巨觀環境、治理因素與會計穩健性

副題名

外文題名

論文作者

朱松著

導師

夏冬林指導

學科專業

工商管理學

學位級別

博士論文

學位授予單位

清華大學

學位授予時間

2008

關鍵字

上市公司 會計報表 穩健性原則

館藏號

F279.24

館藏目錄

2009\F279.24\103

基本介紹

• 中文名：巨觀環境、治理因素與會計穩健性
• 作者：朱松

內容簡介

穩健性是財務會計報告中一項非常重要的原則，也是財務報告質量的一種重要特徵。已有研究表明研究會計穩健性對於提高市場效率、深化企業估值理論、改善公司治理機制以及強化外部利益相關者的作用都具有重要意義。但是，國內關於穩健性的研究尚處於起步階段，沒有全面的定量分析，也少有根源性質的理論性探討。關於中國新興資本市場上會計穩健程度到底如何，還是一個存在爭議的問題。 本文基於已有的研究構建了穩健性根源解釋框架：即利益相關者之間的信息不對稱是會計穩健性產生的根本原因，信息不對稱造成了具有不同信息優勢的利益相關者之間收益與損失的不對稱。出於自身利益保護的考慮，信息劣勢方會對財務報告產生穩健的要求，從而直接促成了穩健性的產生。準則以及各項法律法規在一定程度上形成了公司治理方面的各項規定，從而保障和支持了穩健性的實施；地區經濟發展水平對於財務報告的穩健性也具有一定影響。基於Ball and Shivakumar(2005)模型以及中國上市公司1999年到2006年8年的數據，本文系統地對中國上市公司會計報告穩健性演進情況進行了研究和檢驗。同時，也採用穩健性的其他多項指標進行了進一步驗證。 論文基於構建的穩健性根源框架，結合我國巨觀環境以及微觀治理因素，對穩健性根源問題進行了實證檢驗和拓展。信息不對稱造成損失函式的不對稱，債權人和控制人出於損失的考慮，都對上市公司財務報告的穩健性具有強烈需求。隨著負債比例的提高，上市公司財務報告的穩健性程度更強。而現金流收益權和控制權的背離也造成了投資者對財務報告穩健性的強烈需求，兩權背離情況下財務報告的穩健性更強。而巨觀環境方面，法律法制水平和經濟發展水平的差異也造成了公司會計報告穩健性的差異。本文的實證結果表明：地區法制建設較為健全，對投資者的保護就較好，對會計穩健性的內部需求與外部保障都有較高的要求。同時，本文的結果也進一步表明經濟因素也是影響穩健性的巨觀變數之一。論文還就新會計準則與舊會計準則關於穩健性的差異進行比較，對穩健性研究方向進行了闡述。