《基於數據降維技術的多元波動率模型》是依託北京大學，由王明進擔任負責人的面上項目。
基本介紹
- 中文名：基於數據降維技術的多元波動率模型
- 項目負責人：王明進
- 項目類別：面上項目
- 依託單位：北京大學
- 批准號：70671002
- 申請代碼：G0105
- 研究期限：2007-01-01 至 2009-12-31
- 負責人職稱：教授
- 支持經費：18（萬元）
項目摘要
金融資產的多元波動率是指多個資產收益率的協方差矩陣。建立多元波動率的動態時間序列模型對於資產定價、投資組合和風險管理都有非常重要的意義。目前提出的一些模型在技術上主要的困難通常在於需要估計的參數太多或者難以保證協方差矩陣的正定性。申請者在以往的研究中提出了條件不相關成分（CUC）的數據降維技術並提出幾種新的MGARCH模型，比如CUC-GARCH模型、IC-GARCH模型等。本項目是這些研究的繼續，包括：（1）結合CUC與因子分析建立的多元波動率模型；（2）CUC的計算或者目標函式的選擇問題；（3）其它降維技術在建立多元波動率模型方面的套用；（4）多元價格全矩序列的降維方法以及對多元波動率的預測作用；（5）結合降維技術及長記憶模型來研究協方差或相關係數的長記憶動態特徵；（6）CUC-GARCH等模型在資產定價方面的套用；（7）CUC-GARCH等模型在風險管理以及投資組合方面的套用及比較方法的研究。
