《基於價值創造的私募融資風險治理機制研究》以三維的視角專注審視我國私募股權投資基金的融資活動與行業發展中的風險：首先，從私募股權基金的微觀維度，正視私募基金在促進國內企業實現經濟增加值（EVA）的過程中所面臨的法律性風險，分析私募基金在發展過程中對外部法律法規環境的制度需求，以及私募基金在募資與投資過程中的風險；其次，從國內擬融資企業的微觀維度，研究如何與私募基金合作，如何在實施“轉型升級”和“價值創造”的戰略過程中規避相應的法律風險；最後，站在整個私募股權投資基金行業發展的巨觀維度，考慮如何在法治政府的框架下，建構一個合理、高效的私募風險治理機制。
基本介紹
- 書名：基於價值創造的私募融資風險治理機制研究
- 出版社：南京大學出版社
- 頁數：280頁
- 開本：16
- 品牌：南京大學出版社
- 作者：張帆
- 出版日期：2014年9月1日
- 語種：簡體中文
- ISBN：9787305138669
內容簡介,圖書目錄,
內容簡介
《基於價值創造的私募融資風險治理機制研究》由南京大學出版社出版。
圖書目錄
導論
第一節 本選題的緣起
第二節 文獻評述
一、國外文獻
二、國內文獻
第三節 本文的研究思路、方法、基本框架與擬創新之處
一、研究思路
二、基本框架——全文基本內容
三、研究方法
四、可能的創新之處
第一章 基於價值創造的私募融資概述及其理論分析
第一節 私募股權投資基金的內涵解析
一、私募
二、股權投資
三、基金
四、私募股權投資基金的綜合特性
第二節 私募融資的概念辨析
一、私募基金中主體與外延的概念
二i狹義私募股權投資基金與其他基金的比較
第三節 基於價值創造（EVA）的私募融資
一、私募融資有助於企業實現價值創造（EVA）
二、私募融資對社會整體財富（EVA）創造的效應
第四節 有限理性與價值投資理論下的行為分析
一、有限理性理論下的投資行為
二、價值投資中的行為障礙分析
第五節 博弈環境中的私募融資分析
一、私募基金與被投資企業間的融資博弈
二、私募基金與被投資企業間的信息博弈
第二章 私募股權基金募資中的風險與防範
第一節 促進私募募資的產業政策及其評析
一、促進私募發展的國家產業政策回顧
二、促進私募基金組建的地方政策梳理及其評析
第二節 私募募資的來源與投資人動因分析
一、我國私募基金的資金來源
二、私募股權基金對投資人動因的分析
三、私募基金吸引投資人的優勢因素
第三節 私募募資中的合規要求與投資人標準借鑑
一、我國私募募資中的合規性要求
二、美國私募募資中的投資人標準借鑑
第四節 我國私募組織模式的比較和最優選擇
一、私募股權基金的組織形式及其比較
二、我國本土私募股權基金組織形式的法律地位
三、中國私募股權基金組織形式選擇探討
四、有限合夥制私募基金募資中的問題與治理方案
第五節 私募基金募資中的法律風險與治理
一、私募募資中委託代理風險分析與治理
二、私募募資中的刑事風險與治理
第六節《私募募資協定》中的條款設計與風險治理機制
一、規範基金投資人權利義務的條款
二、規範基金管理人權利義務的條款
第三章 私募股權基金在投資中的風險評析
第一節 我國私募股權投資的歷史貢獻回溯
第二節 私募投資的對象、標準、流程及其價值
一、私募基金的投資對象與領域
二、私募對投資對象的評估標準
三、私募投資流程分解
四、私募投資行為的正面價值
五、私募投資行為的負面價值
第三節 IPO框架下私募基金投資風險的形成
一、私募參與企業IPO的法律風險
二、IPO框架下我國私募投資的風險成因
三、IPO框架下私募投資風險治理的有效途徑——規範化的法律檔案
第四節 私募投資中核心條款的中國化與風險治理
一、私募投資檔案中的核心條款
二、核心條款中國化過程中的風險及其治理
第五節 私募投資中的風險及其治理
一、私募投資中管理人的代理風險及其治理
二、私募投資中的運作風險及其治理
第六節 基於各種退出機制的私募投資風險評析與防範
一、各種退出方式的優劣比較
二、國內私募股權基金退出機制存在的問題與解決方案
第四章 企業在私募融資中的風險評價與防範
第一節 企業在私募融資中的控制權與股權結構
一、EVA目標的實現與企業控制權
二、最佳化股權結構，改善公司治理結構
第二節 價值創造理念下的企業私募融資
