嘉實騰訊自選股大數據策略股票型證券投資基金是嘉實基金髮行的一個股票型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：嘉實騰訊自選股大數據股票
- 基金類型：股票型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：嘉實基金
- 基金管理費：1.50%
- 首募規模：12.63億
- 託管銀行：中國工商銀行股份有限公司
- 基金代碼：001637
- 成立日期：20151207
- 基金託管費：0.25%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金以騰訊自選股大數據為基礎構建量化投資策略，在嚴格控制風險的前提下，力爭實現基金資產的長期穩定增值。
投資範圍
本基金投資於依法發行上市的股票、債券等金融工具及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。具體包括：股票（包含中小板、創業板及其他依法發行上市的股票），股指期貨、權證，債券（國債、金融債、企業（公司）債、次級債、可轉換債券（含分離交易可轉債）、可交換公司債券、央行票據、短期融資券、超短期融資券、中期票據、中小企業私募債等）、資產支持證券、債券回購、銀行存款等固定收益類資產以及現金，以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會的相關規定）。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
本基金將騰訊自選股大數據和行為金融模型相結合，構建大數據量化投資策略模型，在此基礎上生成基金股票組合，力爭獲得長期、持續的超額收益。
1、大類資產配置
本基金重點配置股票資產，同時從巨觀面、政策面、基本面和資金面等四個緯度進行綜合分析，在嚴格控制投資組合風險的前提下，確定或調整投資組合中股票、債券、貨幣市場工具和法律法規或中國證監會允許基金投資的其他品種的投資比例。
2、股票投資策略
在具體的選股策略上，本基金以騰訊自選股大數據為基礎，結合行為金融模型並通過數量化手段分析網際網路用戶行為與二級市場股票價格表現之間的關聯性，選取對股價波動具有較強解釋能力的用戶行為指標建立大數據量化投資策略，力爭實現穩定超額回報。同時，本基金將根據市場變化趨勢，定期或者不定期地對量化策略模型進行覆核，並做相應調整，以不斷改善模型的適用性。
本基金的選股流程具體包括：
（1）運用大數據量化投資策略從騰訊自選股用戶行為數據中挖掘未來大機率具有超額收益的個股。
（2）結合價值、成長、流動性等指標，剔除基本面和流動性較差的股票。
（3）按照本基金的投資決策程式，審慎精選，權衡風險收益特徵後，構建基金股票組合。
（4）定期根據大數據量化投資策略的運行結果，制定持倉調整計畫，並交易執行。
如果騰訊公司變更或者停止提供騰訊自選股大數據，或者上述大數據由其他大數據代替，或因客觀因素重大變更導致上述大數據不宜繼續作為數據源，本基金管理人可以依據維護基金份額持有人合法權益的原則，通過適當的程式變更本基金的數據源，並同時更換本基金的基金名稱與業績比較基準。若數據源變更對基金投資無實質性影響（包括但不限於數據源提供機構變更、數據源更名等），無需召開基金份額持有人大會。基金管理人應在取得基金託管人同意後，報中國證監會備案並及時指定的信息披露媒體上刊登公告。
3、債券投資策略
本基金在債券投資方面，通過深入分析巨觀經濟數據、貨幣政策和利率變化趨勢以及不同類屬的收益率水平、流動性和信用風險等因素，以久期控制和結構分布策略為主，以收益率曲線策略、利差策略等為輔，構造能夠提供穩定收益的債券和貨幣市場工具組合。
4、中小企業私募債券投資策略
本基金將通過對中小企業私募債券進行信用評級控制，通過對投資單只中小企業私募債券的比例限制，嚴格控制風險，對投資單只中小企業私募債券而引起組合整體的利率風險敞口和信用風險敞口變化進行風險評估，並充分考慮單只中小企業私募債券對基金資產流動性造成的影響，通過信用研究和流動性管理後，決定投資品種。
基金投資中小企業私募債券，基金管理人將根據審慎原則，制定嚴格的投資決策流程、風險控制制度和信用風險、流動性風險處置預案，以防範信用風險、流動性風險等各種風險。
5、衍生品投資策略
本基金的衍生品投資將嚴格遵守證監會及相關法律法規的約束，合理利用股指期貨、權證等衍生工具，利用數量方法發掘可能的套利機會。投資原則為有利於基金資產增值，控制下跌風險，實現保值和鎖定收益。
6、資產支持證券投資策略
