廣發內需增長靈活配置混合型證券投資基金是廣發基金髮行的一個混合型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：廣發內需增長混合
- 基金類型：混合型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：廣發基金
- 基金管理費：1.50%
- 首募規模：42.26億
- 託管銀行：中國建設銀行股份有限公司
- 基金代碼：270022
- 成立日期：20100419
- 基金託管費：0.25%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金主要投資於受益於內需增長的行業中的優質上市公司，分享中國經濟和行業持續增長帶寒嘗歸少來的投資收益，追求基金資產的長期穩健增值。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票、債券、貨幣市場工具、權證、資產支持證券以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
1、資產配置策略
（1）大類資產配置
本基金管理人將根據巨觀經濟研究員對巨觀經濟形勢的研究，策略研究員對市場運行趨勢的研究，以及行業研究員對行業投資價值的研究，綜合考慮本基金的投資目標、市場發展趨勢、風險控制要求等因素，制定本基金資產在股票、債券和現金等大類資產的配置比例，並定期或不定期地進行調整。所關注的主要指標如下表：
重點關注指標
巨觀經濟方面
工業相關：月度工業增加值及其增長率、工業品價格指數、月度進出口數據等；
其他：市場利率、匯率、貨幣供應量、人口增長率等。
政策方面
國家財政政策，貨幣政策，產業政策等。
市場資金方面
資金需求因素：IPO、增發、配售等所需資金量；漏櫃潤己
資金供給因素：居民儲蓄進行證券投資的增量，基金、券商自營、QFII新增投資額、居民證券賬戶新增開戶數等
（2）行業配置策略
本基金認為，隨著中國經濟成長方式的轉變、中國經濟城鎮化和工業化的推進、國民收入的持續提高，以及國家內需增長政策的扶持，我國經濟的增長方式將由投資、出口驅動向消費、投資、出口協調拉動轉變。因此，可以預計，內需增長在中國經濟成長構成中的比重將逐步提高，將使得相關行業或企業從中獲益。
本基金主要投資於受益於內需增長的行業，以分享中國經濟長期持續發展和經濟成長方式轉變所帶來的行業投資收益的增長。本基金將根據行業所處的生命周期、行業的競爭結構、行業的景氣程度等，對行業的投資價值進行綜合評價，重點配置明顯受益於內需增長且投資價值較危促肯高的行業，積極把握內需增長所帶來的投資機會。
本基金認為，受益於內需增長的行業主要有以下幾個類型：
①直接受益於內需增長的行業
隨著國內消費需求的增長，主要生產國內消費者直接使用的終端消費品和服務的行業將從中受益，本基金將這類行業定義為“直接受益於內需增長的行業”，即內需型行業，主要包括食品飲料、商業貿易、醫藥生物、金融地產、酒店旅遊、家電等行業。
②間接受益於內需增長的行業
這類行業主要指為“直接受益於內需增長的行業”提供原材料、設備或服務的行業，這些行業的增長依賴於內需型行業的增長，包括但不限於石油化工、金屬非金屬、電子設備、交通運輸、建築業等行業。
本基金將80%以上的股票資產投資於受益於內需增長的行業中的優質企業。
2、股票投資策略
本基金股票投資採用備選庫制度，本基金的備選庫包括一級庫和二級庫。一級庫是本基金管理人所管理旗下基金統一的股票投資範圍，入選條件主要是根據廣發企業價值評估體系，通過對企業財務狀況、經營管理狀況、競爭力優勢及所處行業環境等重點進行研究，篩選出基本面良好的股票進入一級庫。二級庫是本基金所獨有的風格股票投資範圍。
二級股票庫為本基金的風格庫，其構建過程如下：
首先，在一級股票庫內，根據行業配置策略，篩選出符合要求的行業捆洪少的股票。
