《基於多元多尺度熵的金融危機多國間傳染研究》是依託東北大學，由李喆擔任項目負責人的青年科學基金項目。
基本介紹
- 中文名：基於多元多尺度熵的金融危機多國間傳染研究
- 項目類別：青年科學基金項目
- 項目負責人：李喆
- 依託單位：東北大學
中文摘要,結題摘要,
中文摘要
隨著世界經濟一體化進程的推進，金融危機的傳染效應愈演愈烈，呈現了顯著的非線性特徵。傳統的線性研究方法，對分析金融危機傳染的動態特徵存在著一定局限。我們前期研究將非線性相互預測算法用於刻畫金融危機傳染的非線性特徵，並對1997年東南亞金融危機和2007-2009年全球金融風暴進行了實證研究，找到了金融危機傳染存在的證據。但前期研究主要集中在兩兩金融市場之間的非線性特徵分析上，無法同時研究金融危機在多國間傳染機制。國際上最新提出的多元多尺度熵方法能夠同時分析多條時間序列間的相互依賴性，該方法擁有適用於有限樣本的良好特性，這非常適合多條金融時間序列分析。因此本課題擬採用多元多尺度熵方法與非線性相互預測算法相結合來同時研究多個金融時間序列之間的金融危機傳染的動態特徵，從而進一步完善金融危機傳染的非線性動力學的理論與實踐研究。本課題的研究成果可為我國建立金融危機傳染的防控機制提供政策建議。
結題摘要
金融危機傳染具有顯著的非線性特徵，本課題改進非線性相互預測算法，提出多尺度非線性相互預測算法來刻畫不同尺度下金融危機傳染的非線性機制，該算法適用於兩個金融市場之間的非線性特徵分析。對於多個金融市場間的聯動程度，採用多元多尺度熵方法研究是否存在著金融傳染。為更好的套用觀測數據，對多元多尺度熵算法進行改進，提出了改進的多元多尺度模糊熵並將其運用到金融危機傳染實證研究中。針對多元多尺度熵方法僅能得到多元序列整體的有序程度的度量值，而系統內部各序列間關係並不明確的情況，進一步提出了利用藤-Copula熵來計算條件互信息，研究去除其他市場的影響後，兩個金融市場之間直接相互影響。通過對1997年東南亞金融危機、2007-2009年次貸危機及2010年歐洲主權債務危機期間各金融市場數據實證研究，使用CUSUM控制圖實時尋找市場間聯動性的變點來對金融危機傳染進行檢測和預警。本課題的研究推進了金融市場中熵的方法套用，有助於深入研究金融危機傳染非線性機制，同時為我國金融安全體系的建立與完善提供了參考工具。