本基金將通過巨觀經濟、提前償還率、資產池結構及資產池資產所在行業景氣變化等因素的研究，預測資產池未來現金流變化；研究標的證券發行條款，預測提前償還率變化對標的證券的久期與收益率的影響，同時密切關注流動性對標的證券收益率的影響。綜合運用久期管理、收益率曲線、個券選擇和把握市場交易機會等積極策略，在嚴格控制風險的情況下，通過信用研究和流動性管理，選擇風險調整後的收益高的品種進行投資，以期獲得長期穩定收益。
7、風險管理策略
本基金將借鑑國外風險管理的成功經驗如Barra多因子模型、風險預算模型等，並結合公司現有的風險管理流程，在各個投資環節中來識別、度量和控制投資風險，並通過調整投資組合的風險結構，來最佳化基金的風險收益匹配。
1、大類資產配置
本基金重點配置股票資產，同時從巨觀面、政策面、基本面和資金面等四個緯度進行綜合分析，在嚴格控制投資組合風險的前提下，確定或調整投資組合中股票、債券、貨幣市場工具和法律法規或中國證監會允許基金投資的其他品種的投資比例。
2、股票投資策略
在具體的選股策略上，本基金以騰訊自選股大數據為基礎，結合行為金融模型並通過數量化手段分析網際網路用戶行為與二級市場股票價格表現之間的關聯性，選取對股價波動具有較強解釋能力的用戶行為指標建立大數據量化投資策略，力爭實現穩定超額回報。同時，本基金將根據市場變化趨勢，定期或者不定期地對量化策略模型進行覆核，並做相應調整，以不斷改善模型的適用性。
本基金的選股流程具體包括：
（1）運用大數據量化投資策略從騰訊自選股用戶行為數據中挖掘未來大機率具有超額收益的個股。
（2）結合價值、成長、流動性等指標，剔除基本面和流動性較差的股票。
（3）按照本基金的投資決策程式，審慎精選，權衡風險收益特徵後，構建基金股票組合。
（4）定期根據大數據量化投資策略的運行結果，制定持倉調整計畫，並交易執行。
如果騰訊公司變更或者停止提供騰訊自選股大數據，或者上述大數據由其他大數據代替，或因客觀因素重大變更導致上述大數據不宜繼續作為數據源，本基金管理人可以依據維護基金份額持有人合法權益的原則，通過適當的程式變更本基金的數據源，並同時更換本基金的基金名稱與業績比較基準。若數據源變更對基金投資無實質性影響（包括但不限於數據源提供機構變更、數據源更名等），無需召開基金份額持有人大會。基金管理人應在取得基金託管人同意後，報中國證監會備案並及時指定的信息披露媒體上刊登公告。
3、債券投資策略
本基金在債券投資方面，通過深入分析巨觀經濟數據、貨幣政策和利率變化趨勢以及不同類屬的收益率水平、流動性和信用風險等因素，以久期控制和結構分布策略為主，以收益率曲線策略、利差策略等為輔，構造能夠提供穩定收益的債券和貨幣市場工具組合。
4、中小企業私募債券投資策略
本基金將通過對中小企業私募債券進行信用評級控制，通過對投資單只中小企業私募債券的比例限制，嚴格控制風險，對投資單只中小企業私募債券而引起組合整體的利率風險敞口和信用風險敞口變化進行風險評估，並充分考慮單只中小企業私募債券對基金資產流動性造成的影響，通過信用研究和流動性管理後，決定投資品種。
基金投資中小企業私募債券，基金管理人將根據審慎原則，制定嚴格的投資決策流程、風險控制制度和信用風險、流動性風險處置預案，以防範信用風險、流動性風險等各種風險。
5、衍生品投資策略
本基金的衍生品投資將嚴格遵守證監會及相關法律法規的約束，合理利用股指期貨、權證等衍生工具，利用數量方法發掘可能的套利機會。投資原則為有利於基金資產增值，控制下跌風險，實現保值和鎖定收益。
6、資產支持證券投資策略
本基金將通過巨觀經濟、提前償還率、資產池結構及資產池資產所在行業景氣變化等因素的研究，預測資產池未來現金流變化；研究標的證券發行條款，預測提前償還率變化對標的證券的久期與收益率的影響，同時密切關注流動性對標的證券收益率的影響。綜合運用久期管理、收益率曲線、個券選擇和把握市場交易機會等積極策略，在嚴格控制風險的情況下，通過信用研究和流動性管理，選擇風險調整後的收益高的品種進行投資，以期獲得長期穩定收益。
7、風險管理策略
本基金將借鑑國外風險管理的成功經驗如Barra多因子模型、風險預算模型等，並結合公司現有的風險管理流程，在各個投資環節中來識別、度量和控制投資風險，並通過調整投資組合的風險結構，來最佳化基金的風險收益匹配。
收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金可以進行收益分配，基金每年收益分配次數最多為12次，每份基金份額每次收益分配比例不得低於收益分配基準日每份基金份額可供分配利潤的20%，若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
4、每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
4、每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