其次，通過定量、定性相結合的方法，從上述股票中篩選出基本面良好的優質公司的才簽道股票構建本基金的二級庫，並重點關注受益於內需增長的行業的優質企業。
（1）定量指乃辣標
上市公司的定量分析，分為財務指標分析和估值指標分析兩個方面：
●財務指標
本基金套用主營業務收入增長率、主營業務利潤率、總資產周轉率、資產負債率等財務指標，分別描述企業的成長性、盈利能力、運營狀況及償債能力。
●估值指標
在財務指標的篩選基礎上,本基金還要藉助不同的估值指標做進一步的篩選，主要包括市盈率、市銷率、市淨率等。
（2）定性指標
對上市公司的定性分析一般包括以下部分：
●公司局永詢治理
公司是否具有合理的治理結構，公司（高管）的誠信記錄是否良好；
上市公司的經營是否獨立，控股股東是否有干涉上市公司經營的行為，是否存在變相占用上市公司資源的事項；
企業內部控制制度是否完善；
企業管理團隊是否團結有效、經驗豐富，具有進取精神。
●經營狀況
企業是否有明確、合理的發展戰略；
企業財務是否穩健，現金流是否充沛；
企業是否注重創新，並善於通過創新引導、創造新的需求；
企業是否擁有較為清晰的經營策略，經營模式。
●競爭優勢
市場優勢：（1）企業的市場地位和市場份額 ，企業在細分市場是否占據領先位置；（2）企業是否具有品牌號召力或較高的行業知名度；（3）企業在行銷渠道及行銷網路方面的優勢。
資源優勢：公司是否擁有獨特優勢的資源，如礦產資源；是否在某些領域擁有獨占性的優勢，如港口、機場等。
產品優勢：公司是否擁有較為獨特的、難以模仿的產品。
其他優勢：如政府政策或股東對企業的扶持、企業對上下游定價的議價能力等因素。
●外部環境
政策環境，包括產業發展政策、稅收政策、準入政策、銀行貸款政策等；
市場環境，包括行業內競爭結構，主要對手競爭策略，替代行業的威脅等。
最後，在二級庫的基礎上，根據投資程式，基金經理小組通過對個股價格趨勢和市場時機的判斷，進行最終的股票組合構建。
3、債券投資策略
在債券投資上，遵循穩健投資的原則，在良好控制利率風險及市場風險、個券信用風險的前提下，採用久期控制下的主動性投資策略，通過自上而下的巨觀分析以及對個券相對價值的比較，發現和確認市場失衡，把握投資機會，實現風險收益的最最佳化。
本基金的債券投資策略包括利率預測、收益曲線策略、債券配置和債券分析四個方面：
(1)利率預測
債券投資策略的關鍵是對未來利率走向的預測，並及時調整債券組合使其保持對利率波動的合理敏感性。巨觀經濟運行情況直接影響政府貨幣政策與財政政策的選擇，對市場利率變動產生深遠影響。另一方面，利率反映了市場資金供求關係的變動狀況。在經濟發展的不同階段，市場利率有著不同的表現。在經濟持續繁榮增長時期，投資的增長將使資金出現供不應求的狀況，從而導致利率上升；相反，在經濟蕭條時期，利率會隨著資金需求的減少而下降。
在巨觀經濟運行方面，本基金將密切關注經濟運行的質量與效率，把握領先指標，預測未來走勢。除巨觀經濟運行情況之外，利率還受到通貨膨脹率、貨幣政策、匯率等的影響。
通過對利率的科學預測和對債券投資組合久期的正確把握，可以提高投資收益。如果預計利率會下跌，債券價格會上漲，則買入長久期的債券以達到收益的最大化。相反，如果預計利率會上漲，債券價格會下跌，則構造久期較短的債券投資組合儘量減少利率上漲的損失。
本基金將在利率合理預期的基礎上，通過久期管理，穩健地進行債券投資，控制債券投資風險。在預期利率上升階段，保持債券投資組合較短的久期，降低債券投資風險；在預期利率下降階段，在評估風險的前提下，適當增大債券投資的久期，以期獲得較高投資收益。
(2)收益曲線策略
收益曲線策略是以對收益率曲線形狀變動的預期為依據建立或改變組合頭寸。要運用收益曲線策略，必須先確定收益曲線變動的類型以及各種變動對組合收益率變動的影響。
收益曲線變換可以分為平行移動和非平行移動兩種。平行移動包括向上平行移動和向下平行移動兩種；而非平行移動則包括平緩的收益曲線、陡峭的收益曲線、轉折的收益曲線等。不同期限結構的債券組合對不同的收益曲線變換具有不同的敏感性。
