《國際化背景下中國衍生品市場法律問題研究》是2017年10月法律出版社出版的圖書，作者是唐波。
基本介紹
- 中文名：國際化背景下中國衍生品市場法律問題研究
- 作者：唐波
- 出版社：法律出版社
- 出版時間：2017年10月
- 頁數：308 頁
- 定價：65 元
- 開本：16 開
- 裝幀：平裝
- ISBN：9787519713782
內容簡介,作者簡介,圖書目錄,
內容簡介
《國際化背景下中國衍生品市場法律問題研究》聚焦於國際化背景下我國衍生品市場的法律問題，立足我國衍生品市場“引進來”和“走出去”的發展需求，分析和借鑑國際衍生品市場的規則和經驗，旨在為期貨立法中的參與主體安全保障、市場互聯互通、跨境監管協作等問題的規制提出建議，從而順應國際衍生品市場發展，為推進我國衍生品市場國際化保駕護航。
作者簡介
唐波，1964年10月生，法學博士，教授，博士生導師，主要研究領域為金融法學、商法學。現任華東政法大學副校長，兼任中國銀行法學研究會常務理事、上海市法學會金融法研究會副會長。出版有《期貨法論》《中國期貨市場法律制度研究——新加坡期貨市場相關法律制度借鑑》《金融衍生品市場監管的法律規制——以場外交易為研究重點》《新編金融法學》等著作和教材。
圖書目錄
序 言
第一章 衍生品市場國際化的困境與機遇
——從貨幣國際化與外匯衍生品的聯繫談起1
第一節 新興市場經濟體衍生品市場與貨幣國際化1
一、新興市場經濟體衍生品市場的規模與結構1
二、新興市場經濟體外匯市場呈現的特點2
三、資金流動與新興市場貨幣國際化6
第二節 人民幣衍生品的發展困境對人民幣國際化的影響7
一、人民幣國際化進程放緩的原因分析7
二、人民幣衍生品的市場需求——人民幣衍生品在海外市場的發展10
三、人民幣衍生品發展的困境——衍生品市場國際化程度限制11
第三節 衍生品市場國際化法律問題研究的價值與意義13
一、衍生品市場國際化的研究基礎13
二、衍生品市場立法的邏輯與宗旨14
三、衍生品市場國際化法律問題的研究價值16
第二章 衍生品市場監管模式與監管權力配置的研究17
第一節 衍生品市場監管模式的國際比較17
一、監管模式到底重不重要？17
二、“雙峰理論”及其在全球金融監管改革中的套用26
三、功能型監管、機構型監管與雙峰模式30
第二節 衍生品市場監管者的國際比較30
一、誰是衍生品市場的監管機關？30
二、衍生品市場監管者的監管權力配置32
三、監管競爭、監管競次與監管合作34
第三節 衍生品交易跨國監管的比較36
一、東道國對外國市場主體衍生品交易的監管36
二、監管者對本國市場主體衍生品交易的域外監管37
三、監管者對外國市場主體衍生品交易的域外監管38
第四節 對我國衍生品市場監管模式的啟示41
一、我國衍生品市場監管模式的最優選擇41
二、我國衍生品市場監管者及其權力配置45
三、我國衍生品市場的跨境監管48
第三章 國際化背景下中央對手方法律制度的檢討與修正52
第一節 衍生品市場國際化背景下中央對手方法律制度中的風險悖論52
一、危機下國際金融改革——衍生品市場國際化與中央對手方機制52
二、中央對手方法律制度中存在的風險悖論58
第二節 中央對手方法律制度中風險悖論之檢討60
一、中央對手方法律制度中風險悖論之本質分析60
二、中央對手方法律制度中風險悖論之化解路徑66
第三節 激勵相容理念下中央對手方法律制度之修正73
一、中央對手方承擔義務之私益性基礎考量——以對集中清算範圍監管為例73
二、中央對手方自治空間之保障——以對保證金制度監管為例80
三、中央對手方與清算會員間在風險管理上的激勵關係促進——以對違約管理制度監管為例83
四、中央對手方私益行為規制——以對投資行為監管為例88
五、協商性監管92
六、中央對手方風險管理信息之強制披露99
七、中央對手方內部治理的特殊法律安排106
第四章 衍生品國際化視野下的中央對手清算機制建設分析113
——以離岸人民幣外匯衍生品市場為切入點113
第一節 離岸人民幣外匯市場的發展情況概述113
一、離岸人民幣外匯衍生品市場的發展歷程113
二、離岸人民幣外匯衍生品市場的發展特點114
三、離岸人民幣外匯市場的發展趨勢115
第二節 從離岸人民幣外匯業務看中央對手清算機制建設117
一、現有人民幣外匯離岸清算機制117
二、在自貿區開展離岸人民幣外匯清算業務的規劃118
三、離岸人民幣外匯交易納入中央對手清算的意義119
四、離岸人民幣外匯交易納入中央對手清算的可能困難及應對措施121
第三節 中央對手清算機制是衍生品市場對外開放的基石與保障123
一、中央對手清算機制的起源發展和金融市場系統性風險管理緊密關聯124
二、本次國際金融危機凸顯中央對手清算機制系統性風險管理的重要作用125
