11-7　聯創股份保留意見審計報告

案例11-8　聖達萊否定意見審計報告

案例11-9　未來股份無法表示意見審計報告

案例11-10　紫金礦業關鍵審計事項與企業風險分析

第12章　看前景

12.1　基礎分析

12.2　對企業發展前景的預測

第13章　綜合案例分析

13.1　企業財務狀況質量的綜合分析方法

13.2　恆瑞醫藥案例資料

13.3　對恆瑞醫藥2022年度財務狀況的整體分析

附　錄

附錄1　邁瑞醫療2021—2022年度資產負債表、利潤表和現金流量表

附錄2　海爾智家2021—2022年度資產負債表、利潤表

附錄3　金隅集團2021—2022年度資產負債表、利潤表

附錄4　樂視網2016—2018年度利潤表

附錄5　輔仁藥業2016—2019年財務報表

參考文獻