《交易對手信用風險和信用價值調整（第二版）》是2019年北京大學出版社出版的圖書，作者是喬恩·格雷戈里（Jon Gregory）。
基本介紹
- 中文名：交易對手信用風險和信用價值調整（第二版）
- 作者：喬恩·格雷戈里（Jon Gregory）
- 出版社：北京大學出版社
- ISBN：9787301300749
內容簡介,圖書目錄,作者簡介,
內容簡介
該書一版的問世，受到廣泛的關注，有關交易對手信用風險的研究也因此而取得迅猛的發展。第二版對一版進行了大幅度的調整與補充，以便及時吸納、總結新的研究成果，為讀者呈現一個更為完備的理論體系，提供一套更為有效的實務指導。全書共分為四個部分第一部分對金融風險管理作了概括性的介紹；第二部分介紹降低交易對手信用風險的各種手段；第三部分是針對信用風險的衍生品價值調整；第四部分總結了交易者和監管者從各自角度對控制交易對手信用風險所做的努力，並對信用風險管理未來的發展做出了的構想。
圖書目錄
第1章導言
第2章背景知識
§21簡介
§22金融風險
§23風險價值(VAR)
§24衍生品市場
§25交易對手風險的歷史
§26小結
第3章定義交易對手信用風險
§31交易對手風險介紹
§32組成元素和術語
§33控制和量化
§34小結
第4章淨額結算、壓縮、交割和終止特徵
§41簡介
§42淨額結算
§43終止特徵和交易壓縮
§44小結
第5章抵押品
§51簡介
§52抵押條款
§53定義抵押品金額
§54抵押的風險
§55小結
第6章違約隔離實體和“大而不倒”問題
§61導言
§62特殊目的載體
§63衍生品公司
§64專業保險公司和信用DPC
§65中央交易對手
第7章中央交易對手(CCP)
§71中央清算
§72中央清算的流程
§73對CCP的影響和益處的分析
§74小結
第8章信用風險敞口
§81信用風險敞口
§82信用風險敞口的度量
§83信用風險敞口的驅動因素
§84理解淨額結算對風險敞口的影響
§85信用風險敞口和抵押品
§86是採用風險中性測度還是真實世界測度？
§87小結
第9章量化信用風險敞口
§91導言
§92量化信用風險敞口的方法
§93Monte Carlo方法
§94信用風險敞口的模型
§95淨額結算實例
§96風險敞口的分配
§97風險敞口和抵押
§98小結
第10章違約機率、信用溢差和信用衍生品
§101違約機率和回收率
§102CDS
§103曲線映射
§104資產組合信用衍生品
§105小結
第11章資產組合的交易對手風險
§111導言
§112雙違約
§113信用資產組合的損失
§114小結
第12章信用價值調整(CVA)
§121CVA的定義
§122CVA和信用風險敞口
§123違約機率和回收率的影響
§124使用CVA定價新的交易
§125具有抵押品的 CVA計算
§126小結
第13章債務價值調整(DVA)
§131DVA和交易對手風險
§132有關DVA的爭論——負債計量的會計準則
§133如何進行DVA套現？
§134DVA的其他相關問題
§135小結
第14章融資與定價
§141背景知識
§142OIS貼現
§143融資價值調整(FVA)
§144CVA、DVA和融資成本的最佳化
§145未來的趨勢
§146小結
第15章錯向風險
§151導言
§152錯向風險概覽
§153資產組合的錯向風險
§154交易水平的錯向風險
§155錯向風險和信用衍生品
§156小結
第16章對沖交易對手風險
§161CVA對沖的背景知識
§162CVA對沖的組成
§163風險敞口對沖
§164信用對沖
§165交叉依賴
§166DVA和抵押品的影響
§167小結
第17章監管與資本金要求
§171導言
§172Basel Ⅱ
§173Basel Ⅱ中的風險敞口
§174Basel Ⅲ
§175CCP
§176小結
第18章CVA管理——CVA交易部門
§181簡介
§182CVA交易部門的角色
§183CVA收費
§184技術
§185CVA的對沖實務
§186小結
第19章交易對手風險的未來
§191關鍵元素
§192發展的關鍵軸心
§193對全球金融市場的持續挑戰
參考文獻
作者簡介
Jon Gregory:劍橋大學博士，金融領域著名的對手風險和信用衍生品的專家。2008年以前，一直是巴克萊資本在倫敦的信用分析部的領導人。其著作《信用：定價，對沖和風險管理的完全手冊》被Kulp-Wright評為風險管理和保險領域傑出圖書獎。
