《基於相依結構與重尾收益率的破產機率研究》是依託浙江工商大學，由江濤擔任項目負責人的面上項目。
基本介紹
- 中文名：基於相依結構與重尾收益率的破產機率研究
- 項目類別：面上項目
- 項目負責人：江濤
- 依託單位：浙江工商大學
項目摘要,結題摘要,
項目摘要
風險管理是現代金融與保險業的核心問題之一。在現代金融資本流動日益活躍的今天，隨著資產規模的愈發龐大，風險管理與度量就愈發重要。作為一種特殊的資產管理公司，保險公司主要的風險主要可以歸結為兩類：保險風險與金融風險。對於兩類風險的管控直接關係到公司的償付能力。本研究致力於研究保險業關心的關於破產機率的若干前沿問題。結合我們已有的研究成果，與刻畫巨災等極端事件的次指數理論，針對涵蓋金融風險與保險風險的隨機風險模型，在索賠額具有相依結構，而收益率具有重尾分布的假定下，研究破產機率的若干問題。該研究涉及的風險模型涵蓋了許多重要的隨機過程，是目前風險管理的主流研究方向。本研究主要採取如下的研究手法：Copulas函式，隨機過程理論，機率極限理論，隨機分析，隨機序，隨機模擬等。由於研究內容的主要假設更加貼近實際，本研究既有理論意義，又有套用方面的價值。
結題摘要
自Cramer建立起描述保費與索賠到達過程的經典Cramer-Lunderberg模型以來，關於保險公司破產機率的研究一直是保險精算與套用機率界關注的熱門課題。近年來，為使風險模型與現實情形更加吻合，學者們一方面考慮保險中極端事件對保險公司償付能力的巨大衝擊，另一方面考慮保險公司資產盈餘進入資本市場投資，涉及的金融風險對保險公司財務情況帶來的影響，從而建立帶投資收益的重尾索賠更新風險模型；進一步地，經典的風險模型有大量獨立性假設，如索賠額之間相互獨立，以及索賠額與索賠時間間隔相互獨立等等，近年來學界的研究主流逐步轉入相依風險情形，基於此現狀，我們在研究獨立風險的同時，也將大量精力放在相依性風險對有限時間破產機率漸近估計的影響。除此之外，考慮到保險公司經營多個險種的事實，我們也對二維相依更新風險模型相關問題進行了討論。作為刻畫重尾分布的基本特徵，一個大跳原理（the principle of a single big jump）或Max-Sum等價的重要性怎么強調也不為過。我們在多種相依性假設下，考慮Max-Sum等價或Max-Sum局部等價成立的條件，這些研究在一定程度上拓寬了已有結果的使用範圍。本項目所取得的成果均在國內外著名期刊上發表，有關結果獲得了成果登記。學科帶頭人和研究生的培養也取得了一定成績。