一、優質企業的判斷標準
二、對經濟增加值（EVA）的理解
三、建立以經濟增加值為核心的企業融資管理體系
第三節 私募融資中擬國內上市民企的風險治理
一、民營企業上市前內部規範的風險
二、上市後民營企業的內外部風險
三、國內上市民企風險的治理措施
第四節 私募融資中企業擬紅籌上市的風險治理
一、紅籌上市模式的定義
二、民營企業偏好紅籌上市的深層次分析
三、民營企業利用紅籌上市的獨特優勢
四、紅籌上市模式在企業層面的問題
五、紅籌模式下民營企業的風險應對之策
第五節 擬融資企業引入私募前的風險防控
一、掌握國內外私募基金的申請流程
二、要精心準備與私募基金的談判並學會包裝
三、企業要制定完整的公司戰略進行融資
四、完善公司治理結構，強化社會責任理念
第五章 私募股權基金行業的外部監管與內部自律機制
第一節 已開發國家私募股權投資基金監管制度借鑑
一、美國關於私募股權投資基金的監管制度
二、英國關於私募股權投資基金的監管制度
三、日本關於私募股權投資基金的監管制度
四、海外私募股權投資基金監管對我們的啟示
第二節 我國私募股權基金行業發展的外部環境問題
一、我國私募股權基金行業發展的認知障礙
二、我國私募股權基金行業發展的法治障礙與問題
三、私募投資中被投資企業的創新機制障礙
四、我國私募股權基金髮展的金融手段障礙
五、我國私募股權基金建立聲譽機制的障礙
六、我國私募股權基金髮展的資本瓶頸
七、我國私募股權基金髮展的人力資本障礙
八、我國私募投資中介機構的服務障礙
第三節 建構我國私募基金外部監管機制
一、加強技術創新，促進私募股權投資向“價值投資”回歸
二、改善我國私募股權基金髮展的外部環境
三、全面構建法治化監管的平台
四、建立私募基金的民事責任與刑事責任制體系
五、提高外部監管機構授權行業自律體制的運行效率
第四節 私募行業協會的自律與監管
一、行業協會自律監管的必要性
二、行業協會自律監管的具體內容
三、私募投資行業自律與外部監管間的關係
第五節 建立行業自律為主、外部引導為輔的行業監管模式
一、基於運營效率提升的常設性監管措施
二、建立公開、透明、法治的行業監管體制
三、走向行業自律與外部引導溝通的行業監管機制
結語 建立以價值創造為核心的風險治理機制
第一節 我國私募融資行業發展的機遇與挑戰
一、私募股權行業正向“價值投資”理念回歸
二、我國私募股權投資行業仍存在的深層次風險
三、我國私募股權基金行業風險治理的具體對策
第二節 一種綜治新理念——我國私募發展風險整體治理機制的全面構建
一、我國私募股權基金風險治理模式選擇的現實基礎
二、建立“以價值創造為核心”的風險治理機制
參考文獻
一、中文文獻
二、外文文獻
後記
第一節 本選題的緣起
第二節 文獻評述
一、國外文獻
二、國內文獻
第三節 本文的研究思路、方法、基本框架與擬創新之處
一、研究思路
二、基本框架——全文基本內容
三、研究方法
四、可能的創新之處
第一章 基於價值創造的私募融資概述及其理論分析
第一節 私募股權投資基金的內涵解析
一、私募
二、股權投資
三、基金
四、私募股權投資基金的綜合特性
第二節 私募融資的概念辨析
一、私募基金中主體與外延的概念
二i狹義私募股權投資基金與其他基金的比較
第三節 基於價值創造（EVA）的私募融資
一、私募融資有助於企業實現價值創造（EVA）
二、私募融資對社會整體財富（EVA）創造的效應
第四節 有限理性與價值投資理論下的行為分析
一、有限理性理論下的投資行為
二、價值投資中的行為障礙分析
第五節 博弈環境中的私募融資分析
一、私募基金與被投資企業間的融資博弈
二、私募基金與被投資企業間的信息博弈
第二章 私募股權基金募資中的風險與防範
第一節 促進私募募資的產業政策及其評析
一、促進私募發展的國家產業政策回顧
二、促進私募基金組建的地方政策梳理及其評析
第二節 私募募資的來源與投資人動因分析
一、我國私募基金的資金來源
二、私募股權基金對投資人動因的分析
三、私募基金吸引投資人的優勢因素
第三節 私募募資中的合規要求與投資人標準借鑑
一、我國私募募資中的合規性要求
二、美國私募募資中的投資人標準借鑑
第四節 我國私募組織模式的比較和最優選擇
一、私募股權基金的組織形式及其比較
二、我國本土私募股權基金組織形式的法律地位