三、中央對手清算機制管理金融市場系統性風險的內在機理探析127
第四節 針對具有系統重要性中央對手清算機構的政策監管與跨境協調130
一、中央對手清算機構在全球金融體系中的系統重要性日益提升130
二、對系統重要性中央對手清算機構的監管和跨境協調132
第五節 中央對手清算機構恢復處置計畫研究134
一、中央對手清算機構恢復處置的產生和發展135
二、中央對手清算機構恢復處置計畫的制定139
第五章 衍生品交易所的國際化研究149
第一節 交易所國際化的源起、現狀與趨勢研究149
一、交易所國際化的源起149
二、交易所國際化的主要區位及概況150
三、交易所國際化的路徑選擇155
第二節 交易所國際化實踐中的法律問題167
一、交易所境外展業與跨境併購中的法律問題167
二、產品國際化合作中的法律問題168
第三節 交易所國際化的案例研究174
一、日本衍生品市場的本土依賴與交易所的國際化突圍174
二、韓國交易所以國際化帶動機構化177
三、ICE的全球併購戰略和實踐180
四、巴西交易所國際化案例182
第四節 對我國交易所國際化發展的啟示183
一、完善期貨市場基礎建設是參與國際化市場競爭的前提183
二、提升交易所技術水平是國際化的硬實力保障183
三、國際化路徑的區位選擇是成敗的關鍵因素184
四、選擇雙贏的跨境合作模式，探索全球化經營路徑184
第六章 衍生品制度國際化過程中的市場微觀結構研究186
第一節 國際化過程制度的微觀結構概述186
一、我國衍生品制度的國際化發展趨勢186
二、衍生品制度國際化過程中的市場界定188
三、微觀市場結構的理論內涵框架191
第二節 我國衍生品市場的微觀結構192
一、國際化過程中市場微觀結構的理論框架與績效目標192
二、我國現有衍生品市場制度的微觀結構199
三、微觀結構下的市場風險控制措施209
第三節 衍生品制度微觀結構的國際比較216
一、歐盟衍生品制度微觀結構的國際化發展思路216
二、美國衍生品制度微觀結構的國際化運行機制218
三、我國衍生品制度國際化過程中微觀結構上的信息不對稱220
第四節 信息不對稱對制度微觀結構的影響分析222
一、制度信息不對稱對投資者預期及行為的影響方式222
二、信息不對稱對市場價格波動的影響路徑224
三、信息不對稱性所造成的市場系統性風險227
第五節 衍生品制度國際化過程中的微觀結構完善228
一、內幕交易行為的預防228
二、市場操縱行為的控制229
三、信息披露方式的改進230
第七章 金融衍生品市場危機處置制度研究231
第一節 金融衍生品市場危機的原因分析231
一、金融衍生品的形式虛擬性231
二、金融衍生品市場的廣泛關聯性232
三、金融衍生品交易的高槓桿性233
四、金融衍生品交易的難以監管性233
第二節 金融衍生品市場危機處置制度的理論基礎234
一、政府與市場的關係234
二、金融安全與金融創新的關係238
第三節 金融衍生品市場危機處置制度的價值目標240
一、國家經濟安全240
二、公共利益241
三、投資者保護242
第四節 2015年我國金融市場危機處置的實踐及反思243
一、2015年我國金融市場危機處置的舉措243
二、2015年我國金融市場危機處置的反思245
第五節 金融市場危機處置制度的境外借鑑245
一、日本245
二、英國248
三、中國台灣地區251
四、美國253
第六節 我國金融市場危機處置制度述評258
一、我國金融市場有關法律制度述評258
二、我國現行金融市場危機處置制度的問題262
第七節 我國金融市場危機處置制度的構建264
一、我國金融市場危機處置制度的立法模式264
二、立法原則265
三、我國金融衍生品市場危機處置的主要制度267
第八章 印度商品期貨交易制度的發展、現狀及對我國的啟示276
第一節 印度商品期貨市場的發展歷程276
一、殖民地時期：商品期貨高速發展的“混亂時期”278
二、後殖民時代（1947～1990年）：幾乎停滯的商品期貨交易279
三、20世紀90年代至今：印度商品期貨市場的重生與蓬勃280
第二節 印度商品期貨市場的現狀282
一、印度商品期貨交易所282
二、印度商品期貨交易的監管機構284
第三節 印度商品期貨市場的對外開放292
一、印度商品交易所的對外開放293
二、外國組合投資者（Foreign Portfolio Investors, FPI）294
三、FMC併入SEBI事件是否會促成印度商品期貨交易的開放？297
四、印度商品期貨市場的投資者保護299
第四節 印度商品期貨市場對我國的啟示304
一、立法和監管保障了商品期貨市場的迅速崛起和穩定發展305
二、商品期貨交易所的運行機制靈活，為商品期貨交易市場發展注入動力306
三、商品期貨市場的對外開放306
四、增強投資者保護307
