《大數投資》是2012年中國人民大學出版社出版的圖書，作者是齊東平。
主要講述了大數投資中分層抽樣構建投資組合的方法以及避險策略。
基本介紹
- 書名：大數投資
- 作者：齊東平
- 類別：圖書
- 出版社：中國人民大學出版社
- 出版時間：2012年4月1日
- 頁數：182 頁
- 定價：32 元
- 開本：16 開
- ISBN：9787300154299
- 版次：1
- 字數：143000
- 印次：1
內容簡介,圖書目錄,作者簡介,
內容簡介
本書從投資與實體經濟整體及其增長的關聯找到了投資整體上市公司的邏輯。如何通過機率抽樣選擇組合配置中的企業？如何根據合理估值標準確定所投資企業的價格基準？如何通過投資策略和交易法則最佳化投資收益？本書均給出具體答案。
大數投資是作者17年投資實踐和理論研究所得，既為初涉投資上市公司的投資人提出了一套完整的投資方法，也為有投資經驗和研究興趣的人士提供了深入研究和最佳化投資的思路。按照這種方法投資，投資人能夠在安全穩定的基礎上獲得長期令人驚喜的複利收益。
大數投資是以機率抽樣方法選擇少數必要數量的上市公司構建投資組合擬合投資全部上市公司的投資方法，組合配置、合理估值、長期持有構成了這一方法實際操作的核心內容。
本書重點討論了即將全部上市公司按行業標準劃分為30個以上的樣本群，然後按照估值標準選擇具體企業進行組合配置。
圖書目錄
引子 一個普通投資人在上海證券市場的投資
第一章 大數投資概述
第一節 大數投資操作框架
一、以機率抽樣方法選擇樣本企業
二、以股票估值作為構建投資組合的成本基準
三、以長期視角確定投資時限
四、以投資策略和交易法則提高投資收益
第二節 大數投資基本原理
一、立足於投資國民經濟確保投資整體安全
二、投資上市公司的價值增值原理
第三節 投資上市公司的盈利模式
一、淨資產增長驅動股價上漲的二元收益模式
二、複利收益模式
第四節 大數投資的有效性得到長期實踐的檢驗
一、“指數化投資”驗證組合投資有效
二、國外證券市場驗證低估值構建投資組合可增強投資收益
三、中國證券市場驗證低估值構建投資組合可增強投資收益
第二章 如何選擇企業構建投資組合
第一節 運用機率抽樣方法選擇企業構建投資組合
一、運用機率抽樣方法構建投資組合簡便易行
二、機率抽樣的常用方法
三、運用分層抽樣構建投資組合的操作方法
第二節 優選企業構建投資組合
一、優先選擇經營和生存安全企業的方法
二、跟蹤指數股票選擇企業的方法
三、尋找有潛力價值企業的方法
四、從行業路徑尋找好企業的方法
第三節 投資組合的動態調整
一、機率抽樣構建投資組合的原則
二、降低成本原則
三、認同投資收益最佳化緣於隨機性原則
四、結合市場整體估值水平調整投資組合原則
第三章 企業股票估值算法
第一節 企業股票估值算法分類
一、直接估值法和間接估值法
二、單項因素估值法和多項因素估值法
三、絕對價值估值法和相對價值估值法
第二節 企業股票估值的常用算法
一、市盈率估值法
二、市淨率估值法
三、市銷率估值法
四、內在價值估值法
第三節 企業股票多項因素估值算法
一、股票多項因素估值邏輯
二、股票多項因素估值算法
第四章 投資策略
第一節 核心投資策略
一、絕對勝算投資策略
二、逆向投資策略
第二節 輔助投資策略
一、投資指數基金策略
二、跟蹤指數股票投資策略
三、熟悉領域挖掘“鑽石寶藏”策略
四、無風險套利策略
五、變危機為機會策略
第五章 投資交易法則
第一節 交易法則1：降低投資成本法則
一、降低投資成本的基本標準
二、如何依據股市整體估值水平進行交易
第二節 交易法則2：永續投資法則
一、永續投資適用條件
二、永續投資操作方法
第三節 交易法則3：2/3上限法則
一、 2/3上限法則的套用條件
二、 2/3上限法則的優越性
第四節 交易法則4：長期持有法則
一、長期持有可獲“十倍率效應”的投資收益
二、長期持有投資組合使投資收益更趨穩定
三、主動運用長期持有法則
第六章 如何發現自己的投資潛能
第一節 做好投資者的自我管理
一、發現寬容智慧
二、認識證券市場的開放性
三、借鑑“可分享智慧”
第二節 洞悉心理偏差
一、投資心理偏差的主要表現
二、投資心理偏差的由來
第三節 擺脫情景化
一、情景化的生成機制
二、情景化在投資中所導致的問題
三、成為擺脫情景化的成功投資人
作者簡介
齊東平
中國人民大學商學院財務與金融系副教授，北京國際信託投資公司獨立董事，中國人民大學優秀教師，中國人民大學商學院EMBA*教學獎教師。
主持過國家發改委“國民經濟和社會發展‘五年規劃’”研究項目、聯合國工發組織“中國西部發展戰略和政策”研究項目。
