中銀理財30天債券型證券投資基金是中銀基金髮行的一個理財型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：中銀理財30天債券B
- 基金類型：理財型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：中銀基金
- 基金管理費：0.27%
- 首募規模：30.59億
- 託管銀行：招商銀行股份有限公司
- 基金代碼：380011
- 成立日期：20130131
- 基金託管費：0.08%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金在追求本金安全、保持資產流動性的基礎上，努力追求絕對收益，為基金份額持有人謀求資產的穩定增值。
投資範圍
本基金投資於法律法規允許的金融工具包括：現金、通知存款、一年以內（含一年）的銀行定期存款和大額存單；剩餘期限（或回售期限）在397天以內（含397天）的債券（包括國債、金融債、公司債、企業債、次級債、資產支持證券、中期票據等）；期限在一年以內（含一年）的債券回購；期限在一年以內（含一年）的中央銀行票據、短期融資券，以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他固定收益類金融工具，但須符合中國證監會的相關規定。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
本基金將採用積極管理型的投資策略，將投資組合的平均剩餘期限控制在150天以內，在控制利率風險、儘量降低基金淨值波動風險並滿足流動性的前提下，提高基金收益。
（1）類屬資產配置策略
本基金在定性和定量地分析不同類屬債券類資產的信用風險、流動性風險及其經風險調整後的收益率水平或盈利能力的基礎上，通過比較或合理預期不同類屬債券類資產的風險與收益率變化，確定並動態地調整優先配置的資產類別，並結合各類債券資產的市場容量，確定配置比例。
（2）銀行定期存款及大額存單投資策略
運作期初，本基金在向交易對手銀行進行詢價的基礎上，選取利率報價較高的幾家銀行進行存款投資，注重分散投資，降低交易對手風險。
（3）短期信用類債券投資策略
本基金對於市場公開發行的所有短期融資券、中期票據等信用債券採取自上而下與自下而上相結合的投資策略。根據內部的信用分析方法對可選債券品種進行篩選過濾，通過自上而下地考察巨觀經濟環境、國家產業發展政策、行業發展狀況和趨勢、監管環境、公司背景、競爭地位、治理結構、盈利能力、償債能力、現金流水平等諸多因素，給予不同因素不同權重，採用數量化方法對主體所發行債券進行打分和信用評級，只有內部評級為投資級的信用類債券方可納入備選品種池供投資選擇；根據各短期信用債的到期收益率、剩餘期限與運作周期的匹配程度，挑選適當的短期債券進行配置。
信用債收益率是在基準收益率基礎上加上反映信用風險收益的信用利差。基準收益率主要受巨觀經濟政策環境的影響，信用利差收益率主要受該信用債對應信用水平的市場信用利差曲線以及該信用債本身的信用變化的影響。因此，信用債的投資策略可細分為基於信用利差曲線變化的投資策略、基於信用債個券信用變化的投資策略。
（4）債券回購投資策略
首先，基於對運作期內資金面走勢的判斷，確定回購期限的選擇。在組合進行槓桿操作時，若判斷資金面趨於寬鬆，則在運作初期進行短期限正回購操作；反之，則進行長期限正回購操作，鎖定融資成本。若期初資產配置有逆回購比例，則在判斷資金面趨於寬鬆的情況下，優先進行長期限逆回購配置；反之，則進行短期限逆回購操作。其次，本基金在運作期內，根據資金頭寸，安排相應期限的回購操作。
（5）資產支持證券投資策略
本基金管理人通過考量巨觀經濟形勢、提前償還率、違約率、資產池結構以及資產池資產所在行業景氣情況等因素，預判資產池未來現金流變動；研究標的證券發行條款，預測提前償還率變化對標的證券平均久期及收益率曲線的影響，同時密切關注流動性變化對標的證券收益率的影響，在嚴格控制信用風險暴露程度的前提下，通過信用研究和流動性管理，選擇風險調整後收益較高的品種進行投資。
（1）類屬資產配置策略
本基金在定性和定量地分析不同類屬債券類資產的信用風險、流動性風險及其經風險調整後的收益率水平或盈利能力的基礎上，通過比較或合理預期不同類屬債券類資產的風險與收益率變化，確定並動態地調整優先配置的資產類別，並結合各類債券資產的市場容量，確定配置比例。
（2）銀行定期存款及大額存單投資策略
運作期初，本基金在向交易對手銀行進行詢價的基礎上，選取利率報價較高的幾家銀行進行存款投資，注重分散投資，降低交易對手風險。
（3）短期信用類債券投資策略