(3)債券配置
本基金的債券配置主要分為兩部分：一方面是根據對巨觀經濟、金融貨幣政策和利率趨勢的判斷，對債券類資產進行一級和二級市場、銀行間市場和交易所市場的選擇配置；另一方面是通過綜合分析債券市場環境、品種間相對價值、債券供求關係等，對不同債券品種進行配置。本基金主要考慮以下幾個方面的配置：
① 一、二級市場配置
隨著國債發行市場化的增強，本基金管理人將充分考量一級、二級市場的風險收益，並擬訂配置策略。
② 銀行間債券市場和交易所市場配置
就目前而言，銀行間債券市場流動性不如交易所市場。本基金將在均衡流動性和收益性的基礎上合理配置兩個市場的投資比例。
③ 債券品種配置
我國債券市場目前發展較為成熟且流動性較好的是國債與金融債市場，這將是本基金債券投資的主要品種；隨著未來企業債與可轉債市場的發展，本基金將在控制投資風險的基礎上合理增加其投資比重。
④ 期限配置
本基金將在短期、中期、長期債券中進行配置，在預測利率走勢的前提下，進行久期管理和凸性管理，降低投資風險。
(4)債券分析
① 國債
重點關注利率水平以及國債的供求關係等。
② 企業債
重點關注發債企業的信用等級、收益率、債券的流動性以及債券的發行期限等指標。
③ 可轉債
本基金將在評估其償債能力的同時兼顧公司的成長性，以期通過轉換條款分享因股價上升帶來的高收益。
本基金將重點關注可轉債的轉換價值、市場價值與其轉換價值的比較、轉換期限、公司經營業績、公司當前股票價格、相關的贖回條件、回售條件等。
4、權證投資策略
權證為本基金輔助性投資工具，投資原則為有利於加強基金風險控制，有利於基金資產增值。本基金將利用權證達到控制下跌風險、增加收益的目的。
根據有關規定，本基金投資權證目前遵循下述投資比例限制：
（1）本基金在任何交易日買入權證的總金額，不超過上一交易日基金資產淨值的千分之五。
（2）本基金持有的全部權證，其市值不超過基金資產淨值的百分之三。
（3）本基金管理人管理的全部基金持有的同一權證，不超過該權證的百分之十。
若未來法律法規或監管部門有新規定的，本基金在履行相關程式後將按最新規定執行。
（1）大類資產配置
本基金管理人將根據巨觀經濟研究員對巨觀經濟形勢的研究，策略研究員對市場運行趨勢的研究，以及行業研究員對行業投資價值的研究，綜合考慮本基金的投資目標、市場發展趨勢、風險控制要求等因素，制定本基金資產在股票、債券和現金等大類資產的配置比例，並定期或不定期地進行調整。所關注的主要指標如下表：
重點關注指標
巨觀經濟方面
工業相關：月度工業增加值及其增長率、工業品價格指數、月度進出口數據等；
其他：市場利率、匯率、貨幣供應量、人口增長率等。
政策方面
國家財政政策，貨幣政策，產業政策等。
市場資金方面
資金需求因素：IPO、增發、配售等所需資金量；漏櫃潤己
資金供給因素：居民儲蓄進行證券投資的增量，基金、券商自營、QFII新增投資額、居民證券賬戶新增開戶數等
（2）行業配置策略
本基金認為，隨著中國經濟成長方式的轉變、中國經濟城鎮化和工業化的推進、國民收入的持續提高，以及國家內需增長政策的扶持，我國經濟的增長方式將由投資、出口驅動向消費、投資、出口協調拉動轉變。因此，可以預計，內需增長在中國經濟成長構成中的比重將逐步提高，將使得相關行業或企業從中獲益。
本基金主要投資於受益於內需增長的行業，以分享中國經濟長期持續發展和經濟成長方式轉變所帶來的行業投資收益的增長。本基金將根據行業所處的生命周期、行業的競爭結構、行業的景氣程度等，對行業的投資價值進行綜合評價，重點配置明顯受益於內需增長且投資價值較危促肯高的行業，積極把握內需增長所帶來的投資機會。
本基金認為，受益於內需增長的行業主要有以下幾個類型：
①直接受益於內需增長的行業
隨著國內消費需求的增長，主要生產國內消費者直接使用的終端消費品和服務的行業將從中受益，本基金將這類行業定義為“直接受益於內需增長的行業”，即內需型行業，主要包括食品飲料、商業貿易、醫藥生物、金融地產、酒店旅遊、家電等行業。
