《寬客人生：從物理學家到數量金融大師的傳奇》記述了德曼從胸懷大志的年輕科學家蛻變成為投資銀行常務董事，在不斷探索答案過程中所收穫的人生體驗。這本書內容涵蓋廣泛，作者又是親歷者。他講述了如何在兩個領域內實現跨越的故事，也記述了一路走來所經歷的物理學家與華爾街上的寬客、期權交易者；他分析了為什麼交易員和寬客角色定位不同，也詳細闡述了物理學知識和金融學知識的不同屬性。通過自己的故事，他反思了如何將物理學方法套用到喧囂的金融市場上的正確方法。
基本介紹
- 書名：寬客人生：從物理學家到數量金融大師的傳奇
- 作者：[美] 伊曼紐爾·德曼（Emanuel Derman）
- 原版名稱：My Life as a Quant: Reflections on Physics and Fin
- ISBN：9787111517078
- 頁數：336
- 出版社：機械工業出版社
- 出版時間：2015-11-01
- 裝幀：精裝
- 開本：32開
內容簡介,作者簡介,目錄,
內容簡介
華爾街早已不再是那種陳舊的商業模式了。近年來，投資銀行和對沖基金已經逐漸轉向通過量化交易策略和衍生金融產品來獲得利潤了，它們招募了大量擁有博士學位的學術精英，這些精英對這些易波動的金融產品進行建模並管理相應風險。時至今日，公司的財富和金融市場的穩定通常依賴於數學模型。“寬客”——受過系統科學訓練的、構建這些模型的量化金融從業人員，逐漸成為華爾街上的重要玩家。
在華爾街的寬客中，沒有誰比伊曼紐爾·德曼更知名的了。德曼是很早一批轉投華爾街的高能粒子物理學家，他在華爾街從業17年，最後成為高盛的常務董事，並且是著名的高盛量化策略小組的領導人。他是當今套用廣泛的、具有影響力的金融模型的合作開發者。
物理學和數量金融看上去並不是那么相似。但正如德曼所說的那樣，“當你研究物理學的時候，你的對手是上帝，而在研究金融學時，你的對手是上帝創造的人類”。怎樣才能正確地將物理學中的精確方法套用到狂熱的金融市場中去？將經濟和市場視為一台複雜的機器是否合理？抑或者，量化金融不過是有瑕疵思考，還不足以成為科學，只是“黑暗中用來壯膽的口哨聲”？
《寬客人生：從物理學家到數量金融大師的傳奇》記述了德曼從胸懷大志的年輕科學家蛻變成為投資銀行常務董事，在不斷探索答案過程中所收穫的人生體驗。這本書內容涵蓋廣泛，作者又是親歷者。他講述了如何在兩個領域內實現跨越的故事，也記述了一路走來所經歷的物理學家與華爾街上的寬客、期權交易者；他分析了為什麼交易員和寬客角色定位不同，也詳細闡述了物理學知識和金融學知識的不同屬性。通過自己的故事，他反思了如何將物理學方法套用到喧囂的金融市場上的正確方法。
《寬客人生：從物理學家到數量金融大師的傳奇》是一個獨特的故事，作者通過親身經歷揭示了華爾街的另一面——量化金融。
作者簡介
伊曼紐爾·德曼，擁有哥倫比亞大學的物理學博士學位。他是多篇基礎粒子物理學、計算機科學和金融學文章的作者，還是被廣泛使用的布萊克-德曼-托伊利率模型、德曼-卡尼局部波動率模型的合作開發者。在經過初期的學術生涯及短暫的貝爾實驗室工作經歷後，他在1985年進入高盛，最終在1997年成為高盛的常務董事。在所獲得的眾多獎項和榮譽中，他於2000年成為國際金融工程師協會的年度金融工程師，並在2002年入選《風險》雜誌名人堂。現在，他是哥倫比亞大學金融工程教學項目的負責人，《風險》雜誌的專欄作家，還是一家投資管理公司的風險顧問。
目錄
序 言 兩種文化 / 1
物理和金融
寬客是做什麼的
布萊克-斯科爾斯模型
寬客與交易員
純粹的思考與優美的數學能推導出物理定律
這能同樣適用於金融嗎
第1章 因緣際會 / 10
科學的魅力
粒子物理學的光輝歲月
懷揣遠大理想而去哥倫比亞大學
傳奇物理學家與初出茅廬的青年才俊
天才與怪人、計畫與幸運
第2章 求學7年 / 24
研究生生活
精彩的講座
李政道：蒼穹中最閃亮的明星
緊巴巴的7年
研究生院畢業只算似懂非懂
第3章 一種生活 / 55
流動博士後的僧侶生活
研究並不容易
寫到噁心，然後發表
合作與發現的極度陶醉
第4章 情感教育 / 70
牛津的文化魅力
一篇物理學論文引出另外一篇
英語特性
人智學者
第5章 圈中名流 / 86
紐約上東區做研究和為人父母的日子
幸福的生活，但……兩種職業的衝突
第6章 世外智慧 / 96
雙城家庭
人生新階段的思考
因果循環
物理學，再見
第7章 刑罰之地 / 109
工業世界：為了錢而非興趣工作
貝爾實驗室的商業分析系統中心
龐大的科層體系中的一小部分
設計軟體很美好
第8章 休止時間 / 136
華爾街在招手
面試投資銀行
離開貝爾實驗室
第9章 百變金剛 / 150
高盛的金融策略小組
學習期權理論
成為寬客
與交易員互動
新的性情
第10章 星際遨遊 / 168
期權理論的歷史
結識並與費希爾·布萊克一起工作
布萊克-德曼-托伊模型
第11章 環境力量 / 206
華爾街的行為和風俗
很多熟人的進一步冒險經歷
波動是易傳染的
第12章 身心俱疲 / 228
在所羅門兄弟公司麻煩不斷的一年
對抵押貸款建模
所羅門兄弟公司利用數量化分析進行市場行銷的技巧
幸運的裁員
第13章 高盛優劣 / 243
像家一樣的高盛
領導量化策略小組
權益類衍生品
東京證券交易所的看跌期權和奇異期權
與交易員親密合作，所向無敵
金融工程成為一個真正的行業
第14章 暗中笑者 / 272
波動率微笑之謎
超越布萊克-斯科爾斯：開發期權局部波動率模型的競賽
正確的模型是很難開發的
第15章 去年之雪 / 302
華爾街上的合併
衣著變得隨意
由權益類衍生品轉向公司層面的風控
網際網路泡沫的破裂
告別
第16章 大妄想家 / 320
繞了一大圈，重回哥倫比亞大學
回頭再看物理學和金融學
不同的目的需要不同的精確程度
作為想像實驗的金融模型
致謝 / 328