本基金對於市場公開發行的所有短期融資券、中期票據等信用債券採取自上而下與自下而上相結合的投資策略。根據內部的信用分析方法對可選債券品種進行篩選過濾，通過自上而下地考察巨觀經濟環境、國家產業發展政策、行業發展狀況和趨勢、監管環境、公司背景、競爭地位、治理結構、盈利能力、償債能力、現金流水平等諸多因素，給予不同因素不同權重，採用數量化方法對主體所發行債券進行打分和信用評級，只有內部評級為投資級的信用類債券方可納入備選品種池供投資選擇；根據各短期信用債的到期收益率、剩餘期限與運作周期的匹配程度，挑選適當的短期債券進行配置。
信用債收益率是在基準收益率基礎上加上反映信用風險收益的信用利差。基準收益率主要受巨觀經濟政策環境的影響，信用利差收益率主要受該信用債對應信用水平的市場信用利差曲線以及該信用債本身的信用變化的影響。因此，信用債的投資策略可細分為基於信用利差曲線變化的投資策略、基於信用債個券信用變化的投資策略。
（4）債券回購投資策略
首先，基於對運作期內資金面走勢的判斷，確定回購期限的選擇。在組合進行槓桿操作時，若判斷資金面趨於寬鬆，則在運作初期進行短期限正回購操作；反之，則進行長期限正回購操作，鎖定融資成本。若期初資產配置有逆回購比例，則在判斷資金面趨於寬鬆的情況下，優先進行長期限逆回購配置；反之，則進行短期限逆回購操作。其次，本基金在運作期內，根據資金頭寸，安排相應期限的回購操作。
（5）資產支持證券投資策略
本基金管理人通過考量巨觀經濟形勢、提前償還率、違約率、資產池結構以及資產池資產所在行業景氣情況等因素，預判資產池未來現金流變動；研究標的證券發行條款，預測提前償還率變化對標的證券平均久期及收益率曲線的影響，同時密切關注流動性變化對標的證券收益率的影響，在嚴格控制信用風險暴露程度的前提下，通過信用研究和流動性管理，選擇風險調整後收益較高的品種進行投資。
收益分配原則
1、基金收益分配採用紅利再投資方式；
2、本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權；
3、本基金根據每日各類基金份額收益情況，以基金淨收益為基準，為投資者每日計算當日各類基金份額的收益並分配，並在運作期到期日集中支付。投資者當日收益分配的計算保留到小數點後2位；
4、本基金根據各類基金份額每日收益情況，按當日收益全部分配，若當日淨收益大於零時，為投資者記正收益；若當日淨收益小於零時，為投資者記負收益；若當日淨收益等於零時，當日投資者不記收益；
5、本基金各類基金份額每日進行收益計算並分配，累計收益支付方式只採用紅利再投資（即紅利轉基金份額）方式。若投資者在運作期到期日累計收益支付時，累計收益為正值，則為投資者增加相應的基金份額，其累計收益為負值，則縮減投資者基金份額。投資者可通過在基金份額運作期到期日贖回基金份額獲得當期運作期的基金未支付收益。對於持有超過一個運作期、在當期運作期到期日提出全部贖回的基金份額而言，除獲得當期運作期的基金未支付收益外，投資者還可以獲得自申購確認日（認購份額自本基金契約生效日）起至上一運作期期末的基金收益；
6、當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益；當日贖回的基金份額自下一工作日起，不享有基金的分配權益；
7、法律法規或監管機構另有規定的從其規定。
2、本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權；
3、本基金根據每日各類基金份額收益情況，以基金淨收益為基準，為投資者每日計算當日各類基金份額的收益並分配，並在運作期到期日集中支付。投資者當日收益分配的計算保留到小數點後2位；
4、本基金根據各類基金份額每日收益情況，按當日收益全部分配，若當日淨收益大於零時，為投資者記正收益；若當日淨收益小於零時，為投資者記負收益；若當日淨收益等於零時，當日投資者不記收益；
5、本基金各類基金份額每日進行收益計算並分配，累計收益支付方式只採用紅利再投資（即紅利轉基金份額）方式。若投資者在運作期到期日累計收益支付時，累計收益為正值，則為投資者增加相應的基金份額，其累計收益為負值，則縮減投資者基金份額。投資者可通過在基金份額運作期到期日贖回基金份額獲得當期運作期的基金未支付收益。對於持有超過一個運作期、在當期運作期到期日提出全部贖回的基金份額而言，除獲得當期運作期的基金未支付收益外，投資者還可以獲得自申購確認日（認購份額自本基金契約生效日）起至上一運作期期末的基金收益；
6、當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益；當日贖回的基金份額自下一工作日起，不享有基金的分配權益；
7、法律法規或監管機構另有規定的從其規定。
