《對外負債：美國金融優勢的維繫》是2018年5月社會科學文獻出版社出版的圖書，作者是付爭。
基本介紹
- 書名：對外負債：美國金融優勢的維繫
- 作者：付爭
- 出版社：社會科學文獻出版社
- 出版時間：2018年5月
- 頁數：257 頁
- 定價：79
- 開本：16 開
- 裝幀：平裝
- ISBN：9787520127394
- 字數：271千字
內容簡介,圖書目錄,
內容簡介
《對外負債：美國金融優勢的維繫》詳盡地分析了美國以對外負債維繫金融優勢的作用機理，探討了美國金融優勢的可持續性和未來發展趨勢。整體來看，美國以對外負債維繫金融優勢的運行模式在中短期內難有改變。只要美國金融優勢的主要構成因素（即美元霸權、占優的金融實力、制定國際金融秩序的主導權、對金融危機的裁處權）不出現病變，這種負債式金融優勢的運行就不會出現根本性動搖。鑒於此，美國對外負債規模的發展趨勢實際上更多地依賴於全球經濟走勢。
圖書目錄
第一章 對外負債與金融霸權的關在線上制／1
一 金融霸權的一般特徵與運行機制／1
二 對外負債維繫金融霸權的前提條件／10
三 英美金融霸權興衰中對外負債的不同作用及成因／21
四 小結／41
第二章 美國金融外交的主要工具：政府部門對外負債／43
一 美國金融外交與政府對外負債的工具性作用／43
二 布雷頓森林體系崩潰與美元債務循環模式的建立／58
三 石油美元定價與美元債務回流／70
四 美元債務循環模式向新興國家的延展／82
五 小結／96
第三章 維繫與強化金融優勢的主要手段：美國私人部門對外負債／99
一 美國金融優勢分析／99
二 商業銀行的國際借貸與歐洲美元市場的發展／118
三 非銀行金融部門對外負債對美國金融市場發展的支持／130
四 國際分工新形態與跨國公司海外利潤的增長／146
五 小結／159
第四章 美聯儲維繫美元霸權的政策與手段／161
一 美聯儲與美元國際地位的確立／161
二 美聯儲維繫美元霸權的市場操作／176
三 美聯儲對美元霸權地位的利用與美國對外負債調整／189
四 小結／204
第五章 對外負債與美國金融霸權的可持續性／206
一 對外負債在美國金融霸權維繫中的作用：歸納與總結／206
二 對外負債與美國金融霸權的可持續性／211
三 美國對外負債的發展趨勢及中國應對策略／229
參考文獻／234
附 錄／256
表目錄
表1-1 西方學者界定的世界經濟霸權國家及其周期／5
表1-2 16～20世紀各金融危機時期的最後貸款人／19
表1-3 1825～1913年主要國家對外投資／23
表1-4 1914年和1938年境外投資規模／25
表1-5 18～19世紀英國國際收支／34
表1-6 1697～1920年英國國債／36
表2-1 美國國會參與國際經濟決策過程的相關委員會／50
表2-2 美國行政部門參與國際經濟決策系統的相關機構／52
表2-3 1950～1970年美國貿易占世界貿易和OECD貿易份額／60
表2-4 1970年美國與其他經濟大國雙邊出口依賴性／61
表2-5 1946～1970年美國國際收支特定項目與黃金儲備變化情況／62
表2-6 各國貨幣戰世界官方儲備份額／63
表2-7 1961～1973年美國金融外交事件／63
表2-8 1973～1976年美國貿易逆差主要來源國及其為美國債務融資情況／69
表2-9 淨石油進口量占總體石油需求的比重／76
表2-10 兩次石油危機前後美國對西歐和日本經常項目收支情況／78
表2-11 美國金融外交與石油美元定價機制的形成／79
表2-12 1982～2008年新興國家爆發金融危機概覽／88
表2-13 新興國家的金融危機／91
表2-14 世界主要貨幣占官方儲備的份額／94
表2-15 流入亞洲市場的私人金融資本／95
表3-1 金融發展指標／101
表3-2 η與相關變數之間的變動關係／111
表3-3 估算η值所需的實際數據及其來源／114
表3-4 金融優勢估算結果：主要已開發國家／115
表3-5 金融優勢估算結果：東亞和新興市場國家和地區／116
表3-6 外幣計價資產在銀行國際資產和國際負債中的比例／126
表3-7 美國商業銀行國際借貸資金來源與流向／128
表3-8 機構投資者投資目的的優先性／133
表3-9 美國金融市場各類資產中國外資本的投資比例／142
表3-10 美國影子銀行體系在信貸市場中的債務規模變化／144
表3-11 美國與主要貿易國的資金循環流量／153
表3-12 美國對主要國家的對外直接投資情況／153
表3-13 美國對外直接投資和八地區對外直接投資收益率／156
表4-1 12家聯邦儲備銀行的合併資產負債表（2012年11月28日）／165
表4-2 1924～1929年美國和英國的對外貸款（按地區劃分）／169
表4-3 1921～1930年紐約和倫敦的新債券發行規模／169
表4-4 美聯儲在公開市場操作和交易系統中的角色／183
表4-5 常態危機時期與異常危機時期交易商的不同／184