②間接受益於內需增長的行業
這類行業主要指為“直接受益於內需增長的行業”提供原材料、設備或服務的行業，這些行業的增長依賴於內需型行業的增長，包括但不限於石油化工、金屬非金屬、電子設備、交通運輸、建築業等行業。
本基金將80%以上的股票資產投資於受益於內需增長的行業中的優質企業。
2、股票投資策略
本基金股票投資採用備選庫制度，本基金的備選庫包括一級庫和二級庫。一級庫是本基金管理人所管理旗下基金統一的股票投資範圍，入選條件主要是根據廣發企業價值評估體系，通過對企業財務狀況、經營管理狀況、競爭力優勢及所處行業環境等重點進行研究，篩選出基本面良好的股票進入一級庫。二級庫是本基金所獨有的風格股票投資範圍。
二級股票庫為本基金的風格庫，其構建過程如下：
首先，在一級股票庫內，根據行業配置策略，篩選出符合要求的行業捆洪少的股票。
其次，通過定量、定性相結合的方法，從上述股票中篩選出基本面良好的優質公司的才簽道股票構建本基金的二級庫，並重點關注受益於內需增長的行業的優質企業。
（1）定量指乃辣標
上市公司的定量分析，分為財務指標分析和估值指標分析兩個方面：
●財務指標
本基金套用主營業務收入增長率、主營業務利潤率、總資產周轉率、資產負債率等財務指標，分別描述企業的成長性、盈利能力、運營狀況及償債能力。
●估值指標
在財務指標的篩選基礎上,本基金還要藉助不同的估值指標做進一步的篩選，主要包括市盈率、市銷率、市淨率等。
（2）定性指標
對上市公司的定性分析一般包括以下部分：
●公司局永詢治理
公司是否具有合理的治理結構，公司（高管）的誠信記錄是否良好；
上市公司的經營是否獨立，控股股東是否有干涉上市公司經營的行為，是否存在變相占用上市公司資源的事項；
企業內部控制制度是否完善；
企業管理團隊是否團結有效、經驗豐富，具有進取精神。
●經營狀況
企業是否有明確、合理的發展戰略；
企業財務是否穩健，現金流是否充沛；
企業是否注重創新，並善於通過創新引導、創造新的需求；
企業是否擁有較為清晰的經營策略，經營模式。
●競爭優勢
市場優勢：（1）企業的市場地位和市場份額 ，企業在細分市場是否占據領先位置；（2）企業是否具有品牌號召力或較高的行業知名度；（3）企業在行銷渠道及行銷網路方面的優勢。
資源優勢：公司是否擁有獨特優勢的資源，如礦產資源；是否在某些領域擁有獨占性的優勢，如港口、機場等。
產品優勢：公司是否擁有較為獨特的、難以模仿的產品。
其他優勢：如政府政策或股東對企業的扶持、企業對上下游定價的議價能力等因素。
●外部環境
政策環境，包括產業發展政策、稅收政策、準入政策、銀行貸款政策等；
市場環境，包括行業內競爭結構，主要對手競爭策略，替代行業的威脅等。
最後，在二級庫的基礎上，根據投資程式，基金經理小組通過對個股價格趨勢和市場時機的判斷，進行最終的股票組合構建。
3、債券投資策略
在債券投資上，遵循穩健投資的原則，在良好控制利率風險及市場風險、個券信用風險的前提下，採用久期控制下的主動性投資策略，通過自上而下的巨觀分析以及對個券相對價值的比較，發現和確認市場失衡，把握投資機會，實現風險收益的最最佳化。
本基金的債券投資策略包括利率預測、收益曲線策略、債券配置和債券分析四個方面：
(1)利率預測
債券投資策略的關鍵是對未來利率走向的預測，並及時調整債券組合使其保持對利率波動的合理敏感性。巨觀經濟運行情況直接影響政府貨幣政策與財政政策的選擇，對市場利率變動產生深遠影響。另一方面，利率反映了市場資金供求關係的變動狀況。在經濟發展的不同階段，市場利率有著不同的表現。在經濟持續繁榮增長時期，投資的增長將使資金出現供不應求的狀況，從而導致利率上升；相反，在經濟蕭條時期，利率會隨著資金需求的減少而下降。
在巨觀經濟運行方面，本基金將密切關注經濟運行的質量與效率，把握領先指標，預測未來走勢。除巨觀經濟運行情況之外，利率還受到通貨膨脹率、貨幣政策、匯率等的影響。