三、中國私募股權基金組織形式選擇探討
四、有限合夥制私募基金募資中的問題與治理方案
第五節 私募基金募資中的法律風險與治理
一、私募募資中委託代理風險分析與治理
二、私募募資中的刑事風險與治理
第六節《私募募資協定》中的條款設計與風險治理機制
一、規範基金投資人權利義務的條款
二、規範基金管理人權利義務的條款
第三章 私募股權基金在投資中的風險評析
第一節 我國私募股權投資的歷史貢獻回溯
第二節 私募投資的對象、標準、流程及其價值
一、私募基金的投資對象與領域
二、私募對投資對象的評估標準
三、私募投資流程分解
四、私募投資行為的正面價值
五、私募投資行為的負面價值
第三節 IPO框架下私募基金投資風險的形成
一、私募參與企業IPO的法律風險
二、IPO框架下我國私募投資的風險成因
三、IPO框架下私募投資風險治理的有效途徑——規範化的法律檔案
第四節 私募投資中核心條款的中國化與風險治理
一、私募投資檔案中的核心條款
二、核心條款中國化過程中的風險及其治理
第五節 私募投資中的風險及其治理
一、私募投資中管理人的代理風險及其治理
二、私募投資中的運作風險及其治理
第六節 基於各種退出機制的私募投資風險評析與防範
一、各種退出方式的優劣比較
二、國內私募股權基金退出機制存在的問題與解決方案
第四章 企業在私募融資中的風險評價與防範
第一節 企業在私募融資中的控制權與股權結構
一、EVA目標的實現與企業控制權
二、最佳化股權結構，改善公司治理結構
第二節 價值創造理念下的企業私募融資
一、優質企業的判斷標準
二、對經濟增加值（EVA）的理解
三、建立以經濟增加值為核心的企業融資管理體系
第三節 私募融資中擬國內上市民企的風險治理
一、民營企業上市前內部規範的風險
二、上市後民營企業的內外部風險
三、國內上市民企風險的治理措施
第四節 私募融資中企業擬紅籌上市的風險治理
一、紅籌上市模式的定義
二、民營企業偏好紅籌上市的深層次分析
三、民營企業利用紅籌上市的獨特優勢
四、紅籌上市模式在企業層面的問題
五、紅籌模式下民營企業的風險應對之策
第五節 擬融資企業引入私募前的風險防控
一、掌握國內外私募基金的申請流程
二、要精心準備與私募基金的談判並學會包裝
三、企業要制定完整的公司戰略進行融資
四、完善公司治理結構，強化社會責任理念
第五章 私募股權基金行業的外部監管與內部自律機制
第一節 已開發國家私募股權投資基金監管制度借鑑
一、美國關於私募股權投資基金的監管制度
二、英國關於私募股權投資基金的監管制度
三、日本關於私募股權投資基金的監管制度
四、海外私募股權投資基金監管對我們的啟示
第二節 我國私募股權基金行業發展的外部環境問題
一、我國私募股權基金行業發展的認知障礙
二、我國私募股權基金行業發展的法治障礙與問題
三、私募投資中被投資企業的創新機制障礙
四、我國私募股權基金髮展的金融手段障礙
五、我國私募股權基金建立聲譽機制的障礙
六、我國私募股權基金髮展的資本瓶頸
七、我國私募股權基金髮展的人力資本障礙
八、我國私募投資中介機構的服務障礙
第三節 建構我國私募基金外部監管機制
一、加強技術創新，促進私募股權投資向“價值投資”回歸
二、改善我國私募股權基金髮展的外部環境
三、全面構建法治化監管的平台
四、建立私募基金的民事責任與刑事責任制體系
五、提高外部監管機構授權行業自律體制的運行效率
第四節 私募行業協會的自律與監管
一、行業協會自律監管的必要性
二、行業協會自律監管的具體內容
三、私募投資行業自律與外部監管間的關係
第五節 建立行業自律為主、外部引導為輔的行業監管模式
一、基於運營效率提升的常設性監管措施
二、建立公開、透明、法治的行業監管體制
三、走向行業自律與外部引導溝通的行業監管機制
結語 建立以價值創造為核心的風險治理機制
第一節 我國私募融資行業發展的機遇與挑戰
一、私募股權行業正向“價值投資”理念回歸
二、我國私募股權投資行業仍存在的深層次風險
三、我國私募股權基金行業風險治理的具體對策
第二節 一種綜治新理念——我國私募發展風險整體治理機制的全面構建
一、我國私募股權基金風險治理模式選擇的現實基礎
二、建立“以價值創造為核心”的風險治理機制
參考文獻
一、中文文獻
二、外文文獻
後記