表4-6 次貸危機中美聯儲傳統與創新的危機救助工具／186
表4-7 20世紀80年代中期社會各利益集團的匯率政策立場／192
表4-8 1985年美國與主要地區和國家間的債權債務關係／196
表4-9 2002～2007年的“弱勢美元”與主要貨幣實際有效匯率變化／201
表5-1 國際金融市場交易中美元交易結算比例／213
表5-2 匯率調整與國際收支表中金融賬戶淨值／216
表5-3 美國與主要競爭對手的資本市場規模比較／218
表5-4 主要市場的資產證券化資產價值／218
表5-5 2011年各國大型跨國金融機構的資產、雇員與分支機構數目／219
表5-6 2016年大型非金融類跨國公司資產、銷售額與雇員情況／221
表5-7 主要國家在世界銀行集團的投票權（2017年12月）／225
表5-8 主要國家在國際貨幣基金組織的投票權／226
表5-9 開放經濟下的兩國相互依存關係／228
圖目錄
圖1-1 A國金融霸權力量在不同霸權淨收益率下的增長情況／9
圖1-2 1761～1900年英國國際收支／23
圖1-3 1763～1920年英國國債／24
圖1-4 1946～1972年美國對外資產與對外負債變化趨勢／27
圖1-5 流入美國的外國官方資本及占比／35
圖2-1 美國金融外交決策機制全景／53
圖2-2 1960～2016年美國政府對外債務變化趨勢／55
圖2-3 1948～1975年美國與其他主要國家黃金持有量對比／59
圖2-4 1946～1970年美國經常賬戶盈餘與軍事支出變化／60
圖2-5 美元債務循環模式原理／69
圖2-6 1973～2011年美國政府部門對外債務對流出美元的補充／70
圖2-7 美元債務循環中石油輸出國的地位／71
圖2-8 美元指數變化與石油價格走勢／72
圖2-9 石油輸出國和美國經常項目收支情況／74
圖2-10 中東地區對美國國債的購買情況／75
圖2-11 G10國家（除美國外）與美國經常項目收支情況／76
圖2-12 美元、歐元和石油價格走勢／83
圖2-13 1979～2017年美元指數與外國持有美國政府債務比例／88
圖2-14 拉美、亞洲新興國家和地區經常項目盈餘與持有美國國債情況／97
圖3-1 1980～2016年美國的國際資本流入情況／100
圖3-2 金融發展維度之間的關聯性／104
圖3-3 國際私人資本流入情況／105
圖3-4 美國商業銀行外國存款情況／124
圖3-5 1992～2011年美國商業銀行對外資產和對外負債比較／124
圖3-6 1978～2017年主要已開發國家銀行國際淨資產規模／125
圖3-7 1990～2017年主要已開發國家銀行國際淨資產中外幣淨資產規模／126
圖3-8 1980～2016年美國經常賬戶與銀行部門國際資金流動對比／128
圖3-9 引入影子銀行體系後的金融中介鏈條／139
圖3-10 美國金融中介運行原理框架／141
圖3-11 美國信貸市場中傳統金融機構和影子銀行資產比例／143
圖3-12 美國信貸市場中外資流入與占比情況／145
圖3-13 三種金融資產中國外資本的比例變化／146
圖3-14 新形態國際分工下的商品、資金雙重循環關係／149
圖3-15 美國與主要貿易順差國的國際收支情況／151
圖3-16 1991～2017年世界主要國家製造業發展情況（製造業增加值/GDP）／152
圖3-17 1991～2015年世界主要國家股票市場發展情況（股票市場交易額/GDP）／152
圖3-18 美國國際投資淨頭寸與淨投資收益占GDP的比重／154
圖3-19 美國對外資產與對外負債的投資收益率和資本利得（1999～2016年平均值）／155
圖3-20 美國對外直接投資和外國對美直接投資的收益率對比156
圖3-21 美國對外直接投資於控股企業附屬機構的比例／157
圖4-1 美聯儲資產負債表資產分項變化（周三水平）／185
圖4-2 美聯儲資產負債表負債分項變化（周三水平）／186
圖4-3 美聯儲持有國債與美聯儲總資產之比（周三水平）／187
圖4-4 1946～1976年美國聯邦債務增長／188
圖4-5 美國國際收支賬戶、美元走勢與短期國庫券利率／191
圖4-6 美國國際收支賬戶、美元走勢與短期國庫券利率／197
圖4-7 “強勢美元”政策前後及期間各國實際利率走勢／200
圖4-8 1993～2016年美國國際收支項目占GDP比例變化情況／201
圖4-9 2001～2017年美國國內利率與美元指數走勢／203
圖5-1 對外負債與美國金融霸權的關聯路徑／211
圖5-2 美元占國際外匯儲備的比重與美元走勢／212
圖5-3 1960～2016年美國對外投資收益率與對外負債利息支付率對比／214
圖5-4 美國對外債務本幣與外幣計價比例／215
圖5-5 美國對外淨負債與匯率調整／216
圖5-6 按客戶所在地的投資銀行收入／220
圖5-7 美國貿易賬戶下的美元流出與購買國債下的美元流入（按國家占比）／223
圖5-8 美國政府部門對外負債與其他經濟變數走勢圖／231