通過對利率的科學預測和對債券投資組合久期的正確把握，可以提高投資收益。如果預計利率會下跌，債券價格會上漲，則買入長久期的債券以達到收益的最大化。相反，如果預計利率會上漲，債券價格會下跌，則構造久期較短的債券投資組合儘量減少利率上漲的損失。
本基金將在利率合理預期的基礎上，通過久期管理，穩健地進行債券投資，控制債券投資風險。在預期利率上升階段，保持債券投資組合較短的久期，降低債券投資風險；在預期利率下降階段，在評估風險的前提下，適當增大債券投資的久期，以期獲得較高投資收益。
(2)收益曲線策略
收益曲線策略是以對收益率曲線形狀變動的預期為依據建立或改變組合頭寸。要運用收益曲線策略，必須先確定收益曲線變動的類型以及各種變動對組合收益率變動的影響。
收益曲線變換可以分為平行移動和非平行移動兩種。平行移動包括向上平行移動和向下平行移動兩種；而非平行移動則包括平緩的收益曲線、陡峭的收益曲線、轉折的收益曲線等。不同期限結構的債券組合對不同的收益曲線變換具有不同的敏感性。
(3)債券配置
本基金的債券配置主要分為兩部分：一方面是根據對巨觀經濟、金融貨幣政策和利率趨勢的判斷，對債券類資產進行一級和二級市場、銀行間市場和交易所市場的選擇配置；另一方面是通過綜合分析債券市場環境、品種間相對價值、債券供求關係等，對不同債券品種進行配置。本基金主要考慮以下幾個方面的配置：
① 一、二級市場配置
隨著國債發行市場化的增強，本基金管理人將充分考量一級、二級市場的風險收益，並擬訂配置策略。
② 銀行間債券市場和交易所市場配置
就目前而言，銀行間債券市場流動性不如交易所市場。本基金將在均衡流動性和收益性的基礎上合理配置兩個市場的投資比例。
③ 債券品種配置
我國債券市場目前發展較為成熟且流動性較好的是國債與金融債市場，這將是本基金債券投資的主要品種；隨著未來企業債與可轉債市場的發展，本基金將在控制投資風險的基礎上合理增加其投資比重。
④ 期限配置
本基金將在短期、中期、長期債券中進行配置，在預測利率走勢的前提下，進行久期管理和凸性管理，降低投資風險。
(4)債券分析
① 國債
重點關注利率水平以及國債的供求關係等。
② 企業債
重點關注發債企業的信用等級、收益率、債券的流動性以及債券的發行期限等指標。
③ 可轉債
本基金將在評估其償債能力的同時兼顧公司的成長性，以期通過轉換條款分享因股價上升帶來的高收益。
本基金將重點關注可轉債的轉換價值、市場價值與其轉換價值的比較、轉換期限、公司經營業績、公司當前股票價格、相關的贖回條件、回售條件等。
4、權證投資策略
權證為本基金輔助性投資工具，投資原則為有利於加強基金風險控制，有利於基金資產增值。本基金將利用權證達到控制下跌風險、增加收益的目的。
根據有關規定，本基金投資權證目前遵循下述投資比例限制：
（1）本基金在任何交易日買入權證的總金額，不超過上一交易日基金資產淨值的千分之五。
（2）本基金持有的全部權證，其市值不超過基金資產淨值的百分之三。
（3）本基金管理人管理的全部基金持有的同一權證，不超過該權證的百分之十。
若未來法律法規或監管部門有新規定的，本基金在履行相關程式後將按最新規定執行。
收益分配原則
1、本基金的每份基金份額享有同等分配權；
2、收益分配時所發生的銀行轉賬或其他手續費用由投資人自行承擔。當投資人的現金紅利小於一定金額，不足以支付銀行轉賬或其他手續費用時，基金註冊登記機構可將投資人的現金紅利按除權後的單位淨值自動轉為基金份額；
3、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金收益每年最多分配6次，每次基金收益分配比例不低於收益分配基準日可供分配利潤的10%；
4、若基金契約生效不滿3個月則可不進行收益分配；
5、本基金收益分配方式分為兩種：現金分紅與紅利再投資，投資人可選擇現金紅利或將現金紅利按除權後的單位淨值自動轉為基金份額進行再投資；若投資人不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
