國有大型分公司治理及評價研究

副題名

外文題名

論文作者

王守志著

導師

程秀生,李維安指導

學科專業

企業管理

學位級別

博士論文

學位授予單位

南開大學

學位授予時間

2006

關鍵字

國有企業 企業集團 企業管理 公司治理

館藏號

F279.24

館藏目錄

2009\F279.24\112

基本介紹

• 中文名：國有大型分公司治理及評價研究
• 導師：程秀生,李維安
• 論文作者：王守志
• 學科專業：企業管理

作者

王守志

中文摘要

進入20世紀80年代以來，隨著國家經濟體制由計畫經濟向市場經濟的迅速轉變，在我國國民經濟發展中逐漸形成了一批具有一定國際競爭力的特大型企業集團。在這些企業集團中，採用總分公司型組織形式經營主營業務的占據了相當大的比例，其重要特徵就是通過擁有幾十億甚至上百億資產的大型分公司來開展生產經營活動。隨著這些大型分公司資產規模、社會影響力、決策自主權逐步擴大，地區鑲嵌程度逐步提高，以及市場競爭日趨激烈，傳統的管理方式很顯然不完全適合這類分公司。但是，實踐中大多總分公司型國有特大企業集團依然將所屬大型分公司作為附庸，一味強調對其進行嚴格管理和控制，而沒有根據市場機制的逐步深入、各地市場競爭的加速變化及分公司逐步提高的市場地位等實際情況，來建立新型的企業集團總公司與其所屬大型分公司的關係，導致總公司與下屬分公司容易出現一系列代理問題，從而降低了企業集團整體公司治理質量及其綜合競爭能力。 然而，在現有的理論研究方面，公司治理理論研究及公司治理評價的重點主要集中在具有法人資格的企業層面(如企業集團母公司及其下屬各類子公司)，而對於如何基於公司治理視角，探討總分公司型企業集團內部的分公司治理問題卻尚無論及，以國有大型分公司為評價對象的評價指標體系亦處於空白階段，這使得國有大型分公司治理在實際運行中缺乏與之相匹配的理論支持。為此，借鑑現代公司治理理論，打破一直以來總公司和分公司之間的關係樣式，從公司治理視角來詮釋總公司和分公司之間的關係，通過建立國有特大企業集團的分公司治理機制，來解決分公司的治理問題並改善分公司治理狀況，對於提高整個企業集團的公司治理水平，進而提升企業集團的核心競爭能力必然有所助益。因此，這不僅是公司治理理論研究不能迴避的重要理論問題，更是總分公司型國有特大企業集團改革必須要解決的重大現實問題。 基於上述認知，本文以總分公司型國有特大企業集團直接所屬的國有大型分公司為研究對象，運用規範研究方法與實證研究方法，依據國內外相關研究文獻和國有大型分公司治理狀況調查數據，沿著“為什麼治理”、“如何進行治理”以及“如何評價治理”這一邏輯思路，對國有大型分公司的治理及其評價問題進行了初步探討。本文研究成果主要體現在以下三個方面： 第一，在證明大型分公司治理必要性基礎上，構建了以分公司治理機制為依託的國有大型分公司治理理論框架。本文將公司治理研究著眼點轉入總分公司型國有特大企業集團內部，從公司治理視角對作為企業集團運作實體的大型分公司治理問題進行了探討。通過所構建的國有大型分公司治理成本、管理成本轉換的模型證明，隨著市場經濟體系的確立和市場機制的深入，當國有大型分公司資產規模、決策自主權逐步擴大、職能逐步健全及地區鑲嵌程度越來越高時，總公司與分公司的關係應逐步從行政型管理向經濟型治理轉變。基於此，本文借鑑相關理論研究成果，構建了以國有大型分公司治理機制為依託的治理框架，提出分公司治理機制由內在機制和外在機制構成。其中，內在機制包括決策機制、制衡與約束機制，外在機制包括經理人員激勵機制、總公司控制機制、財務相關治理機制以及利益相關者治理機制。上述研究成果有利於拓寬公司治理研究領域、豐富公司治理研究內容。 第二，設計了國有大型分公司治理評價指標體系，並對分公司治理與其績效之間的關係進行了實證分析。依據中國公司治理評價與指數研究的成果，以所構建的分公司治理機制為依託，提出了國有大型分公司治理評價指標體系，有利於豐富現有公司治理評價指標體系。同時，本文對國有大型分公司治理與其績效之間的關係進行了實證分析。實證研究結果表明，良好的分公司治理有利於分公司治理績效的改善，這不僅進一步證明國有大型分公司治理的必要性，而且客觀上也表明國有大型分公司治理是除股東行為、董事會、監事會、經理層、信息披露、利益相關者之外，影響總分公司型企業集團治理水平的又一重要因素，為總分公司型企業集團核心能力的提升找到了新的突破點。 第三，本文對國有大型分公司總體治理狀況進行了評價，並提出了提高分公司治理質量的政策性建議。通過對分公司治理狀況進行評價和分析後得出，國有大型分公司總體質量狀況尚可，但仍有許多亟待改善之處。在國有大型分公司治理中，諸如總公司主要依據勝任能力和經營業績聘用分公司經理人員，財務規章制度和內部審計規章制度等方面表現較好。但是，分公司治理中也有許多方面亟待進一步加強和改善，如經理人員激勵機制中，經理人員的高收入並未帶來經理人員激勵水平的提高，以最佳化薪酬結構為主要內容的激勵方式需要改善；財務相關治理中，總公司對分公司財務信息真實性及資金管控較弱，總分公司型國有特大企業集團存在較大的財務和資金風險，特別是財務監督、內部審計、外部審計之間尚未形成有效的逐級監督機制；決策機制中，決策風險防範和決策失誤責任追究工作需要加強；制衡與約束機制中，黨委及工會組織的獨立性較差，對經理人員發揮的制衡作用較小；利益相關者治理機制中，以行業主管部門依法規範管理為重要內容的外部市場競爭環境需要改善。最後，針對上述問題，本文提出了完善國有大型分公司治理的政策性建議，以期為總分公司型國有特大企業集團提升治理水平提供理論指導。