本文根據台灣經濟運行的特點與巨觀經濟運行機制特徵，以凱恩斯需求決定理論為基礎，結合貨幣主義和供給學派的觀點，採用D.F.Hendry建模理論，構建以需求導向為主的台灣季度巨觀經濟計量模型(Taiwan_QEM)。為了提高模型的穩定性及模擬的準確性，本文在建模時逐步檢驗經濟理論對各行為方程參數約束的假設條件，並且在傳統聯立方程模型的基礎上，對數據進行協整檢驗，引入誤差修正機制，反映經濟理論中隱含的長期均衡關係，並通過季節虛擬變數反映巨觀經濟變數的季節波動。所以，本文的模型不僅可以反映經濟運行的短期波動，而且可以反映經濟運行的長期均衡狀況，從而可以更好的用於情景分析和政策模擬。台灣季度巨觀經濟計量模型共有行為方程34個，恆等式4個，外生變數39個，內生變數38個。
基本介紹
- 中文名：台灣季度巨觀經濟計量模型的構建與模擬分析
- 作者：張敬庭
- 導師：曹小衡指導
- 學科專業：區域經濟學
- 學位級別：博士論文
- 學位授予單位：南開大學
- 學位授予時間：2008
- 關鍵字：巨觀經濟 經濟計量分析 台灣省
- 館藏號：F127.58
- 館藏目錄：2009\F127.58\1
中文摘要
模型的樣本區間為1989.1-2007.3，預測區間為2007.1-2010.4。 本文構造的台灣季度巨觀經濟計量模型，與已有模型相比，具有以下特點：第一，在建立模型時，考慮數據的平穩性及數據間協整性；第二，誤差修正機制的套用使模型既包含變數之間的長期關係，又反映變數短期波動關係，較傳統的結構式方程能更準確的反映經濟狀態，提高了模型預測和政策評價的準確性；第三，對於季度數據存在的季節因素，本文沒有使用較常用的X11、X12等方法對數據進行處理，而是在構建方程中加入季節虛擬變數消除季節因素的影響，這為以後模型的套用、維護創造了便利條件；第四，本文運用了兩階段最小二乘法對聯立方程進行估計，考慮到各方程殘差之間協方差的影響；第五，作為外向型經濟體，對外貿易在台灣經濟中的地位不言而喻，故本文中對外貿易模組的設定最為詳細，能夠分國別、地區別考察台灣主要貿易夥伴的經濟變化對台灣經濟的影響，並進行比較分析，這在其他台灣巨觀經濟計量模型中鮮見；第六，鑒於兩岸經貿關係日益密切，兩岸經貿已經成為台灣經濟發展的重要影響因素，因此，本文專門就大陸經濟形勢、人民幣匯率、台商大陸投資等因素變化對台灣經濟的影響進行了政策模擬。 本論文計分為七章。第一章為引言，介紹論文寫作背景、研究方法、模型的特點等；第二章對國外、中國大陸和台灣的巨觀經濟計量模型套用情況進行回顧；第三章介紹模型建立的計量經濟學基礎和巨觀經濟理論基礎；第四章介紹台灣經濟運行的特徵與對外貿易的地區結構，從而確定模型選用的樣本區間；第五章說明模型方程的設定與參數估計，並逐一分析模型中的各行為方程，並評估模型的預測能力；第六章為情景分析與政策模擬，也是本文最核心的一章，該章涵蓋人民幣匯率調整對台灣經濟的影響、中國大陸經濟形勢變化對台灣經濟的影響、台商大陸投資變化對台灣經濟的影響、美國經濟形勢變化對台灣經濟的影響、日本經濟形勢變化對台灣經濟的影響、原油價格變動對台灣經濟的影響、台灣當局貨幣政策和財政政策變動對台灣經濟的影響等七節；第七章總結全文，分析本文的局限性，指出將來的研究方向。 利用Taiwan_QEM進行情景分析的主要結論如下：若人民幣匯率從2007年1季度起以每年10%的速度持續升值，除了對台灣的進出口序列的作用力度較大之外，對台灣其他巨觀經濟變數的影響不是很顯著。 若大陸GDP年均增長率從2007年1季度起每年提高1個百分點，對台灣存在積極的影響，台灣總體經濟形勢趨於好轉。反之，基本上都是相反的結果。總體來看，大陸經濟對台灣經濟的影響非常顯著，大陸經濟的持續高速發展成為台灣經濟復甦的不可忽視的重要動力。 若台商對大陸的投資從2007年第一季度開始至2010年第四季度年均增長20%，總體來看，台商對大陸投資的增加對於啟動台灣經濟有比較顯著的作用。 若美國GDP年均增長率從2007年1季度起每年提高1個百分點，對台灣經濟存在積極的影響。值得注意的是，美國GDP和大陸GDP同樣程度的變化對台灣經濟的影響出現了很大的差異。台灣經濟對大陸經濟的依存度遠遠高於對美國經濟的依存度。 若美元匯率從2007年1季度起以每年5%的速度持續貶值，對台灣經濟造成了消極的影響，台灣整體經濟出現了收縮。 若日本GDP年均增長率從2007年1季度起每年提高1個百分點，台灣除了對日本的出口受到日本經濟增速的影響有所增加外，其他巨觀經濟變數受日本經濟增速的影響都不大，日本經濟復甦並沒有帶給台灣積極的影響。 由於擠出效應的存在，台灣當局擴張性財政政策並沒有對台灣經濟造成顯著的影響，單純依靠擴大政府投資或消費來刺激經濟的發展效果並不顯著，與財政政策相比，貨幣政策的效果更加顯著。因此考慮到台灣當局的財政赤字壓力，台灣當局應該採取穩健的財政政策。 原油價格的下降比相同幅度的原油價格上升對台灣經濟的影響更顯著，台灣經濟對於原油價格的上升已經有了一定的承受能力，原油價格上升帶來的影響在減小。