6、基金紅利發放日距離收益分配基準日（即可供分配利潤計算截止日）的時間不得超過15個工作日；
7、基金收益分配後每一基金份額淨值不能低於面值，即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
8、法律法規或監管機構另有規定的從其規定。
2、收益分配時所發生的銀行轉賬或其他手續費用由投資人自行承擔。當投資人的現金紅利小於一定金額，不足以支付銀行轉賬或其他手續費用時，基金註冊登記機構可將投資人的現金紅利按除權後的單位淨值自動轉為基金份額；
3、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金收益每年最多分配6次，每次基金收益分配比例不低於收益分配基準日可供分配利潤的10%；
4、若基金契約生效不滿3個月則可不進行收益分配；
5、本基金收益分配方式分為兩種：現金分紅與紅利再投資，投資人可選擇現金紅利或將現金紅利按除權後的單位淨值自動轉為基金份額進行再投資；若投資人不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
6、基金紅利發放日距離收益分配基準日（即可供分配利潤計算截止日）的時間不得超過15個工作日；
7、基金收益分配後每一基金份額淨值不能低於面值，即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
8、法律法規或監管機構另有規定的從其規定。
收益分配原則
1、本基金的每份基金份額享有同等分配權；
2、收益分配時所發生的銀行轉賬或其他手續費用由投資人自行承擔。當投資人的現金紅利小於一定金額，不足以支付銀行轉賬或其他手續費用時，基金註冊登記機構可將投資人的現金紅利按除權後的單位淨值自動轉為基金份額；
3、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金收益每年最多分配6次，每次基金收益分配比例不低於收益分配基準日可供分配利潤的10%；
4、若基金契約生效不滿3個月則可不進行收益分配；
5、本基金收益分配方式分為兩種：現金分紅與紅利再投資，投資人可選擇現金紅利或將現金紅利按除權後的單位淨值自動轉為基金份額進行再投資；若投資人不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
6、基金紅利發放日距離收益分配基準日（即可供分配利潤計算截止日）的時間不得超過15個工作日；
7、基金收益分配後每一基金份額淨值不能低於面值，即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
8、法律法規或監管機構另有規定的從其規定。
2、收益分配時所發生的銀行轉賬或其他手續費用由投資人自行承擔。當投資人的現金紅利小於一定金額，不足以支付銀行轉賬或其他手續費用時，基金註冊登記機構可將投資人的現金紅利按除權後的單位淨值自動轉為基金份額；
3、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金收益每年最多分配6次，每次基金收益分配比例不低於收益分配基準日可供分配利潤的10%；
4、若基金契約生效不滿3個月則可不進行收益分配；
5、本基金收益分配方式分為兩種：現金分紅與紅利再投資，投資人可選擇現金紅利或將現金紅利按除權後的單位淨值自動轉為基金份額進行再投資；若投資人不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
6、基金紅利發放日距離收益分配基準日（即可供分配利潤計算截止日）的時間不得超過15個工作日；
7、基金收益分配後每一基金份額淨值不能低於面值，即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
8、法律法規或監管機構另有規定的從其規定。
